Apa itu Surat Kekurangan
Surat kekurangan adalah surat, yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), menunjukkan kekurangan atau peninggalan yang ketara dalam pernyataan atau prospektus berdaftar atau, dalam hal pemeriksaan SEC, kekurangan dalam program kepatuhan pengawas penasihat investasi. Surat kekurangan perlu ditangani dengan segera, dan SEC perlu dimaklumkan mengenai sebarang tindakan yang diambil untuk memperbaiki keadaan.
PEMULIHAN Surat Kekurangan
Apabila mengeluarkan sekuriti, surat kekurangan biasanya akan mengganggu proses. Surat ini sering akan menghentikan proses pendaftaran, menangguhkan tarikh isu tersebut. Ini menghalang syarikat daripada menerima dana pada tarikh yang dijangkakan. Selain itu, pesanan berhenti boleh dikeluarkan bersama-sama dengan surat kekurangan. Ini akan menghalang sebarang penjualan sekuriti dalam isu ini sehingga kekurangan itu dikendalikan.
Apabila penasihat pelaburan menerima surat kekurangan mengenai kekurangan pematuhan peraturan, dia perlu menangani surat itu dengan memperbaiki program pematuhan peraturannya dengan cara yang disarankan oleh surat itu. Semua penasihat pelaburan terkawal SEC mesti menjalani peperiksaan SEC berkala. Surat-surat kekurangan dikeluarkan berikutan peperiksaan SEC kira-kira 80 peratus masa. Biasanya, mereka bertujuan untuk mengetengahkan kelemahan dalam pematuhan pengawal selia penasihat atau bidang untuk penambahbaikan dalam firma mereka, dan bukannya memanggil tingkah laku yang tidak beretika.
Kekurangan Biasa
Kebanyakan kekurangan adalah kecil, seperti dalam hal gagal untuk mengekalkan rekod pengiklanan yang mencukupi atau mengekalkan pelan kesinambungan perniagaan yang tidak mencukupi. Beberapa kekurangan pematuhan biasa termasuk:
- Kegagalan untuk melaksanakan dasar dan prosedur pematuhan tahunan yang tetap, pelaksanaannya, dan keberkesanannya di firma; Kegagalan untuk meminda ADV borang sekurang-kurangnya sekali setahun, atau lebih kerap jika diperlukan oleh arahan ADV Borang; Kegagalan untuk memfailkan Borang PF; danFailure untuk memenuhi keperluan Peraturan Pengaman.
Ramai penasihat tidak menyedari bahawa mereka gagal memenuhi keperluan pematuhan peraturan kerana mereka tidak faham bagaimana peraturan-peraturan terpakai kepada situasi mereka. Sebagai contoh, seorang penasihat yang mempunyai akses dalam talian ke akaun pelanggan mungkin tidak memahami bahawa dia mempunyai hak penjagaan akaun itu dan mesti memenuhi syarat Peraturan Pengaman, termasuk terbuka untuk mengejutkan peperiksaan dari SEC. Penasihat sering memenuhi peraturan-peraturan setakat tertentu tetapi tidak memenuhi pematuhan penuh. Oleh kerana peraturan sangat rumit, SEC biasanya membenarkan penasihat masa yang munasabah untuk menangani kekurangan.
