SPDR Emas Trust (GLD) telah mengangkat rintangan ke arah rintangan trendline lima tahun pada $ 130 ($ 1, 380 pada kontrak niaga hadapan CME Globex), melambatkan kemuncak dari Rizab Persekutuan yang lebih hawkish yang dijangka menaikkan kadar faedah tiga atau empat kali sebelum akhir tahun 2018. Tindakan harga menaik ini melengkapkan pola pendirian berbilang tahun, dengan pelarian yang mengesahkan aliran meningkat utama pertama sejak 2011.
Pelarian emas mungkin bertepatan dengan data inflasi yang meningkat dengan lebih cepat daripada yang dijangkakan, memaksa Fed memainkan tangkapan. Itu boleh terjadi dalam senario stagflasi yang menakutkan, di mana peperangan perdagangan memperlahankan pertumbuhan ekonomi dunia manakala harga komoditi, perindustrian dan pengguna meningkat dengan cepat disebabkan oleh dasar perlindungan dan pembalasan. Emas juga boleh menarik tekanan belian yang agresif jika perbincangan Amerika Syarikat dengan Korea Utara gagal pada bulan Mei, yang merupakan hasil yang paling mungkin.
Carta Jangka Panjang GLD (2004 - 2018)
SPDR Gold Trust memulakan kerjaya pada pertengahan $ 40 bermula pada suku keempat tahun 2004, pada masa yang sama bahawa niaga hadapan emas didagangkan hampir $ 450. Ia memasuki aliran menaik yang kuat setahun kemudian, meningkat pada $ 72.26 pada bulan Mei 2006. Penarikan semula cetek ke tahun 2007 menarik minat belian yang sihat, menjana lonjakan belian yang terhenti pada suku pertama 2008, pada $ 100 dan $ 1, 000 pada kontrak niaga hadapan. Ia jatuh dengan ketara semasa keruntuhan ekonomi, memantul di atas pelarian tahun 2007 di atas $ 60.
Gelombang pemulihan yang berikutnya mencapai tahap tinggi 2008 pada penghujung tahun 2009, menjelang pemecahan yang kuat yang juga menembusi rintangan psikologi, membiak pendahuluan yang dipacu momentum yang datang ke tahap yang teruk pada suku ketiga tahun 2011. Dana itu teratas di sepanjang masa pada harga $ 185.85 dan dijual kepada $ 148.27 manakala harga hadapan mencatatkan kedudukan bersejarah pada $ 1, 911.60, kurang daripada 100 mata di bawah $ 2, 000.
Satu pecahan segitiga menurun 2013 menurunkan dana ke arah aliran menurun yang mengalir saluran menurun ke Disember 2015, apabila GLD diturunkan pada $ 100.23. A melangkah ke bulan Julai 2016 terhenti pada $ 121.15, dengan tindakan bercampur sejak waktu itu memegang dalam batas-batas harga tujuh bulan. Sementara itu, paras tertinggi sejak 2013 telah mencatatkan garis trend yang telah diuji tidak berjaya tiga kali, manakala ujian keempat telah dilaksanakan sejak September 2017.
Carta Jangka Pendek GLD (2016 - 2018)
Kemerosotan perantaraan mengikuti rali ke bulan Julai 2016, dengan dana menyiarkan rendah yang lebih tinggi selepas jatuh ke tahap retracement retracement.786 Fibonacci. Gelombang pemulihan perlahan-perlahan kemudian mengambil alih kawalan, mencapai rintangan arah aliran untuk kali keempat pada September 2017. Corak jarak sempit ke dalam bulan March 2018 bode baik untuk pepijat emas, dengan kitaran jangka panjang menjajarkan dalam penumpuan menaik yang boleh menjana pelarian utama pada suku yang akan datang.
Jumlah baki di atas (OBV) mencatat tahap yang lebih rendah pada tahun 2012 dan memasuki fasa pengedaran yang kejam, menurun lebih daripada tiga tahun sebelum bertukar lebih tinggi pada awal 2016. Pengumpulan berikutnya berakhir dengan rintangan corak yang dijana oleh segitiga menurun, memberi amaran serupa nasib apabila kontrak niaga hadapan akhirnya berdagang di atas $ 1, 500. Penunjuk kini telah kembali ke tahap itu dan harus keluar sebagai tindak balas kepada lonjakan harga di atas $ 1, 400.
Tahap pelarian telah sejajar dengan penurunan harga.382 aliran menurun jangka panjang, mewujudkan sasaran menaik di atas $ 150 untuk GLD dan $ 1, 500 pada kontrak niaga hadapan. Itu akan diterjemahkan ke dalam perhimpunan yang mencapai rintangan utama pada pecahan segitiga menurun pada $ 153. Ia akan mengambil kuasa belian yang banyak untuk melancarkan halangan itu, menunjukkan bahawa pembeli pelarian mengambil keuntungan yang agresif ketika perhimpunan itu berkembang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pulangan Volatilitas Pemicu Membeli Peluang dalam Emas .)
Garisan bawah
Niaga hadapan SPDR Gold dan CME Globex telah menyelesaikan pola asas lima tahun yang dapat mengatasi aliran menaik utama pertama sejak tahun 2011. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 8 Alasan Memiliki Emas .)
