Ebitda-to

Apakah Runcit EBITDA-ke-Jualan?

Nisbah EBITDA-ke-jualan adalah metrik kewangan yang digunakan untuk menilai keuntungan syarikat dengan membandingkan pendapatan dengan pendapatan. Lebih khusus lagi, kerana EBITDA diperolehi daripada hasil, metrik ini menunjukkan peratusan pendapatan syarikat yang tinggal selepas perbelanjaan operasi. Perbelanjaan operasi termasuk kos jualan barang (COGS) dan perbelanjaan jualan, umum, dan pentadbiran (SG & A).

Nisbah ini memberi tumpuan kepada kos kendalian langsung sementara tidak termasuk kesan struktur modal syarikat dengan menafikan faedah, tidak membebankan susutnilai bukan tunai dan perbelanjaan pelunasan, dan membatalkan cukai pendapatan.

Kadang-kadang disebut sebagai margin EBITDA, nilai yang lebih tinggi dihargai untuk nisbah ini, kerana ia menunjukkan bahawa syarikat dapat mengekalkan pendapatannya pada tahap yang baik melalui proses yang efisien yang telah menunda perbelanjaan tertentu yang rendah.

Formula untuk EBITDA-to-Sales Natio

Ku $EB\mathrm{Saya}TDA\text{margin}=\frac{EB\mathrm{Saya}TDA}{\text{Jualan bersih}}$ EBITDAmargin = Jualan bersih EBITDA

Bagaimana Mengira Nisbah EBITDA-ke-Jualan

EBITDA adalah singkatan untuk "pendapatan sebelum faedah, cukai, susutnilai, dan pelunasan." Oleh itu, ia dikira dengan menolak semua perbelanjaan daripada pendapatan, yang juga dikenali sebagai pendapatan bersih, kecuali faedah, cukai, susutnilai, dan pelunasan.

Apakah Rasio EBITDA-ke-Jualan Beritahu Anda?

Tujuan EBITDA adalah untuk melaporkan pendapatan sebelum perbelanjaan tertentu yang dianggap tidak dapat dikawal. EBITDA memberikan wawasan yang lebih mendalam mengenai kedudukan operasi sesebuah organisasi berdasarkan pengurusan kos yang dapat dikawal.

Nisbah EBITDA ke jualan adalah sama dengan EBITDA-to-sales. Pengiraan yang sama dengan 1 akan menunjukkan bahawa syarikat tidak mempunyai faedah, cukai, susutnilai atau pelunasan. Oleh itu, hampir menjamin bahawa pengiraan nisbah EBITDA kepada jualan syarikat akan menjadi kurang daripada 1 kerana potongan perbelanjaan tambahan.

Kerana kemustahilan jumlah negatif untuk perbelanjaan ini, nisbah EBITDA-ke-jualan tidak boleh mengembalikan nilai lebih besar daripada 1. Nilai yang lebih besar daripada 1 adalah penunjuk salah perhitungan.

Dalam erti kata lain, EBITDA juga boleh dilihat sebagai pengukuran kecairan. Kerana perbandingan dibuat antara jumlah pendapatan yang diperoleh dan pendapatan bersih sisa sebelum perbelanjaan tertentu, nisbah EBITDA-ke-jualan menunjukkan jumlah keseluruhan yang boleh dijangkakan oleh syarikat selepas kos operasi telah dibayar. Walaupun ini bukanlah konsep konsep kecairan yang benar, pengiraan masih menunjukkan betapa mudah bagi perniagaan untuk menutup dan membayar biaya tertentu.

Takeaways Utama

• Nisbah EBITDA ke jualan (margin EBITDA) dapat menunjukkan jumlah tunai yang dikeluarkan oleh syarikat untuk setiap dolar hasil jualan. Adalah biasa untuk EBITDA disesuaikan untuk "menormalkan "nya di sekelompok syarikat, untuk digunakan dalam penggabungan dan pengambilalihan daripada pelbagai syarikat bersaiz rendah. Nisbah EBITDA kepada jualan mendedahkan bahawa syarikat mungkin mempunyai masalah dengan keuntungan serta aliran tunai, sementara hasil yang tinggi mungkin menunjukkan perniagaan yang kukuh dengan pendapatan yang stabil.

Had EBITDA-ke-Jualan Nisbah

Nisbah EBITDA ke jualan untuk syarikat tertentu adalah paling berguna apabila dibandingkan dengan syarikat bersaiz serupa dalam industri yang sama. Oleh kerana syarikat-syarikat yang berbeza mempunyai struktur kos yang berbeza di seluruh industri, pengiraan nisbah EBITDA-ke-jualan tidak akan banyak diketahui semasa perbandingan jika dibandingkan dengan industri dengan struktur kos yang berbeza.

Misalnya, industri tertentu mungkin mengalami pencukaian yang lebih baik disebabkan oleh kredit cukai dan potongan. Industri-industri ini menanggung angka cukai pendapatan yang lebih rendah dan pengiraan nisbah EBITDA-ke-jualan yang lebih tinggi.

Satu lagi aspek yang berkaitan dengan kegunaan nisbah EBITDA-ke-jualan berkenaan penggunaan kaedah susutnilai dan pelunasan. Kerana syarikat boleh memilih kaedah susutnilai yang berbeza, pengiraan nisbah EBITDA ke jualan menghapuskan perbelanjaan susut nilai dari pertimbangan untuk meningkatkan konsistensi antara syarikat.