Apakah Staples Pengguna?
Stok pengguna adalah produk penting yang merangkumi produk khas seperti makanan, minuman, barangan rumah, dan produk kebersihan feminin, tetapi kategori juga termasuk barangan seperti alkohol dan tembakau. Barang-barang ini adalah produk yang orang tidak dapat atau tidak bersedia untuk memotong belanjawan mereka tanpa mengira keadaan kewangan mereka.
Stapel pengguna dianggap tidak bersifat cyclical, yang bermaksud bahawa mereka sentiasa dalam permintaan, sepanjang tahun, tidak kira berapa baik ekonomi atau tidak. Oleh yang demikian, stapel pengguna adalah tidak menentu kepada kitaran perniagaan. Juga, orang cenderung menuntut staples pengguna pada tahap yang agak tetap, tanpa mengira harga mereka.
Asas-asas Pengguna Staples
Merangkumi hampir 70% daripada produk negara kasar negara (GNP), perbelanjaan pengguna memegang banyak pengaruh terhadap ekonomi. Pertumbuhan ekonomi dan penurunan biasanya diketuai oleh perbelanjaan pengguna, yang merupakan kitaran. Cyclical bermakna terdapat ebbs dan aliran, atau masa apabila pengguna membelanjakan lebih banyak dan tempoh apabila mereka mempunyai tabiat perbelanjaan yang lebih konservatif.
Walau bagaimanapun, perbelanjaan ke atas barangan yang dihasilkan dan dijual oleh sektor pengguna tetap cyclical jauh lebih rendah disebabkan oleh keanjalan harga yang dikurangkan permintaan. Keanjalan harga adalah konsep ekonomi yang menggambarkan perubahan permintaan kuantiti pengguna apabila harga berubah. Permintaan untuk barang ruji pengguna kekal tetap tanpa menghiraukan keadaan ekonomi atau kos produk.
KEY TAKEAWAYS
- Stok syarikat pengguna runcit tidak bersirkulasi kerana mereka menghasilkan atau menjual barang-barang yang sentiasa diinginkan. Disifatkan dengan mantap jika pertumbuhan tidak mencukupi, sektor ruji pengguna adalah pelabur di pelabur dalam masa kemelesetan. Stok stok pelanggan boleh menjadi pilihan yang baik untuk mencari pelabur pertumbuhan konsisten, dividen pepejal, dan turun naik yang rendah.
The Makeup of the Sektor Pengguna Staples
Syarikat-syarikat yang menjual ubat-ubatan farmaseutikal, seperti kedai ubat, termasuk dalam sektor ini, seperti syarikat-syarikat yang menghasilkan dan menanam tanaman. Dalam Indeks S & P 500, stapel pengguna dipecahkan kepada enam industri:
- Minuman Makanan dan runcit makanan runcitProduk makananBilik produkProduk peribadiTabakaran
Walaupun tidak ada pengganti untuk barangan pengguna, pengguna mempunyai banyak pilihan apabila membeli-belah untuk produk termurah. Ini menjadikan persaingan antara pembekal sangat mencabar dalam persekitaran di mana harga komoditi semakin meningkat. Untuk bersaing dengan pengeluar harga stok pengguna mesti dapat menanggung kos mereka dengan menggunakan teknologi dan proses baru, atau mereka mesti membezakan dengan memperkenalkan produk inovatif.
Prestasi Kewangan Pengguna Staples
Sektor staples pengguna telah mengatasi semua kecuali satu sektor sejak tahun 1962. Menurut Indeks S & P Dow Jones, untuk kebanyakan 10 tahun yang berakhir pada April 2019, sektor staples pengguna telah kembali 12.97% setiap tahun. Bandingkan dengan pulangan 15.53% daripada S & P 500 dalam tempoh yang sama-jurang telah berlaku terutamanya dalam tempoh dua tahun yang lalu, tetapi biasanya kedua-duanya bergerak cukup dalam kunci.
Lebih penting lagi, sektor staples pengguna telah mengatasi S & P 500 dalam tiga tempoh kemelesetan terakhir - atau tempoh pertumbuhan negatif dalam Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK). Oleh kerana turun naik yang rendah, stok stok pengguna dianggap memainkan peranan utama dalam strategi defensif.
Melabur dalam Stok Pengguna
Disokong oleh permintaan berterusan produk mereka, syarikat staples pengguna menjana pendapatan yang konsisten, walaupun dalam tempoh kemelesetan. Akibatnya, stok stok pengguna menurun lebih rendah semasa pasaran menanggung daripada saham dalam sektor lain. Dengan beberapa produk, seperti makanan, alkohol, dan tembakau, permintaan kadang-kadang sebenarnya meningkat semasa kemelesetan ekonomi.
Sektor staples pengguna juga sering menarik pelabur dengan hasil dividennya yang kaya, yang cenderung lebih besar daripada yang dihasilkan dalam sektor lain. Kerana sifat mereka yang perlahan dan mantap, staples stok pengguna juga boleh bukan sahaja terus membayar dividen melalui tempoh kemelesetan tetapi sering terus meningkatkan pembayaran mereka. Menurut "Dividend.com, " kadar dividen tahunan meningkat 8% selama 20 tahun berakhir pada tahun 2015. Sehingga 2018 sektor secara keseluruhannya menghasilkan 2.01%.
Selanjutnya, stapel pengguna adalah penting untuk kepelbagaian portfolio. Juga, kerana saham-saham ini cenderung untuk bertindak secara bertentangan dengan sektor budi bicara pengguna dalam kemelesetan pasaran, mereka boleh membantu membawa keseimbangan kepada portfolio. Mereka cenderung membawa pendapatan yang konsisten yang menyokong hasil dividen mereka tidak seperti kitaran boom dan bust yang mempunyai risiko pertumbuhan tinggi yang berisiko, walaupun pertumbuhan lebih banyak tersedia untuk staples pengguna apabila mereka berkembang secara global.
Kebaikan
-
Dividen yang mantap, pendapatan
-
Keterlaluan sedikit
-
Risiko rendah
-
Simpan tempat tinggal dalam masa-masa resesi
Keburukan
-
Pertumbuhan perlahan
-
Tinggi yang terhad
-
Tidak berprestasi apabila kadar faedah meningkat
Stok stok pengguna boleh menjadi pilihan yang baik bagi pelabur yang mencari pertumbuhan mantap, dividen pepejal, dan volatiliti yang rendah. Orang boleh melabur dalam staples pengguna dengan membeli stok syarikat-syarikat utama pengguna-pemimpin industri termasuk Procter & Gamble (P & G), B & G Makanan (BGS), Kimberly-Clark (KMB), dan Phillip Morris (PM) dana bersama atau dana tukaran bursa (ETF) yang mengkhususkan diri dalam sektor ini.
Contoh Dunia Contoh Stok Pengguna
Banyak syarikat pelaburan utama yang menawarkan beberapa staples pengguna. Vanguard, sebagai contoh, menawarkan VDC, stokel ETF pengguna, dan dana bersama Indeks Staples Pengguna. Invesco mempunyai PBJ, makanan dan minuman dinamik ETF, bersama-sama dengan S & P SmallCap Consumer Staples ETF yang lebih umum.
Lebih-lebih lagi, jika anda ingin mencuba melabur di peringkat antarabangsa - semua orang memerlukan staples di dunia - WisdomTree Emerging Markets ETF Growth Consumer (EMCG) dan Stokel Pengguna Global IShares ETF (KXI) adalah dua pilihan.
