Dengan semua organisasi kewangan di luar sana, mengetahui apa yang mereka semua lakukan boleh menjadi rumit seperti mengetahui di mana untuk melabur. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dan Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) secara rasmi, Persatuan Peniaga Sekuriti Nasional (NASD) - dua badan pengawalseliaan yang paling penting dalam sistem kewangan AS, tetapi mereka mempunyai skop yang sangat berbeza dan tujuan.
SEC
Misi utama SEC adalah untuk melindungi pelabur dan menjaga integritas pasar sekuritas (baik pertukaran formal maupun over-the-counter). SEC meningkat daripada abu kecelakaan Pasar Saham yang besar pada tahun 1929. Selepas kemalangan dan Kemelesetan Besar, keyakinan orang ramai terhadap pasaran saham jatuh ke paras terendah sepanjang masa. Akibatnya, Kongres meluluskan Akta Sekuriti 1933 dan Akta Bursa Sekuriti 1934. Tindakan ini direka untuk memulihkan keyakinan pelabur melalui dua prinsip utama:
- Syarikat-syarikat yang menawarkan sekuriti kepada orang awam mestilah jujur dan telus mengenai perniagaan mereka dan risiko yang terlibat dalam melabur. Syarikat-syarikat yang menjual dan perdagangan sekuriti (broker, peniaga, dan bursa) mesti merawat semua pelabur secara adil dan jujur.
Apabila undang-undang sekuriti ini diluluskan, SEC ditubuhkan untuk menguatkuasakannya. Fokus mereka adalah, dan tetap, untuk menggalakkan kestabilan di pasaran dan, yang paling penting, untuk melindungi pelabur.
FINRA
Walaupun ia mempunyai kuasa pengawalseliaan, FINRA bukan sebahagian daripada kerajaan. Ia merupakan entiti bukan untuk keuntungan, dan organisasi pengawalseliaan diri terbesar (SRO) dalam industri sekuriti di Amerika Syarikat (sebuah SRO adalah sebuah organisasi berasaskan keahlian yang mewujudkan dan menguatkuasakan peraturan untuk ahli berdasarkan undang-undang persekutuan). FINRA berada di barisan depan dalam pelesenan dan pengawalseliaan broker-broker. SEC mengawasi FINRA.
Garisan bawah
Untuk merumuskan, SEC bertanggungjawab untuk memastikan keadilan bagi pelabur individu, dan FINRA bertanggungjawab untuk mengawasi hampir semua broker saham dan firma pembrokeran AS.
