Sesetengah daripada kita lebih berdisiplin dari yang lain. Tidak lama selepas kita dilahirkan, kita mula mempelajari peraturan kehidupan. Beberapa peraturan ini kita perlu belajar dengan cara yang sukar, melalui percubaan dan kesilapan. Lain yang kita pelajari dari ibu bapa kita. Walau bagaimanapun, pembelajaran dari orang lain adalah lebih mudah, namun kita seolah-olah melakukan pekerjaan yang lebih baik untuk mengingati pelajaran yang kita pelajari dengan cara yang sukar. Sebagai pelabur, kami mempunyai pilihan. Kita boleh belajar dengan cara yang susah dan berharap kita dapat bertahan dalam pelajaran kita dan tidak kehabisan wang, atau kita boleh belajar dari tiga orang bijak yang berikut.
Tiga lelaki bijak - Warren Buffett, Dennis Gartmen dan Puggy Pearson - mendapati kaedah yang sangat berbeza untuk mencapai kejayaan kewangan, tetapi mereka semua berkongsi sifat umum - kejayaan mereka datang dengan mengikuti satu set peraturan yang ketat. kami akan menunjukkan kepada anda sembilan peraturan bahawa tiga pelabur bijak hidup.
Pelabur Terbesar di Dunia Warren Buffett, "Oracle of Omaha, " dianggap ramai yang menjadi pelabur terbesar yang pernah ada. Beliau juga terkenal kerana memberi banyak kekayaan $ 40 bilion kepada Yayasan Bill & Melinda Gates, yang berdedikasi untuk membawa inovasi dalam bidang kesihatan dan pembelajaran. Buffett adalah terutamanya pelabur nilai yang mengikuti jejak pelaburan Benjamin Graham selepas bekerja di firma Graham, Graham-Newman. (Mengenai Buffett, lihat Warren Buffett: Bagaimana Ia Mengajar dan Apakah Gaya Pelaburan Warren Buffett? )
Buffett mempunyai beberapa peraturan pelaburan yang sangat baik. Anda boleh membaca banyak daripada mereka dalam laporan tahunan syarikatnya (Berkshire Hathaway), yang merupakan sumber pelaburan yang sangat baik.
Berikut adalah tiga peraturan Buffett:
- Peraturan No.1: Jangan kehilangan wang. Peraturan No.2: Jangan lupa peraturan No.1. Jika anda kehilangan wang untuk pelaburan, ia akan mengambil pulangan yang jauh lebih besar untuk hanya memecahkan walaupun, apalagi membuat wang tambahan. Kurangkan kerugian anda dengan mencari syarikat berkualiti yang menjual sementara pada harga potongan harga. Kemudian ikuti prinsip-prinsip pengurusan modal yang baik dan mengekalkan perhentian trailing anda. Juga, duduk di atas kehilangan perdagangan menggunakan masa, wang dan modal mental. Jika anda mendapati diri anda dalam keadaan ini, sudah tiba masanya untuk teruskan. Pasaran saham direka untuk memindahkan wang dari aktif kepada pesakit. Pulangan terbaik datang dari mereka yang menunggu peluang terbaik untuk menunjukkan dirinya sebelum membuat komitmen. Mereka yang mengejar saham panas semasa biasanya akan kehilangan lebih banyak daripada keuntungan mereka. Kekal aktif dalam analisis anda, cari syarikat berkualiti pada harga diskaun dan bersabar menunggu mereka untuk mencapai harga diskaun sebelum membeli. Kualiti yang paling penting untuk pelabur adalah perangai, bukan akal. Anda memerlukan perangai yang tidak mendapat keredaan daripada menyertai orang ramai atau menentangnya. Pemikiran bebas dan keyakinan terhadap apa yang anda percaya jauh lebih penting daripada menjadi orang yang paling bijak di pasaran. Kebanyakan masa, peluang terbaik ditemui apabila semua orang telah berputus asa di pasaran saham. Keyakinan dan emosi yang lebih tinggi adalah musuh-musuh portfolio yang berkualiti tinggi.
The Great Trader Gartman Di majalah majalah Futures pada bulan Oktober 1989 , Dennis Gartman menerbitkan 15 peraturan mudah untuk diperdagangkan. Beliau adalah seorang peniaga yang berjaya yang telah mengalami perdagangan dari kemenangan besar hingga hampir kehilangan segala-galanya. Pada masa ini, beliau menerbitkan Surat Gartman , penerbitan harian untuk pelabur dan institusi yang berpengalaman.
Berikut adalah tiga peraturan terbaik Gartman:
- Tidak ada satu kecoa. Apabila anda menghadapi masalah kerana malfeasance pengurusan, mengharapkan lebih banyak lagi untuk diikuti. Berita buruk sering menimbulkan berita buruk. Sekiranya anda menghadapi sebarang masalah seperti ini, elakkan stok dan menjual mana-mana saham yang anda ada sekarang. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Menilai Pengurusan Syarikat , Dapatkan Sengit Pada Pengurusan Puff dan Meletakkan Pengurusan Di bawah Mikroskop .) Di pasaran lembu hanya panjang. Di pasaran beruang hanya pendek. Kira-kira 60% daripada langkah stok adalah berdasarkan pergerakan keseluruhan pasaran, jadi pergi dengan trend semasa melabur atau berdagang. Seperti kata pepatah, "Trend ini adalah kawan anda." Jangan buat perdagangan sehinggalah asas dan teknis bersetuju. Asas-asas membantu untuk mencari syarikat-syarikat berkualiti yang menjual pada harga diskaun. Analisis teknikal membantu menentukan kapan untuk membeli, sasaran keluar dan di mana untuk menetapkan trailing stop. Variasi ini adalah untuk berfikir seperti fundamentalis dan perdagangan seperti seorang juruteknik. Apabila anda memahami sebab-sebab asas yang memacu saham dan teknisnya mengesahkan fundamental, maka anda boleh membuat perdagangan. (Untuk lebih mendalam, lihat Analisis Fundamental Untuk Peniaga dan Apa Yang Dapat Pedagang Belajar Dari Pelabur? )
The Gambler
Kebijaksanaan pemain poker dunia dua kali, Puggy Pearson menawarkan peraturan terakhir kami untuk mengikuti. "Hanya tiga perkara untuk gambling", "kata Puggy pernah berkata, " mengetahui 60/40 penghujung cadangan, pengurusan wang dan mengetahui diri anda. " Nah, peraturan itu juga dikenakan kepada pelabur.
Berikut adalah peraturan Pearson yang merangkumi:
- Mengetahui hujung 60/40 proposisi Memahami kemungkinan menggambar tangan yang menang adalah penting untuk poker. Pertaruhan 60/40 adalah yang menawarkan peluang terbaik untuk menang memandangkan semua pilihan yang ada. Sekiranya anda hanya bermain tangan yang mempunyai peluang ini atau lebih baik, statistik berada di pihak anda.
Sebagai pelabur, kita harus berusaha untuk meletakkan peluang yang kami nikmati dengan setiap perdagangan. Mencari peluang 60/40 terbaik mengambil masa dan penyelidikan, kerana terdapat banyak cara untuk mencari calon yang baik. Ini boleh dikenal pasti melalui pemilihan saham individu, pendekatan atas atau bawah, analisa teknikal atau asas, harga berasaskan nilai, berorientasikan pertumbuhan, sektor yang bersandar atau pendekatan apa pun yang paling sesuai untuk pelabur tertentu. Intinya ialah pelabur mesti sentiasa berusaha mencari dan mengenali peluang ketika mereka hadir sendiri. Sebaik sahaja anda telah menguruskan kad yang betul, sudah tiba masanya untuk mengambil langkah seterusnya. Pengurusan Wang Menguruskan wang adalah proses yang berterusan. Prinsip pertama adalah untuk mengurangkan kerugian pada setiap peluang. Nasib baik, pelabur tidak perlu beraksi, seperti dalam poker, walaupun pelabur harus bekerja keras untuk mencari peluang yang baik. Sebaik sahaja anda mempunyai tangan yang baik, sudah tiba masanya untuk menentukan berapa banyak wang untuk memberi peluang.
Walaupun banyak yang ditulis mengenai topik ini, mari kita simpannya dengan mudah. Pada dasarnya ia adalah keputusan risiko-ganjaran. Semakin banyak wang yang anda lakukan, semakin besar ganjaran yang mungkin dan semakin tinggi risiko kehilangan beberapa wang itu. Walau bagaimanapun, jika anda tidak bermain, maka anda tidak boleh menang. (Untuk lebih lanjut mengenai ini, lihat Menentukan Risiko Dan Piramid Risiko .)
Pada asasnya, apabila peluang terbaik hadir sendiri, biasanya bijak untuk membuat komitmen penting. Untuk peluang yang baik (tetapi tidak bagus), jumlah yang lebih kecil masuk akal kerana ganjaran berpotensi kurang. Seperti dalam poker, kebanyakan wang pelabur dibuat dengan kenaikan kecil dengan kemenangan besar sekali-sekala yang datang bersama-sama setiap sekali-sekala. Ini memerlukan pelabur menilai setiap peluang berbanding orang lain yang telah menunjukkan diri mereka pada masa lalu. Pengalaman adalah guru yang sangat baik. Akhirnya, para pelabur boleh menggunakan strategi berhenti-henti untuk mengurangkan kerugian yang lebih besar sekiranya penilaian mereka terhadap peluang itu terbukti salah. Penjudi terlalu buruk tidak mempunyai alat seperti ini! (Untuk, lihat Perintah Stop-Loss - Pastikan Anda Menggunakannya .) Mengetahui Diri Peraturan perjudian yang terakhir, mengenali diri anda, bermakna melakukan segala yang anda boleh untuk melekat pada disiplin anda. Semua orang mahu meneruskannya untuk membuat perdagangan yang akan datang, tetapi jika peluang itu tidak sesuai dengan ukuran peluang 60/40 yang baik, maka anda mesti memaksa diri untuk lulus. Walaupun anda akan terlepas beberapa keuntungan yang baik, ini juga akan menjimatkan anda daripada kerugian yang besar. Mengikut disiplin anda adalah penting untuk berjaya sebagai penjudi serta pelabur. Anda mesti bersabar dengan pesat dalam pencarian anda untuk peluang yang tepat dan kemudian secara agresif mengikuti yang terbaik.
Kesimpulan Setiap tiga lelaki bijak itu unggul dengan mengikuti aturannya. Dengan cara ini, mereka telah berjaya di mana banyak yang lain gagal. Walaupun kita mungkin tidak bijak seperti ketiga orang ini, kita boleh belajar dari yang terbaik.
