Apa itu Robinhood?
Robinhood, yang membebankan dirinya sebagai daya mengganggu dalam industri broker dalam talian, dilancarkan kepada orang ramai pada tahun 2014 sebagai aplikasi mudah alih untuk telefon pintar dan tablet Apple. Inovasi Robinhood adalah untuk membolehkan pelanggan membeli dan menjual stok dan dana dagangan bursa (ETF) tanpa membayar komisen. Pengguna tidak boleh menjual pendek atau berdagang dana bersama, opsyen, atau instrumen pendapatan tetap. Penyelidikan adalah terhad kepada graf harga dan tarikh harga yang sangat asas untuk peristiwa korporat (seperti pengumuman dividen dan pendapatan), dengan anggapan bahawa milenium, kumpulan pelanggan sasaran mereka, akan mencari apa-apa data yang mereka perlukan untuk membuat keputusan membeli di laman web lain. Apl Android terus hidup pada tahun 2015.
Bagaimana Robinhood berfungsi
Apabila Robinhood mula-mula membuka pintu maya kepada orang ramai, terdapat banyak bunyi bising mengenai perdagangan bebas dan bagaimana komisen $ 0 komisyen "demokratisasi". Kebanyakan broker dalam talian mengenakan bayaran yang berkisar antara $ 1 hingga kira-kira $ 7 setiap transaksi, dan mereka menawarkan banyak penyelidikan, berita, carta, dan sumber pendidikan di samping enjin perdagangan. Robinhood membuat permainan besar untuk milenium, menyiratkan bahawa komisen broker telah merobek pelabur, dan semua penyelidikan yang ditawarkan oleh broker lain terlalu berlebihan. Beberapa juta orang cukup tertarik untuk membuka akaun dan meletakkan dagangan.
Faedah, Akaun Premium, Faedah Margin
Selain dari komisen, broker menjana hasil dalam pelbagai cara lain. Robinhood, seperti broker lain, memperoleh faedah ke atas wang yang tidak dilaburkan dalam akaun pelanggan. Mereka juga melalui apa-apa yuran pengawalseliaan yang berlaku apabila suatu perdagangan diletakkan. Ini biasanya pecahan sesen pun, tetapi firma itu mengarahkan bayaran tersebut sehingga sen yang terdekat. Robinhood mengenakan bayaran $ 10 setiap transaksi yang dibuat di telefon dengan bantuan broker langsung, dan mereka juga membantu dalam beberapa transaksi saham asing untuk $ 35- $ 50.
Robinhood mendakwa bahawa mereka menerima pendapatan yang sangat sedikit daripada pembayaran untuk aliran pesanan, menurut kenyataan yang dikeluarkan oleh Vlad Tenev, co-CEO dan pengasas bersama firma itu, pada 12 Oktober 2018. Menurut Tenev, Robinhood memperoleh kira-kira $ 0.00026 dalam rebat per dolar diniagakan atau 2.6 sen setiap $ 100 diniagakan. Kebanyakan broker melaporkan pembayaran untuk aliran pesanan secara per saham, tetapi Robinhood tidak mengikuti kaedah komunikasi tradisional, sehingga sangat sukar untuk membandingkan berapa banyak yang mereka peroleh dari pembuat pasaran berbanding broker lain.
Pada September 2018, Logan Kane, penyumbang kepada Seeking Alpha, menyatakan bahawa pembayaran Robinhood bagi aliran pesanan menghasilkan sepuluh kali ganda hasil daripada broker lain yang diterima daripada pembuat pasaran untuk jumlah yang sama. Bloomberg telah menganalisis laporan Robinhood kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dan mengira bahawa Robinhood menjana hampir separuh daripada pendapatannya daripada pembayaran untuk aliran pesanan.
Kekurangan ketulenan Robinhood mengenai isu ini sangat mengganggu. Di luar itu, pembayaran aliran pesanan perlahan-lahan dikawal oleh kewujudan, jadi pembrokeran yang bergantung kepada menjana pendapatan dengan menjual aliran pesanan kepada pembuat pasaran akan mendapati dirinya dalam masalah dalam tempoh lima tahun.
Ketika mendekati ulang tahun keempatnya, firma itu telah menambah laman web, bersama dengan trading options, trading cryptocurrency terhad dan perdagangan selepas waktu tanpa sebarang bayaran. Perkhidmatan Robinhood Gold, yang menilai bayaran untuk akses kepada pinjaman margin, adalah satu-satunya bahagian platform yang mengenakan biaya yang dapat dilihat oleh pelanggan. Menggunakan Robinhood Gold, pelanggan membayar yuran bulanan rata yang membolehkan mereka meneroka tunai tambahan yang dipinjam dari broker - yang juga dikenali sebagai pembelian pada margin.
Membeli pada Margin
Pada kebanyakan broker dalam talian, perjanjian margin standard memerlukan peminjam membayar bunga hanya atas wang yang dipinjam. Minimum akaun untuk Robinhood Gold, "margin margin premium", adalah $ 2, 000, yang merupakan keperluan pengawalseliaan yang harus dipatuhi oleh semua broker. Kemudian anda membayar yuran setiap bulan untuk akses kepada jumlah yang ditetapkan dalam pinjaman margin, sama ada anda menggunakan wang itu atau tidak, bermula pada $ 6 / bulan untuk tambahan $ 1, 000. Semakin banyak wang yang ada dalam akaun anda, semakin banyak anda boleh meminjam; margin anda adalah kira-kira 50% daripada baki anda. (Jadual bayaran margin mengelirukan dan jauh di luar norma untuk akaun pembrokeran.) Itulah setara dengan kira-kira 7.2% faedah, yang rendah jika dibandingkan dengan TD Ameritrade atau E * Trade, tetapi tinggi apabila dibandingkan dengan Broker Interaktif.
Sekiranya akaun anda cukup besar untuk melayakkan lebih daripada $ 50, 000 margin, kadarnya 5%.
Pelanggan emas juga mendapat perkhidmatan tambahan yang membolehkan anda menggunakan dana yang sedang dalam proses dipindahkan ke dalam akaun anda, dan bukannya menunggu dua hingga tiga hari perniagaan, sehingga tahap maksimum yang anda langgan.
Bolehkah Perdagangan Bebas Terakhir?
Walaupun perdagangan bebas adalah idea yang baik untuk mendapatkan milenium di papan, akhirnya mereka yang memutuskan untuk mengembangkan aset pelaburan mereka akan berkembang daripada ciri-ciri terhad yang terdapat pada Robinhood.
Enjin pelaksanaan perintah Robinhood tidak mencari peluang penambahbaikan harga, yang merupakan sesuatu pelabur yang berdagang banyak 500 saham atau lebih banyak mencari di broker. Pesanan yang membaik pulih sama ada didapati banyak untuk membeli dengan harga yang lebih rendah daripada pesanan had pelanggan, atau harga yang lebih tinggi apabila menjual. Di Fidelity, yang mengenakan bayaran $ 4.95 setiap dagangan, peningkatan harga sering menjimatkan pelabur lebih banyak wang daripada mereka membayar komisen pada blok besar itu. Sekiranya anda berdagang hanya sekeping saham pada satu masa, perdagangan bebas masuk akal kerana tidak ada kenaikan harga untuk kenaikan harga. Sebaik sahaja anda mencapai titik untuk dapat berdagang 300 atau lebih banyak saham pada satu masa, walaupun, peningkatan harga menjadi lebih keutamaan.
Broker dalam talian terus membuat tawaran kepada milenium, mematuhi kebijaksanaan yang lazimnya mereka memerlukan aplikasi mudah alih, alat sosial, beberapa paparan berangka - dan kos yang kelihatan $ 0. Aplikasi lain telah berkembang yang membolehkan pelaburan yang sangat kecil, termasuk Divvy dan Clink, tetapi mereka tidak mempunyai sokongan usaha yang Robinhood telah mencapai, bersama dengan publisiti atendan pengumuman dana yang besar.
Pada satu ketika, orang-orang kapitalis teroka itu mahu mengembalikan beberapa pelaburan mereka, dan perdagangan komisen sifar menghilangkan sumber pendapatan utama. Tetapi perdagangan bebas adalah ciri utama Robinhood. Mereka perlu menghasilkan pendapatan entah bagaimana.
Banyak broker lain telah melancarkan bendera perdagangan bebas sepanjang 25 tahun yang lalu, tetapi perkhidmatan tersebut telah menjadi cambuk kereta.
Dagangan Cryptocurrency pada Robinhood
Membuka akaun adalah proses yang serupa dengan mana-mana broker dalam talian: mengenal pasti diri anda, menjawab beberapa soalan untuk menilai kesesuaian anda sebagai pelabur, dan menghubungkan akaun bank untuk pembiayaan. Setelah akaun anda dibuka, anda akan dihantar pautan ke video pendek yang menawarkan gambaran ringkas aplikasi mudah alih.
Platform web menawarkan sedikit lagi maklumat, termasuk ciri yang dikenali sebagai Koleksi, yang pada dasarnya merupakan penyenaraian syarikat mengikut sektor. Pada kedua-dua web dan mudah alih, semua sebut harga adalah masa nyata tanpa sekatan, tetapi terdapat sedikit penyelidikan yang tersedia sebaliknya. Analisis portofolio adalah terhad untuk menunjukkan baki akaun semasa anda.
Pelanggan di 19 negeri boleh berdagang enam cryptocurrency yang tersedia, termasuk Bitcoin, Ethereum dan Dogecoin. Terdapat data masa nyata yang tersedia untuk 10 mata wang kriptografi tambahan, seperti Ripple, Stellar dan Dash. Terdapat senarai menunggu lama yang dilaporkan lebih dari 1, 000, 000 orang pada masa ini, jadi mungkin beberapa saat sebelum anda mendapat jemputan. Anda boleh mendaftar untuk ciri kripto di aplikasi atau di laman web Robinhood. Pelanggan semasa akan dimaklumkan apabila dagangan cryptocurrency tersedia untuk akaun mereka.
