Apakah Arbitrase Forex?
Arbitrase Forex adalah strategi mengeksploitasikan perbezaan harga di pasaran forex. Ia boleh dilaksanakan dalam pelbagai cara tetapi bagaimanapun ia dijalankan, arbitraj bertujuan untuk membeli harga mata wang dan menjual harga mata wang yang pada masa kini berbeza tetapi sangat berkemungkinan besar. Harapannya ialah apabila harga bergerak kembali ke arah min, arbitraj menjadi lebih menguntungkan dan boleh ditutup, kadang kala walaupun dalam milisaat.
Takeaways Utama
- Arbitraj Forex adalah strategi perdagangan yang bertujuan untuk mengeksploitasi perbezaan harga. Peserta pemasaran yang terlibat dalam arbitraj, secara kolektif, membantu pasaran menjadi lebih cekap. Semua jenis arbitraj bergantung kepada keadaan luar biasa yang masih ada di pasaran.
Bagaimana Forex Arbitrage berfungsi
Kerana pasaran Forex didesentralisasikan, walaupun dalam era perdagangan algoritma automatik ini, terdapat saat-saat di mana mata wang yang didagangkan di satu tempat entah bagaimana dipetik secara berbeza dari mata wang yang sama di lokasi dagangan yang lain. Arbitrageur dapat melihat perbezaan itu boleh membeli lebih rendah daripada kedua-dua harga dan menjual lebih tinggi daripada dua harga dan mungkin mengunci keuntungan pada perbezaannya.
Misalnya, pasangan EURJPY forex dipetik pada 122.500 oleh sebuah bank di London, tetapi telah dipetik pada 122.540 oleh sebuah bank di Tokyo. Seorang peniaga dengan akses kepada kedua-dua petikan akan dapat membeli harga London dan menjual harga Tokyo. Apabila harga telah diumpukan pada masa lalu, 122.550, peniaga akan menutup kedua-dua dagangan. Kedudukan Tokyo akan kehilangan 1 pip, sementara posisi London akan memperoleh 5, maka pedagang itu akan memperoleh 4 pips kurang biaya transaksi.
Contoh semacam ini mungkin menunjukkan bahawa keuntungan yang sangat kecil tidak semestinya bernilai, tetapi banyak peluang arbitrase di pasaran forex adalah tepat pada saat ini atau bahkan lebih. Kerana percanggahan tersebut dapat ditemui di banyak pasaran banyak kali sehari, adalah bermanfaat bagi firma khusus yang menghabiskan masa dan wang untuk membina sistem yang diperlukan untuk menangkap ketidakcekapan ini. Ini adalah sebahagian besar daripada sebab pasaran forex begitu banyak berkomputer dan automatik sekarang.
Perdagangan algoritma automatik telah memendekkan tempoh masa untuk perdagangan arbitrase forex. Perbezaan harga yang dapat bertahan beberapa saat atau bahkan minit sekarang mungkin hanya untuk jangka masa kedua sebelum mencapai keseimbangan. Dengan cara ini, strategi arbitraj telah menjadikan pasaran forex lebih cekap daripada sebelumnya. Walau bagaimanapun, pasaran yang tidak menentu dan kesilapan kutipan harga atau kesungguhan boleh dan masih memberikan peluang arbitraj.
Arbitrase forex lain termasuk:
- Arbitrase mata wang melibatkan eksploitasi perbezaan sebut harga daripada pergerakan dalam kadar pertukaran matawang dalam pasangan matawang. Transaksi mata wang asing adalah satu yang terdiri daripada sepasang mata wang yang diperdagangkan dalam forex yang tidak termasuk dolar AS. Kadar mata wang biasa biasa melibatkan yen Jepun. Arbitrage bertujuan untuk mengeksploitasi harga antara pasangan mata wang, atau kadar silang pasangan mata wang yang berbeza. Dalam arbitrase kadar faedah yang dilindungi amalan menggunakan perbezaan kadar faedah yang menggalakkan untuk melabur dalam mata wang yang menghasilkan lebih tinggi, dan melindungi risiko tukaran melalui kontrak mata wang hadapan. Arbitraj kadar faedah yang ditemui melibatkan perubahan mata wang dalam negeri yang membawa kadar faedah yang lebih rendah kepada mata wang asing yang menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi ke atas deposit. Arbitraj masa depan melibatkan mengambil kedudukan dalam mata wang yang sama di pasaran tempat dan pasaran niaga hadapan. Sebagai contoh, seorang pedagang akan membeli mata wang di pasaran tempat dan menjual mata wang yang sama di pasaran niaga hadapan jika terdapat perbezaan harga yang bermanfaat.
Cabaran Arbitrase Forex
Sesetengah keadaan boleh menghalang atau menghalang arbitraj. Diskaun atau premium mungkin disebabkan oleh perbezaan mudah tunai pasaran mata wang, yang bukan merupakan peluang anomali atau arbitraj, menjadikannya lebih mencabar untuk melaksanakan perdagangan untuk menutup kedudukan. Arbitrage menuntut pelaksanaan yang cepat, sehingga platform perdagangan yang perlahan atau kelewatan masuk perdagangan dapat membatasi peluang. Kepekaan masa dan pengiraan perdagangan kompleks memerlukan penyelesaian pengurusan masa nyata untuk mengawal operasi dan prestasi. Keperluan ini telah menyebabkan penggunaan perisian dagangan automatik untuk mengimbas pasaran untuk perbezaan harga untuk melaksanakan arbitrase forex.
Arbitraji Forex sering memerlukan pinjaman atau pinjaman pada kadar risiko bebas yang umumnya hanya terdapat di institusi kewangan besar. Kos dana mungkin mengehadkan pedagang di bank kecil atau pembrokeran. Spreads, serta harga jualan dan kos margin, adalah faktor risiko tambahan.
