DEFINISI Kos Dan Perbelanjaan
Kos dan perbelanjaan adalah perbelanjaan yang berkaitan dengan menjalankan dana bersama. Kos dan perbelanjaan adalah antara kriteria utama untuk menilai kualiti pelaburan dana bersama. Dana yang dikendalikan secara pasif cenderung mempunyai kos dan perbelanjaan yang lebih rendah berbanding dengan rakan-rakan yang diuruskan secara aktif. "Faktor perbelanjaan" adalah penentu utama pulangan pelaburan dana kepada para pemegang saham.
PEMBATALAN Kos Dan Perbelanjaan
Seperti mana-mana perniagaan, ia membiayai wang untuk menjalankan dana bersama. Terdapat kos tertentu yang berkaitan dengan urus niaga pelabur (seperti membeli, menjual atau menukar saham dana bersama), yang biasanya dikenali sebagai "yuran pemegang saham" dan kos operasi dana berterusan (seperti yuran penasihat pelaburan untuk menguruskan pegangan dana, pemasaran dan perbelanjaan pengedaran, serta perundingan, agensi pemindahan, perundangan, perakaunan dan lain-lain perbelanjaan pentadbiran).
Apa Kos dan Perbelanjaan Yang Bayar
Sesetengah dana mungkin meliputi kos yang berkaitan dengan urus niaga anda dan akaun anda dengan mengenakan yuran dan caj terus kepada anda pada masa transaksi. Di samping itu, dana biasanya membayar perbelanjaan operasi secara tetap dan berulang daripada aset dana. Oleh kerana perbelanjaan ini dibayar daripada aset dana, anda membayarnya secara tidak langsung. Adalah penting untuk memahami bahawa dana bersama tidak mengenakan yuran dan perbelanjaan ini sewenang-wenangnya. Sebaliknya, lembaga pengarah dana bertanggungjawab untuk mengawasi operasi dan pengurusan dana. Para pengarah dana, dan pengarahnya secara khusus, berfungsi sebagai "pengawas" yang sepatutnya memperhatikan kepentingan para pemegang saham dana. Salah satu tanggungjawab yang paling penting dalam lembaga pengarah dana adalah untuk merundingkan dan mengkaji semula kontrak penasihat antara dana dan penasihat pelaburan kepada dana, termasuk yuran dan nisbah perbelanjaan.
Kesan Kos dan Perbelanjaan
Kos dan perbelanjaan berbeza dari dana ke dana. Dana yang mempunyai kos yang tinggi mesti melakukan lebih baik daripada dana murah untuk menjana pulangan yang sama. Walaupun perbezaan kecil dalam yuran dari satu dana kepada yang lain boleh menambah perbezaan besar dalam pulangan pelaburan anda dari masa ke masa.
Semakin banyak anda bayar dalam yuran dan perbelanjaan, semakin sedikit wang yang akan anda miliki dalam portfolio pelaburan anda. Dan yuran dan perbelanjaan ini benar-benar menambah masa.
Jenis-jenis Kos dan Perbelanjaan
Yuran Pemegang Saham
Yuran berikut mungkin muncul sebagai yuran pemegang saham:
- Beban JualanPada Caj pada PembelianPelanggan Caj JualanPembayaran FeeExchange FeeAkaun FeePembelian Bayaran
Perbelanjaan Operasi Dana Tahunan
Berikut mungkin muncul sebagai perbelanjaan operasi dana tahunan:
- Yuran PengurusanDistribusi (dan / atau Perkhidmatan) Yuran 12b-1
Perbelanjaan lain
Berikut mungkin muncul sebagai perbelanjaan lain:
- Jumlah Perbelanjaan Operasi Tahunan (atau Nisbah Perbelanjaan Dana)
