Manusia sering bertindak dengan cara yang tidak rasional dan tidak dijangka apabila ia berkaitan dengan keputusan perniagaan, wang dan kewangan. Kewangan tingkah laku cuba menjelaskan perbezaan antara teori ekonomi yang meramalkan yang akan dilakukan oleh orang-orang dan apa yang mereka lakukan pada masa sekarang. (Untuk lebih, lihat: Pengenalan kepada Kewangan Kelakuan .) Sering kali, ini melibatkan penglihatan yang cacat dalam pelbagai strategi.
Terdapat dua jenis utama bias yang menyebabkan mereka menyimpang dari pengambilan keputusan yang rasional: kognitif dan emosi. Kesilapan kognitif hasil daripada maklumat yang tidak lengkap atau ketidakupayaan untuk menganalisis maklumat yang tersedia. Kesalahan kognitif ini boleh diklasifikasikan sebagai sama ada kepercayaan atau kesilapan pemprosesan . Ketekunan kepercayaan dapat digambarkan sebagai percubaan individu untuk menghindari percanggahan kognitif, konflik mental yang timbul daripada maklumat yang bertentangan dengan kepercayaan mereka yang ada. Kesalahan pemprosesan berlaku apabila seseorang individu gagal untuk mengurus dan mengatur maklumat dengan betul, yang boleh disebabkan oleh sebahagian daripada usaha mental yang diperlukan untuk mengira dan menganalisis data. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bias Kelakuan - Kognitif V Bias Emosional Dalam Pelaburan .)
Kesalahan Kognitif
Beberapa contoh umum kesilapan kognitif termasuk:
- Bias konservatisme, di mana orang memberi penekanan kepada maklumat asal yang sudah ada sebelum data baru. Ini boleh membuat pembuat keputusan lambat untuk bertindak balas terhadap maklumat baru, kritis dan meletakkan terlalu banyak berat pada kadar asas. Apabila ia berkaitan dengan keputusan perniagaan, maklumat baru harus dilihat dengan teliti untuk menentukan nilainya. Pengabaian kadar asas adalah kesan yang bertentangan, di mana orang meletakkan terlalu sedikit penekanan pada maklumat asal. Bias pengesahan, di mana orang mencari maklumat yang menegaskan kepercayaan yang sedia ada semasa mendiskaun atau membuang maklumat yang mungkin bertentangan dengannya. Ini adalah berat sebelah yang sukar untuk diatasi, tetapi secara aktif mencari maklumat yang bercanggah atau pendapat contrarian dapat membantu menghilangkannya. Kesalahan saiz sampel adalah kesilapan yang dibuat apabila orang menyimpulkan terlalu banyak dari saiz sampel yang terlalu kecil. Untuk membuat kesimpulan statistik yang bermakna dari satu set data, ia mesti cukup besar untuk menjadi penting. Kecenderungan tidak dapat dilihat berlaku apabila orang melihat hasil sebenar sebagai munasabah dan diharapkan, tetapi hanya selepas fakta. Seperti kata pepatah, penglihatan adalah 20/20. Orang ramai cenderung untuk memandang terlalu tinggi ketepatan ramalan mereka dan boleh menyebabkan mereka mengambil terlalu banyak risiko. Mengekalkan rekod terperinci semua ramalan dan hasilnya boleh membawa bias ini kepada perhatian pembuat keputusan. Penandaan dan Pelarasan berlaku apabila seseorang menetap pada nombor sasaran, seperti keputusan pengiraan atau penilaian. Orang akan cenderung untuk tetap fokus dan tetap dekat dengan sasaran asal walaupun hasil mula menyimpang secara bermakna dari ramalan tersebut. Perakaunan mental adalah apabila orang memberi dana tertentu untuk matlamat tertentu dan memisahkannya. Apabila ini berlaku, risiko dan ganjaran projek-projek yang diambil untuk mencapai matlamat ini tidak dianggap sebagai portfolio keseluruhan dan kesan satu sama lain tidak diendahkan. Sebagai contoh, orang sering menyimpan wang persaraan yang berasingan daripada membelanjakan wang, yang berbeza daripada simpanan kecemasan, yang selain daripada pelaburan dalam akaun pembrokeran. Kecenderungan kecenderungan, atau kecenderungan kecenderungan yang dirasakan dianggap kebarangkalian masa depan berdasarkan peristiwa masa lalu yang tidak dapat dilupakan. Sebagai contoh, walaupun serangan jerung sangat jarang berlaku, jika terdapat tajuk utama serangan jerung baru-baru ini orang akan terlalu meninggikan kebarangkalian yang lain akan berlaku dan akan secara tidak sengaja tinggal keluar dari air. Bias framing adalah apabila seseorang akan memproses maklumat yang sama secara berbeza bergantung pada bagaimana ia dibentangkan dan diterima. Seorang pesakit akan berasa gementar apabila doktor memberitahu mereka bahawa terdapat peluang 20% mereka akan mati akibat penyakit tertentu, tetapi merasa yakin jika sebaliknya mereka diberitahu bahawa ada kemungkinan 80% mereka akan bertahan.
Garisan bawah
Kesalahan kognitif dalam cara orang memproses dan menganalisis maklumat boleh menyebabkan mereka membuat keputusan yang tidak masuk akal yang boleh memberi kesan negatif kepada perniagaan atau keputusan pelaburan. Tidak seperti kecenderungan emosi, kesilapan kognitif tidak berkaitan dengan emosi dan lebih berkaitan dengan bagaimana otak manusia berkembang. Kesilapan pemprosesan maklumat ini mungkin timbul untuk membantu manusia primitif bertahan dalam masa sebelum wang atau kewangan muncul. Memahami dan dapat mengurangkan kesilapan kognitif melalui pendidikan pembuat keputusan atau pelabur boleh membantu mendorong mereka untuk membuat pertimbangan yang lebih baik, lebih rasional. (Untuk bacaan berkaitan, lihat "Kognitif vs Bias Pelaburan Emosi")
