Apakah Saham Perkhidmatan?
Saham perkhidmatan adalah unit dana bersama, atau saham, yang mengenakan bayaran tambahan kepada pemegang saham untuk menampung kos menjawab pertanyaan pelabur dan perkhidmatan lain.
Saham Perkhidmatan Terputus
Saham perkhidmatan mengenakan yuran kepada para pemegang saham untuk membayar ganti rugi kepada individu yang menjawab pertanyaan pelabur dan memberi mereka maklumat mengenai pelaburan dalam dana bersama. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) merujuk kepada yuran ini sebagai yuran perkhidmatan pemegang saham. Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) mengehadkan yuran pemegang saham perkhidmatan kepada tidak lebih daripada 0.25 peratus daripada aset bersih purata dana setiap tahun.
Yuran saham perkhidmatan adalah jenis 12b-1 fee, dinamakan selepas seksyen dalam Akta Syarikat Pelaburan tahun 1940. Lain-lain yuran 12b-1 adalah yuran pemasaran dan pengedaran. Pada masa Akta Syarikat Pelaburan, ramai yang percaya bahawa yuran 12b-1, termasuk yuran saham perkhidmatan, adalah positif bersih bagi pelabur, kerana dana bersama yang dipasarkan dengan baik akan menarik lebih ramai pelabur, memperoleh lebih banyak aset dan akhirnya mengurangkan perbelanjaan sesaham, kerana kos unit akan menurun disebabkan oleh skala ekonomi.
Yuran Sumbangan Lain
Yuran saham perkhidmatan jauh dari satu-satunya fi dana bersama boleh mengenakan caj kepada pelabur, secara langsung atau tidak langsung. Sebagai tambahan kepada yuran perkhidmatan pemegang saham, dana bersama mungkin mengenakan beban jualan satu kali, sama ada front- atau back-end, yuran penebusan, yuran pertukaran, yuran akaun dan yuran pembelian serta yuran pengurusan tahunan dan perbelanjaan lain.
Yuran Perkhidmatan dan Dana Bersama Tanpa Beban
Beban jualan adalah yuran dana bersama boleh dikenakan sebagai komisen bagi broker. Sesetengah dana bersama mengiklankan diri mereka sebagai dana bersama tanpa beban, yang bermaksud bahawa mereka tidak mengenakan beban jualan, ditangguhkan atau sebaliknya. Itu tidak bermakna dana mengenakan bayaran. Ia masih menggunakan aset dana untuk menampung perbelanjaan operasi tahunan dan mungkin mengenakan yuran lain yang mereka bayar terus kepada para pemegang saham. Malah dana tanpa beban mungkin mengenakan bayaran kepada pemegang saham untuk menebus saham mereka terlalu awal. Menurut FINRA, dana bersama tidak boleh memanggil sendiri tanpa beban jika bayaran 12b-1, yuran perkhidmatan ditambah yuran pengagihan dan pemasaran, menambah sehingga 0.25 peratus daripada purata aset bersih setahun.
Yuran dan Pulangan Perkhidmatan
Seperti semua yuran dana bersama, yuran perkhidmatan pemegang saham memakan pulangan, dan pelabur harus mengkaji prospektus dana untuk menentukan sama ada pulangan dana bersama bernilai yuran. Strategi pelaburan yang popular adalah untuk mencari pelaburan yuran rendah di dua premis yang mengagumkan, yuran adalah tertentu manakala pulangan tidak dan dana yang diuruskan secara aktif sering di bawah prestasi pasaran dan, dengan lanjutan, juga kurang menguntungkan dana indeks yang diuruskan.
