Melabur dalam dana bersama tidak sukar, tetapi ia tidak begitu sama seperti pelaburan dalam dana dagangan (ETF) atau stok dagangan, sama ada. Kerana struktur unik mereka, terdapat aspek-aspek tertentu dari dana bersama perdagangan yang mungkin tidak intuitif untuk pelabur kali pertama. Oleh kerana penyalahgunaan yang lalu, banyak dana bersama mengenakan batasan atau denda ke atas jenis aktiviti perdagangan tertentu.
Sebelum anda mula melabur dalam dana bersama, pertimbangkan garis panduan dagangan berikut. Pemahaman asas tentang seluk beluk perdagangan dana bersama dapat membantu anda menavigasi proses dengan lancar dan memanfaatkan sepenuhnya pelaburan anda.
Membeli Saham Bersama Dana
Membeli saham bersama dana agak mudah. Walaupun dana bersama tidak didagangkan secara bebas di pasaran terbuka, seperti stok dan ETF, mereka mudah membeli langsung dari dana atau melalui broker yang dibenarkan, sering melalui platform dalam talian.
Sebelum membeli saham dalam dana bersama, faham jenis dana yang anda melabur dan terma pelaburan tertentu. Banyak dana memerlukan sumbangan minimum, biasanya antara $ 1, 000 dan $ 10, 000. Walau bagaimanapun, tidak semua dana membawa minimum.
Menyelidik pegangan dana, nisbah perbelanjaan, dan rekod prestasi dana pengurus dana. Jika ia adalah dana yang diindeks, periksa kesilapan pengesanan sejarahnya. Seperti mana-mana pelaburan, anda harus tahu apa yang anda masuki.
Harga Saham Reksa Dana
Anda hanya boleh membeli saham dana bersama pada penghujung hari. Tidak seperti sekuriti yang diperdagangkan, nilai saham dana bersama tidak turun naik sepanjang hari. Sebaliknya, dana mengira nilai bersih semua aset dalam portfolionya, yang dikenali sebagai nilai aset bersih (NAV), apabila pasaran ditutup setiap hari. Pasaran ditutup pada pukul 4 petang Waktu Timur, dan dana bersama biasanya menyiarkan NAV semasa mereka pada jam 6 petang
Dana bersama biasanya membenarkan pelabur membeli saham pecahan. Sekiranya NAB dalam contoh di atas adalah $ 51, $ 1, 000 anda akan membeli 19.6 saham.
Bayaran
Lihatlah kos yang berkaitan dengan pelaburan anda sebelum anda membelinya. Dana bersama membawa nisbah perbelanjaan tahunan bersamaan dengan peratusan pelaburan anda, dan terdapat beberapa yuran lain dana bersama boleh dikenakan.
Sesetengah yuran beban caj bersama bersama, yang pada asasnya adalah komisen caj. Fi ini tidak pergi ke dana; mereka mengimbangi broker yang menjual saham dalam dana kepada pelabur. Walau bagaimanapun, semua dana bersama tidak mempunyai yuran beban pendahuluan. Daripada yuran beban tradisional, sesetengah dana mengenakan yuran beban back-end jika anda ingin menebus saham anda sebelum beberapa tahun berlalu. Ini kadang-kadang dipanggil caj jualan tertangguh kontinjen (CDSC).
Dana bersama juga mungkin mengenakan bayaran yuran pembelian (pada masa pelaburan) atau bayaran penebusan (apabila anda menjual saham kembali ke dana), yang akan membiayai kos yang ditanggung oleh dana dan bukan kepada broker sebagai ganti komisen. Kebanyakan dana juga mengenakan yuran 12b-1, yang menuju pemasaran dan pengiklanan dana. Banyak dana menawarkan kelas kelas yang berbeza, yang dipanggil saham A, B atau C, yang menawarkan struktur fi dan perbelanjaan yang berbeza.
Tarikh Perdagangan dan Penyelesaian
Apabila berdagang bersama, faham bagaimana dan kapan dagangan anda akan dilaksanakan. Tarikh apabila anda membuat pesanan untuk membeli atau menjual saham dipanggil tarikh dagangan. Walau bagaimanapun, transaksi kewangan tidak dimuktamadkan, atau diselesaikan, sehingga beberapa hari berlalu. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) memerlukan transaksi dana bersama untuk menyelesaikan dalam tempoh dua hari selepas tarikh dagangan.
Tarikh Dividen dan Laporan
Tarikh ex-dividen adalah tarikh terakhir apabila pemegang saham baru layak untuk dividen yang akan datang. Kerana tempoh penyelesaian, tarikh ex-dividen biasanya tiga hari sebelum tarikh laporan - tarikh dana menyemak senarai pemegang saham yang akan menerima pengagihan.
Menjual Saham Saham Bersama
Sama seperti pembelian asal anda, anda menebus syer dana bersama secara langsung melalui dana itu sendiri atau melalui broker yang dibenarkan. Jumlah yang anda terima bersamaan dengan jumlah saham yang ditebus yang didarabkan oleh NAB semasa, tolak sebarang bayaran atau caj yang perlu dibayar.
Bergantung pada berapa lama anda telah memegang pelaburan anda, anda mungkin tertakluk kepada CDSC. Jika anda ingin menjual saham anda tidak lama selepas membelinya, anda mungkin tertakluk kepada bayaran tambahan untuk penebusan awal.
Peraturan Penebusan Awal
Reksadana dibina untuk menjadi pelaburan jangka panjang. Tidak seperti saham dan ETF, perdagangan jangka pendek saham-saham bersama boleh merosot kembali pulangan para pemegang saham.
Apabila anda menebus saham-saham dana bersama anda, dana itu sering terpaksa membubarkan aset untuk menampung penebusan, kerana dana bersama tidak dalam tabiat menyimpan wang tunai. Sebaik sahaja dana menjual aset pada keuntungan, ia mencetuskan pengagihan keuntungan modal kepada semua pemegang saham, dengan itu meningkatkan pendapatan bercukai bagi tahun ini dan mengurangkan nilai portfolio dana. Aktiviti perdagangan yang kerap ini juga menyebabkan kos pentadbiran dan operasi dana meningkat, meningkatkan nisbah perbelanjaannya.
Untuk menggalakkan perdagangan yang berlebihan dan melindungi kepentingan para pelabur jangka panjang, dana bersama mengawasi para pemegang saham yang menjual saham dalam tempoh 30 hari dari pembelian - yang disebut perdagangan bulat-perjalanan - atau sebaliknya cuba untuk memasarkan pasaran untuk keuntungan dari jangka pendek perubahan dalam NAB dana. Dana bersama mungkin mengenakan yuran penebusan awal, atau mereka mungkin menghalang para pemegang saham yang menggunakan taktik ini dengan kerap membuat dagangan selama beberapa hari.
