Apakah Kadar Faedah Berindeks Sepenuhnya?
Kadar faedah terindeks sepenuhnya adalah kadar faedah berubah yang dikira dengan menambahkan margin kepada kadar faedah indeks tertentu, seperti LIBOR atau kadar Dana Fed. Kadar faedah yang terindeks sepenuhnya boleh berbeza secara luas berdasarkan margin yang diberikan di atas kadar asas tersebut atau jangka kematangan apa yang indeks asas ditetapkan.
Takeaways Utama
- Kadar indeks sepenuhnya adalah kadar faedah berubah-ubah yang ditetapkan pada margin tetap di atas beberapa kadar faedah rujukan. Produk kewangan yang menanggung kadar yang diindeks sepenuhnya termasuk gadai janji kadar laras, yang boleh dipetik sebagai beberapa titik asas tertentu (atau mata peratusan) di atas kadar rujukan. Kadar rujukan yang digunakan boleh sama ada kadar utama, LIBOR, EURIBOR, kadar Dana Fed, atau kadar bil Perbendaharaan AS, atau sesuatu yang serupa.
Kadar Faedah Diindeks Sepenuhnya Dijelaskan
Secara amnya, kadar indeks standard sering merupakan kadar terendah yang akan dikenakan oleh bank untuk peminjam kualiti kredit tertinggi. Ia juga sering kadar bank yang dikenakan untuk pinjaman kepada bank lain. Indeks popular untuk kadar yang diindeks termasuk kadar utama, LIBOR, dan pelbagai bil Perbendaharaan AS dan kadar nota.
Kadar faedah diindeks sepenuhnya digunakan untuk produk kredit kadar berubah. Margin pada produk kadar faedah terindeks sepenuhnya ditentukan oleh penaja jamin dan berdasarkan kualiti kredit peminjam. Gadai janji kadar larasan (ARM) adalah salah satu produk kadar faedah terindeks yang paling biasa.
Kadar indeks merupakan asas bagi produk kadar faedah yang diindeks sepenuhnya. Mereka juga boleh digunakan sebagai kadar utama untuk produk bunga kadar berubah-ubah.
Margin
Pemberi pinjaman biasanya memberikan margin kepada kebanyakan produk kadar yang berubah-ubah, dan margin ditambah kepada kadar indeks tertentu untuk berfungsi sebagai kadar faedah terindeks sepenuhnya yang dikenakan kepada peminjam atas baki kredit. Dalam produk kadar faedah terindeks sepenuhnya, margin biasanya akan kekal sama sepanjang hayat pinjaman dengan kadar faedah yang diselaraskan berdasarkan kepada perubahan pada kadar indeks standard.
Margin ditentukan dalam proses pengunderaitan. Peminjam kualiti kredit yang lebih tinggi secara amnya menjangkakan akan diberikan margin yang lebih kecil sementara peminjam kualiti kredit yang lebih rendah akan membayar margin yang lebih tinggi.
Contohnya, jika kadar faedah yang diindeks sepenuhnya pada pinjaman peribadi terikat kepada indeks LIBOR enam bulan dengan margin 3% maka kadarnya akan 10% jika indeks LIBOR enam bulan berada pada 7%. Sekiranya indeks LIBOR enam bulan meningkat kepada 8%, maka kadar faedah terindeks yang baru akan menjadi 11%.
Mortgages Kadar Boleh Laraskan
Kadar gadai janji yang boleh laras (ARM) adalah salah satu daripada produk kadar pembolehubah yang paling popular di pasaran kredit. Gadai janji kadar boleh laras boleh menjadi yang terbaik apabila peminjam percaya kadar gadai janji akan jatuh. Pinjaman ini bermula dengan kadar tetap untuk beberapa tahun tertentu dan kemudian mengikuti dengan kadar pembolehubah yang ditetapkan semula berdasarkan terma pinjaman.
Petikan untuk ARM boleh berubah-ubah dengan nombor pertama yang mewakili tahun-tahun yang mengenakan kadar tetap. ARM 2/28 akan mempunyai kadar tetap selama dua tahun diikuti dengan kadar laras selama 28 tahun. A ARM 5/1 boleh mempunyai kadar tetap selama lima tahun diikuti dengan kadar laras yang diset semula setiap tahun.
Semasa jangka masa kadar berubah, pinjaman akan didasarkan pada kadar indeks ditambah margin. Kadar pembolehubah terbuka akan meningkat atau berkurangan apabila perubahan berlaku dengan kadar indeks. Sekiranya pinjaman mempunyai terma khusus untuk menetapkan semula kadar faedah seperti pada akhir setiap tahun maka kadar faedah akan diselaraskan kepada kadar diindeks sepenuhnya pada masa pelarasan.
