Apakah Konvensyen Hari-Hari?
Konvensyen kiraan hari adalah sistem yang digunakan untuk mengira jumlah faedah terakru atau nilai semasa apabila pembayaran kupon seterusnya adalah kurang daripada tempoh kupon penuh. Setiap pasaran bon dan instrumen kewangan mempunyai konvensyen kiraan hari sendiri, yang berbeza bergantung pada jenis instrumen, sama ada kadar faedah tetap atau terapung, dan negara terbitan. Antara konvensyen yang paling biasa ialah 30/360 atau 365, sebenar / 360 atau 365, dan sebenar / sebenar.
Konvensyen Count-Breaking Down Day
Konvensyen pengiraan hari berlaku untuk swap, hipotek dan perjanjian kadar hadapan serta bon. Banyak peraturan dan takrif untuk mengaplikasikan konvensyen pengiraan hari ditetapkan oleh Persatuan Pertukaran Swap Antarabangsa, yang menyediakan dokumentasi untuk pelbagai transaksi kewangan.
Deposit dan Nota Kadar Terapung
Faedah ke atas kebanyakan deposit pasaran wang dan nota kadar terapung dikira secara sebenar / 360 hari. Pengecualian utama adalah mereka yang disebut dalam pound British, di mana faedah dikira berdasarkan sebenar / 365. Mata wang yang berkaitan dengan pound British, seperti dolar Australia, New Zealand dan Hong Kong, juga menggunakan 365 hari.
Kadar tetap
Pertukaran kadar faedah swap kadar faedah dan bon kadar paling tetap menggunakan sama ada konvensyen 30/360 hari atau 30/365. Konvensyen ini menetapkan bulan itu akan sentiasa dirawat sebagai 30 hari di dalamnya, dan tahun itu akan secara konsisten dianggap sama ada 360 atau 365 hari. Pasar swap menggunakan konvensyen 30/360 untuk kadar tetap swap termasuk dolar AS, euro dan franc Swiss. Swap dalam pound British dan yen Jepun biasanya menggunakan konvensyen 30/365; Australia, New Zealand dan Hong Kong lagi mengikuti United Kingdom.
Kadar Terapung
Mata kadar bunga terapung kebanyakan swap kadar faedah menggunakan beberapa variasi kiraan hari sebenar berbanding sama ada 360 atau 365 hari tahun. Pasaran yang menggunakan 30/360 untuk kaki tetap, yang termasuk pasaran dolar AS, menggunakan sebenar / 360 untuk kaki kadar terapung. Mereka yang menggunakan 30/365 pada kaki tetap tetap menggunakan / 365 pada kaki kadar terapung.
Bon dan Nota Perbendaharaan
Bon dan nota yang dikeluarkan oleh Perbendaharaan AS mendapat faedah dikira berdasarkan asas sebenar / sebenar. Ini bererti semua hari dalam suatu tempoh membawa nilai yang sama; ia juga bermakna tempoh kupon panjang dan bayaran hasilnya berbeza-beza.
Jumlah Hari LIBOR
Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR) adalah kadar faedah penanda aras yang paling banyak digunakan, dan diposting setiap hari pada 11:45 waktu London. Bagi kebanyakan mata wang, faedah di LIBOR dikira berdasarkan asas sebenar / 360 hari; pengecualian utama sekali lagi adalah pound British, yang dikira pada asas sebenar / 365 hari.
