Apakah Pembahagian?
Perkataan "pengedaran" mempunyai beberapa makna di dunia kewangan, kebanyakannya berkaitan dengan pembayaran aset dari dana, akaun, atau keselamatan individu kepada pelabur atau penerima. Pengagihan akaun persaraan adalah antara yang paling biasa dan diperlukan selepas pemegang akaun mencapai usia tertentu. Pengedaran juga merujuk kepada pembayaran saham, wang tunai, dan bayaran lain untuk syarikat atau dana bersama kepada para pemegang sahamnya.
Pengagihan datang dari beberapa produk kewangan yang berbeza. Bagaimanapun, apa pun pun sumbernya, pembayaran pengedaran biasanya pergi terus kepada benefisiari, baik secara elektronik atau cek.
Takeaways Utama
- Pengagihan secara umumnya merujuk kepada pengeluaran aset dari dana, akaun, atau keselamatan individu kepada pelabur. Pengagihan dana modal terdiri daripada keuntungan modal bersih yang dibuat daripada penjualan aset portfolio yang menguntungkan, bersama dengan pendapatan dividen dan faedah yang diperolehi oleh aset tersebut. Dengan sekuriti, seperti stok atau bon, pengedaran adalah pembayaran faedah, prinsipal atau dividen oleh penerbit keselamatan kepada pelabur. Akaun persaraan yang berfaedah yang membawa membawa pengagihan minimum yang diperlukan-pengeluaran mandatori selepas pemegang akaun mencapai usia tertentu.
Pengagihan Daripada Dana Bersama
Dengan dana bersama, pengagihan mewakili perolehan keuntungan modal dan dividen atau pendapatan faedah yang dijana oleh dana untuk para pelabur secara berkala dalam satu tahun kalendar. Satu jenis umum ialah pengagihan keuntungan modal bersih yang diperolehi daripada keuntungan dalam penjualan pegangan dana bersama. Sebagai contoh, sekiranya stok dibeli untuk $ 75 dan kemudian dijual dengan harga $ 150, keuntungan modal adalah $ 75 tolak mana-mana perbelanjaan operasi dana. Jumlah sebenar pengagihan dikumpulkan selepas pengurangan perbelanjaan operasi ini.
Apabila dividen dan agihan dikeluarkan, harga saham dana menurun mengikut jumlah pengagihan saham kepada pemegang saham dana. Harga jatuh kerana pengagihan ditarik balik dari aset dana, yang menurunkan nilai aset bersih (NAB).
Pengagihan Saham dan Bon
Dengan sekuriti, seperti stok atau bon, pengedaran adalah pembayaran faedah, prinsipal atau dividen oleh penerbit keselamatan kepada para pemegang saham atau pemegang bon secara berkala. Apabila sebuah syarikat memperoleh keuntungan, ia boleh melabur semula dana dalam perniagaan, tetapi juga boleh membayar sebahagian keuntungan kepada para pemegang saham dalam bentuk dividen. Kadang-kadang syarikat itu menawarkan pelan pelaburan semula dividen, di mana amaun itu boleh digunakan untuk membeli saham tambahan saham atau dana. Tanpa pelan pelaburan semula, dana mengalir ke dalam akaun pelabur sebagai wang tunai.
Pengagihan Amanah Pelaburan
Pendapatan yang dihasilkan daripada amanah pelaburan diberikan kepada pelabur, biasanya sebagai pengagihan bulanan atau suku tahunan. Atas sebab ini, pengedaran berfungsi sama dengan dividen saham. Walau bagaimanapun, pengagihan biasanya menawarkan hasil yang lebih tinggi yang boleh setinggi 10% setahun. Pengagihan yang diterima lebih rendah pendapatan boleh cukai amanah dan, sebagai akibatnya, sedikit atau tidak cukai pendapatan dibayar.
Pengagihan Akaun Persaraan
Pengagihan dari akaun persaraan individu tradisional (IRA) boleh berlaku pada bila-bila masa selepas penciptaan akaun. Pengagihan akaun persaraan terbahagi kepada dua kategori.
- Pengagihan sebelum umur 59½ adalah tertakluk kepada penalti IRS dan cukai pendapatan biasa. Ramai pemilik IRA mungkin menghadapi yuran ini jika mereka menggunakan dana IRA untuk membuat pembelian besar atau untuk kecemasan kerana dana itu tidak untaxed pada masa deposit ke dalam akaun. Semasa atau selepas individu mencapai usia 59½, pengedaran dikenakan tanpa penalti. Walau bagaimanapun, pembayar cukai masih akan dikenakan cukai ke atas jumlah wang yang dikeluarkan pada kurungan cukai semasa mereka.
IRA Roth juga memerlukan dana untuk kekal dalam akaun sehingga usia 59½ sebelum pengedaran. Selepas akaun telah wujud untuk beberapa tahun, pemegang akaun boleh menarik balik dana awal tetapi akan membayar yuran penalti jika mereka mengeluarkan jumlah yang lebih besar daripada sumbangan mereka-jika pengedaran itu termasuk pendapatan akaun, dengan kata lain.
Akaun persaraan lain juga mempunyai batasan umur untuk pengeluaran tanpa penalti. Pengagihan daripada pelan yang layak, seperti 403 (b) akaun dan 457 pelan adalah dua contoh pelan tersebut. Pekerja sekolah awam khusus, ahli perintah agama dan kumpulan pengecualian cukai yang lain mempunyai 403 (b) rancangan. Pelan 457 itu mengandungi sumbangan gaji tertunda dan sebahagian besarnya digunakan oleh kerajaan negeri dan tempatan.
Pengagihan yang Diperlukan Dari Rancangan Persaraan
Kecuali untuk Roth IRA, semua pelan persaraan yang disebut sebelum ini memerlukan pemegang mula mengeluarkan dana apabila mereka mencapai usia 72 tahun. Jumlah yang tepat dari pengagihan minimum tahunan yang diperlukan ini (RMD) bergantung kepada umur pemegang akaun dan nilai dana dalam akaun, seperti garis panduan IRS.
Semua pengagihan dari akaun persaraan ini mempunyai cukai yang didapatkan berdasarkan pendeposit cukai individu pada masa pengeluaran. Penilaian cukai mencerminkan fakta bahawa sumbangan terhadap akaun dibuat dengan dolar pretasi.
Perhatikan bahawa hanya pengagihan dari Roth IRAs atau Roth 401 (k) s boleh diambil tanpa cukai pendapatan yang kena dibayar kepada mereka kerana sumbangan Roth dibuat dengan dolar selepas cukai-pelabur tidak menerima potongan atau kredit cukai pada masa itu. Selanjutnya, akaun Roth tidak memerlukan pengagihan minimum pada usia apa pun.
Contoh-contoh Real-Life of Distributions
Dana Fidelity 500 Index (FXAIX), yang bertujuan untuk menggandakan prestasi S & P 500, mengagihkan pengagihan dividen setiap suku tahun, pada bulan April, Julai, Oktober, dan Disember. Bagi 2018, pelabur menerima $ 1.79 untuk setiap bahagian dana yang dimilikinya. Dua kali setahun, pada bulan April dan Disember, mereka juga memperoleh keuntungan modal, yang berjumlah $.57 setiap saham. Kecuali pelanggan menentukan sebaliknya, Fidelity secara automatik akan mengembalikan semula pengedaran ini, meningkatkan jumlah saham dana yang dimiliki.
