Saham FedEx Corporation (FDX) jatuh seperti batu pada bulan Disember, jatuh hampir 50 mata dan 20% dalam hanya enam sesi. The Amazon.com, Inc. (AMZN) juggernaut adalah untuk menyalahkan sekali lagi, dengan penganalisis mengambil anggaran 2019 sebagai tindak balas kepada pelancaran perkhidmatan penghantaran Perdana Air. Pengunduran yang luas dalam pengangkutan telah menambah tekanan jualan, dengan pengeluaran pemegang saham menjatuhkan Dow Jones Transportation Average hingga 52 minggu yang rendah.
Stok mungkin berjuang untuk mencari pembeli yang komited selepas laporan pendapatan Dec. 18 kerana tema makro menurun berada di tempat kerja, mengurangkan kesan lembaran imbangan syarikat. Di samping itu, gergasi penghantaran telah menurun hampir 25% tahun ini dan berdagang lebih dari 30% di bawah paras tertinggi sepanjang Januari, meramalkan bahawa banyak pemegang saham akan memanfaatkan undang-undang cukai dan menjual stok sebelum akhir tahun.
Syarikat itu dijangka melaporkan pendapatan sesaham sebanyak $ 3.95 pada $ 17.7 bilion pada pendapatan suku kedua selepas mengalahkan pendapatan tetapi hilang keuntungan pada margin pada bulan September. Stok melonjak pada jumlah berat berikutan laporan itu dan tidak pernah kembali, mengukir dua gelombang jualan dalam tiga bulan yang lalu. Memandangkan struktur harga menurun ini, bakul pemangkin positif akan diperlukan untuk teknikal jual beli untuk menendang dan mengangkat stok kembali di atas $ 200.
Carta Jangka Panjang FDX (2006 - 2018)
TradingView.com
Stok menamatkan trend menaik 16 tahun pada $ 120 pada tahun 2006 dan gagal dalam percubaan pecah tahun 2007, mengisi pola topping yang merosot ke bawah pada tahun 2008. Tahap sokongan dari tahun 2002 di bawah $ 30 yang dipegang melalui kejatuhan ekonomi, menetapkan tahap untuk gelombang pemulihan berbentuk V yang terhenti di atas $ 90 pada tahun 2010. Ia mengambil masa tiga tahun untuk menembakkan tahap rintangan dan beberapa bulan lagi untuk membersihkan rintangan 2006, menjana aliran menaik yang kuat yang melebihi $ 180 pada 2015.
Pembetulan berikutnya mendapati sokongan di bawah purata bergerak eksponensial 50-bulan (EMA) pada 2016, mewujudkan satu lantai perdagangan di atas $ 130 menjelang pemecahan berikutan pemilihan presiden. Tangga stok melangkah lebih tinggi ke bulan Januari 2018, mencatatkan keuntungan yang mengagumkan sebelum membalikkan berhampiran $ 275 dan memasuki penurunan yang kini telah mengukir empat gelombang jualan dan satu siri paras terendah rendah dan rendah rendah. Lantunan sudah lama tertangguh selepas menyelam hidung paling terkini, tetapi corak yang rosak meramalkan masa sukar bagi lembu ke masa mendatang.
Pengayun stokastik bulanan tidak melintasi bacaan teknikal yang oversold sejak 2009, sebaliknya membalikkan tiga kali di atas talian isyarat. Ia kini telah jatuh ke kawasan itu sekali lagi, menunjukkan bahawa ia akan mengambil sedikit berita baik untuk mencetuskan crossover kenaikan harga. Walau bagaimanapun, tekanan jualan baru saja merosot saluran menurun (garis hitam) sepanjang tahun, mewujudkan rintangan yang besar yang mungkin menolak usaha untuk mengangkat stok kembali di atas $ 200.
Pembetulan itu juga telah melanggar anjakan 50% daripada aliran meningkat dua tahun, yang telah sempit sejajar dengan EMA 50 bulan. Pecahan ini telah menimbulkan gelombang isyarat menjual yang akan mengambil kuasa beli yang besar untuk diatasi. Nasib baik untuk baki lembu, tindakan harga pada bar harga bulanan tidak disahkan sehingga bulan baru bermula, jadi pembeli masih mempunyai dua minggu atau lebih untuk perhimpunan Santa Claus untuk menendang dan mengangkat saham FedEx kembali di atas sokongan rusak.
Pembalikan utama bermula hanya di bawah EMA 50 bulan pada tahun 2010, 2011, 2013 dan 2016. Kesemua kejadian ini, kecuali tahun 2013, memerlukan beberapa bulan untuk melengkapkan pemulihan kenaikan harga. Analog ini memberitahu kami untuk tidak menjangkakan banyak kenaikan sehingga ke 2019, walaupun stok telah mencetak paling rendah pada tahun 2018. Akibatnya, sukar untuk mengesyorkan mengambil pendedahan yang panjang ke dalam atau selepas pendapatan, terutamanya dengan cukai akhir tahun- menjual musim di cakrawala.
Garisan bawah
Lantunan FedEx terlambat selepas kejatuhan Disember menghancurkan, tetapi laporan pendapatan minggu depan tidak mungkin dapat mengatasi masalah angin yang dihasilkan oleh kebimbangan mengenai kelembapan ekonomi dan kemasukan Amazon ke dalam perniagaan penghantaran udara.
