Apakah Kenyataan Perbandingan?
Kenyataan perbandingan adalah dokumen yang digunakan untuk membandingkan penyata kewangan tertentu dengan penyata masa lalu. Kewangan terdahulu dibentangkan bersama dengan angka-angka terkini dalam lajur sebelah menyebelah, membolehkan pelabur mengenal pasti trend, menjejaki kemajuan syarikat dan membandingkannya dengan saingan industri.
Bagaimana Penyataan Perbandingan berfungsi
Penganalisis, pelabur, dan pengurus perniagaan menggunakan penyata pendapatan syarikat, lembaran imbangan dan penyata aliran tunai untuk tujuan perbandingan. Mereka mahu melihat berapa banyak yang dibelanjakan untuk mengejar pendapatan dari satu tempoh ke masa depan dan bagaimana item di neraca dan pergerakan tunai berubah dari masa ke masa.
Membandingkan Kenyataan P & L dan Lembaran Imbangan
Kenyataan perbandingan menunjukkan kesan keputusan perniagaan pada bahagian bawah syarikat. Trend dikenalpasti dan prestasi pengurus, barisan perniagaan baru dan produk baru boleh dinilai, tanpa perlu melepasi penyata kewangan individu.
Kenyataan perbandingan juga boleh digunakan untuk membandingkan syarikat-syarikat yang berbeza, dengan mengandaikan bahawa mereka mengikuti prinsip perakaunan yang sama. Sebagai contoh, mereka dapat menunjukkan bagaimana perniagaan yang berlainan yang beroperasi dalam industri yang sama bertindak balas terhadap keadaan pasaran. Melaporkan hanya jumlah dolar terkini menjadikannya sukar untuk membandingkan prestasi syarikat dengan pelbagai saiz. Menambah angka tempoh sebelumnya, lengkap dengan perubahan peratusan, membantu untuk menghapuskan masalah ini.
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) menghendaki syarikat awam menerbitkan kenyataan perbandingan dalam laporan 10-K dan 10-Q.
Takeaways Utama
- Kenyataan perbandingan adalah dokumen yang membandingkan penyata kewangan tertentu dengan penyata masa terdahulu. Kewangan terdahulu dibentangkan bersama angka-angka terkini dalam lajur sebelah menyebelah, membolehkan para pelabur mudah mengesan kemajuan syarikat dan membandingkannya dengan rakan sebaya. Sekuriti dan Suruhanjaya Bursa (SEC) menghendaki syarikat awam menerbitkan kenyataan perbandingan dalam laporan 10-K dan 10-Q.
Penyata aliran tunai
Setiap perniagaan mesti menghasilkan aliran masuk tunai yang mencukupi untuk membayar operasi. Contohnya, para pengurus boleh membandingkan baki akhir dalam bentuk tunai setiap bulan dalam tempoh dua tahun yang lalu untuk menentukan sama ada baki tunai akhir semakin meningkat atau menurun. Jika jualan syarikat semakin meningkat, pengilang memerlukan lebih banyak wang tunai untuk beroperasi setiap bulan, yang dicerminkan dalam baki tunai akhir.
Trend menurun dalam baki tunai berakhir bermakna baki belum terima semakin meningkat dan firma perlu mengambil langkah-langkah untuk mengumpul tunai dengan lebih cepat.
Penyata pendapatan
Peratusan penyampaian jualan sering digunakan untuk menjana penyata kewangan perbandingan untuk penyata pendapatan - kawasan penyata kewangan yang didedikasikan untuk pendapatan dan perbelanjaan syarikat. Membentangkan setiap kategori pendapatan dan perbelanjaan sebagai peratusan jualan menjadikannya lebih mudah untuk membandingkan tempoh dan menilai prestasi syarikat.
Contoh Penyataan Perbandingan
Sebagai contoh, anggap kos pengilang barang yang dijual (COGS) meningkat daripada 30% jualan kepada 45% daripada penjualan selama tiga tahun. Pengurusan boleh menggunakan data tersebut untuk membuat perubahan, seperti mencari harga yang lebih kompetitif untuk bahan atau latihan pekerja untuk mengurangkan kos buruh. Sebaliknya, penganalisis boleh melihat kos trend jualan dan menyimpulkan bahawa kos yang lebih tinggi menjadikan syarikat kurang menarik kepada pelabur.
Had Penyata Perbandingan
Kenyataan perbandingan kurang dipercayai apabila syarikat mengalami perubahan besar. Pengambilalihan besar dan bergerak ke pasaran baru boleh mengubah perniagaan, menjadikannya entiti yang berbeza dari tempoh pelaporan terdahulu.
Contohnya, jika Syarikat A memperoleh Syarikat B, ia boleh melaporkan lonjakan mendadak dalam jualan untuk menjelaskan semua pendapatan tambahan yang dihasilkan oleh Syarikat B. Pada masa yang sama, margin keuntungan mungkin mengetatkan pada kadar yang membimbangkan kerana Syarikat B mempunyai proses perkilangan yang kurang rapi, membelanjakan lebih banyak wang untuk menghasilkan barangan yang dijual.
