Anda akan tertekan untuk mencari seorang peniaga yang tidak pernah mendengar tentang John Bollinger dan band-band senama. Kebanyakan program carta termasuk Bollinger Bands®. Walaupun band ini adalah beberapa indikator teknikal yang paling berguna jika digunakan dengan betul, mereka juga termasuk yang paling kurang difahami. Satu cara yang baik untuk mendapatkan pengawal bagaimana fungsi band itu adalah membaca buku "Bollinger on Bollinger Bands®, " di mana lelaki itu sendiri menerangkan semuanya.
Menurut Bollinger, ada satu corak yang menimbulkan banyak pertanyaan daripada aspek lain dari Bollinger Bands®. Dia memanggilnya "Squeeze." Ketika dia meletakkannya, band-bandnya, "didorong oleh turun naik, dan Squeeze adalah refleksi tulen dari turun naik itu."
Di sini kita melihat Squeeze dan bagaimana ia dapat membantu anda mengenal pasti jerawat.
Asas-asas Bollinger Bands
Bollinger Band®, seperti yang kita nyatakan di atas, adalah alat yang digunakan dalam analisis teknikal. Ia ditakrifkan oleh satu siri garis yang diplotkan dua sisihan piawai-baik secara positif dan negatif-jauh dari purata bergerak sederhana (SMA) harga keselamatan.
Bollinger Bands® mengenal pasti titik turun naik yang tinggi dan rendah saham. Walaupun ia boleh menjadi cabaran sebenar untuk meramalkan harga masa depan dan kitaran harga, perubahan volatiliti dan kitaran relatif mudah dikenalpasti. Ini adalah kerana ekuiti bersilih ganti antara tempoh turun naik yang rendah dan volatiliti yang tinggi-seperti keadaan tenang sebelum ribut dan aktiviti yang tidak dapat dielakkan selepas itu.
Berikut adalah persamaan Squeeze:
Ku BBW = SMACTBP - BBP di mana: BBW = BollingerBand®widthTBP = BollingerBand® atas (20 kali teratas) BBP = Bawah BollingerBand® (bawah 20 tempoh) SMAC = Rata-rata bergerak sederhana (20 pertengahan tengah)
Calon Squeeze dikenal pasti apabila jalur lebar berada pada nilai rendah enam bulan.
Apabila Bollinger Bands® berjauhan, turun naik adalah tinggi. Apabila mereka rapat, ia adalah rendah. Squeeze dicetuskan apabila turun naik mencapai enam bulan rendah dan dikenal pasti apabila Bollinger Bands® mencapai jarak minimum enam bulan selain.
Menentukan Arah Breakout
Keputusan seterusnya yang menentukan cara stok yang akan pergi setelah mereka keluar-agak mencabar. Untuk menentukan arah pelarian, Bollinger mencadangkan bahawa perlu melihat petunjuk lain. Dia mencadangkan menggunakan indeks kekuatan relatif (RSI) bersama dengan satu atau dua indikator berasaskan volum seperti indeks intensitas intraday (yang dibangunkan oleh David Bostian) atau indeks pengumpulan / pengedaran (yang dimajukan oleh Larry William).
Sekiranya terdapat perbezaan positif - iaitu, jika petunjuk sedang menuju ke atas sementara harga sedang turun atau neutral - ia adalah tanda kenaikan harga. Untuk pengesahan selanjutnya, cari jumlah untuk membina hari-hari yang meningkat. Sebaliknya, jika harga bergerak lebih tinggi tetapi indikator-indikator menunjukkan perbezaan yang negatif, mencari jalan keluar yang lemah-terutamanya jika terdapat kenaikan volum pada hari-hari turun. (Untuk lebih lanjut, lihat: " Menggunakan Bollinger Bands® untuk Mengukur Trend .")
Satu lagi petunjuk arah penembusan ialah cara kumpulan bergerak pada pengembangan. Apabila trend yang kuat dilahirkan, kenaikan volatiliti letupan yang dihasilkan seringkali begitu besar sehingga band yang lebih rendah akan bertukar ke bawah dalam pergerakkan menaik, atau band atas akan menjadi lebih tinggi dalam pelarian penurunan.
Lihat Rajah 1 di bawah, menunjukkan corak Squeeze yang ditubuhkan pada tahun yang membawa kepada pelarian KB Home (KBH). Bandwidth mencapai jarak minimum selain bulan Mei (ditunjukkan oleh anak panah biru di tingkap 2), diikuti dengan pelarian letupan ke atas. Perhatikan indeks kekuatan relatif yang meningkat (ditunjukkan dalam tetingkap 1), bersama-sama dengan peningkatan intensiti intraday (histogram merah pada tetingkap 2) dan indeks akumulasi / pengedaran (garisan hijau di tetingkap 2), kedua-duanya (ditunjukkan oleh garisan A) menunjukkan perbezaan positif dengan harga (ditunjukkan oleh garisan B). Perhatikan pembentukan kuantiti yang berlaku pada pertengahan April hingga Julai.
The Head Fake
Keadaan ketiga untuk melihat keluar adalah sesuatu yang disebut Bollinger sebagai "kepala palsu." Ia tidak luar biasa bagi keselamatan untuk berpindah ke satu arah sebaik sahaja selepas Squeeze, seolah-olah untuk menipu pedagang memikirkan pelarian akan berlaku ke arah itu, hanya untuk membalikkan kursus dan membuat langkah yang benar dan lebih penting dalam arah yang bertentangan. Peniaga yang bertindak dengan cepat pada pelarian ditangkap offside, yang boleh membuktikan sangat mahal jika mereka tidak menggunakan stop loss. Mereka yang mengharapkan palsu kepala dapat dengan cepat menutup kedudukan asal mereka dan memasuki perdagangan ke arah pembalikan.
Dalam Rajah 2, Amazon kelihatan memberikan persediaan Squeeze pada awal Februari. Bollinger Bands® berada pada jarak yang jauh, yang tidak dapat dilihat sekurang-kurangnya setahun, dan terdapat bandwidth rendah selama enam bulan (lihat garis A di tingkap II). Terdapat perbezaan negatif antara RSI (baris 1 tingkap I), keamatan intraday (baris 2 tingkap II), indeks pengumpulan / pengedaran (barisan 3 atau tingkap II), dan harga (barisan 4 dari tingkap III) yang menunjuk kepada pelarian ke bawah.
Memecah di atas purata bergerak 50 hari (garisan oren pada tetingkap kelantangan rendah) pada penurunan dalam harga saham, mencadangkan membina dalam tekanan jualan, menunjukkan jumlah di atas nilai normal pada langkah harga turun. Akhirnya, trendline jangka panjang dilanggar pada kelemahan pada minggu pertama bulan Februari. Pergerakan penurunan bawah akan disahkan oleh penembusan dalam garis sokongan jangka panjang (garisan 5 tetingkap III) dan peningkatan jumlah volum pada pergerakan menurun.
Cabaran ini terletak pada hakikat bahawa stok telah menunjukkan aliran menaik yang kuat, dan satu tiang analisis teknikal adalah bahawa trend dominan akan berterusan sehingga daya yang sama atau lebih besar beroperasi dalam arah yang bertentangan. Ini bermakna stok boleh membuat kepala palsu turun melalui trendline, kemudian dengan serta-merta berbalik dan keluar ke arah terbalik. Ia juga boleh palsu kepada terbalik dan merosot. Walaupun ia kelihatan berupaya menembusi kelemahan bersama dengan pembalikan arah aliran, seseorang mesti menunggu pengesahan bahawa pembalikan trend telah berlaku dan, sekiranya terdapat percubaan palsu, bersedia untuk menukar arah perdagangan pada saat notis.
Untuk mencetuskan atau tidak untuk mencetuskan?
Sama seperti strategi lain, Bollinger Squeeze tidak sepatutnya menjadi karier trading anda. Ingat, seperti segala yang ada di dunia pelaburan, ia mempunyai batasannya. Sekiranya anda mengikutinya dengan teliti dan tidak menganggap risiko-dan membataskannya-anda mungkin akan kalah. Lakukan penyelidikan anda, menjaga modal anda, dan ketahui bila anda perlu membuat titik keluar, jika perlu.
Garisan bawah
The Squeeze bergantung pada premis bahawa stok sentiasa mengalami tempoh turun naik yang tinggi diikuti oleh volatiliti yang rendah. Ekuiti yang berada dalam tahap kemeruapan yang rendah dalam tempoh enam bulan, seperti yang ditunjukkan oleh jarak sempit antara Bollinger Bands®, secara amnya menunjukkan jeritan peledak. Dengan menggunakan indikator bukan kolar, seorang pelabur atau peniaga boleh menentukan arah mana stok kemungkinan besar akan bergerak dalam pelarian berikutnya. Dengan sedikit latihan menggunakan program carta kegemaran anda, anda perlu mencari Squeeze sebagai tambahan yang mengalu-alukan ke dalam beg perdagangan anda. (Untuk bacaan tambahan, lihat: " Tales From the Trenches: A Simple Bollinger Band® Strategy .")
