DEFINISI Opsyen Penukaran
Opsyen penukaran adalah klausa yang berkaitan dengan beberapa gadai janji kadar laras (ARM) yang membolehkan peminjam menukar kadar faedah berubah-ubah ke kadar tetap dalam tempoh masa tertentu, atau pada tarikh masa depan tertentu. Pilihan penukaran tidak percuma; gadai janji kadar laras dengan opsyen penukaran biasanya mempunyai margin yang lebih tinggi, dan oleh itu kadar faedah diindekskan lebih tinggi, atau kos yang lebih tinggi daripada gadai janji kadar laras tanpa pilihan penukaran.
PEMBATALAN Pilihan Penukaran
Untuk menganalisis ekonomi pilihan penukaran, peminjam perlu merangkumi kos opsyen penukaran (kadar faedah awal yang lebih tinggi dan / atau kos pinjaman yang lebih tinggi) serta kos penukaran sebenar kepada kadar tetap, kemudian bandingkan jumlah ini kepada kos pembiayaan semula ke dalam kadar faedah tetap pada tarikh yang akan datang.
Bagaimana Mengoptimakan Pilihan Penukaran Bolehkah Menilai Lebih Tinggi
Perlu diingatkan bahawa bayaran harus sering dibayar untuk menukar kepada kadar tetap, dan kadar tetap yang ARM ditukar kepada biasanya didasarkan pada kadar pasaran pada masa penukaran ditambah peratusan tertentu. Jika kos pembiayaan semula di masa depan dianggarkan kurang daripada jumlah kos opsyen penukaran, maka pilihan penukaran tidak menjimatkan. Peminjam akan lebih baik dengan ARM tradisional dengan niat untuk membiayai semula kadar faedah tetap pada tarikh yang akan datang.
Pilihan penukaran, dari konteks industri insurans, boleh merujuk kepada klausa yang membolehkan pemegang polisi mengubah polisi insurans hayat jangka ke seluruh dasar hayat. Melakukan pilihan sedemikian dalam kebanyakan kes akan menanggung kos tambahan bagi pemegang polisi. Selain itu, mungkin terdapat masa yang khusus apabila penukaran seperti itu boleh diminta. Pemegang polisi mungkin memilih untuk menukar untuk menjamin perlindungan melebihi batas polisi jangka yang asalnya ditandatangani.
Di bawah polisi seumur hidup, mereka mungkin juga tidak perlu mengemukakan bukti bahawa mereka berada dalam kesihatan yang baik atau bersetuju dengan pemeriksaan perubatan. Mempunyai insurans hayat jangka panjang dengan klausa pilihan penukaran boleh menjadi alternatif untuk membayar dasar seumur hidup dari permulaan, yang termasuk premium yang lebih tinggi bagi pemegang polisi untuk membayar.
Penukaran juga mungkin diperlukan sekiranya individu dilindungi oleh insurans kumpulan melalui majikan dan, selepas berpisah daripada syarikat, mahu menukar dasar yang mereka bayar untuk polisi insurans hayat individu.
Opsyen penukaran juga boleh didapati dalam insurans kesihatan - contohnya, dengan pilihan bagi pemegang polisi untuk menukar perlindungan penjagaan kritikal mereka dari dasar standard kepada seseorang yang mengkhusus dalam penjagaan jangka panjang di kemudahan persendirian.
