DEFINISI Sijil Deposit Boleh Dipanggil
Suatu deposit sijil yang boleh dipanggil adalah deposit sijil yang diinsuranskan FDIC (CD) yang mengandungi ciri panggilan yang serupa dengan jenis lain sekuriti pendapatan tetap yang boleh dipanggil. CD yang boleh dipanggil boleh ditebus (dijauhkan) lebih awal oleh bank yang mengeluarkan sebelum tempoh matang mereka dinyatakan, biasanya dalam tempoh masa tertentu, dan pada harga panggilan pratetap.
PEMBATALAN SULIT Sebutharga Deposit
Suatu deposit sijil yang boleh dipanggil mempunyai dua ciri - CD dan keselamatan yang boleh dipanggil. Sijil deposit, atau CD, adalah deposit masa yang dikeluarkan oleh bank kepada pelabur yang membeli CD untuk memperoleh faedah atas pelaburan mereka untuk jangka masa yang tetap. Produk kewangan membayar faedah sehingga ia matang, pada ketika itu, pelabur atau pendeposit boleh mengakses dana beliau. Walaupun masih boleh mengeluarkan wang dari CD sebelum tarikh matang, tindakan ini sering akan dikenakan penalti pengeluaran awal. CD biasanya menawarkan kadar pulangan yang lebih tinggi daripada akaun simpanan standard dan dianggap sebagai pelaburan bebas risiko yang diinsuranskan sehingga $ 250, 000 oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) atau National Credit Union Administration (NCUA).
Keamanan yang boleh dipanggil adalah satu yang boleh ditebus awal oleh penerbit, terutama pada masa-masa penurunan kadar faedah yang membolehkan peminjam membiayai sekuriti yang mempunyai faedah. Sebuah bank menambah ciri panggilan ke CD supaya tidak perlu membayar kadar yang lebih tinggi kepada pemegang CD jika kadar faedah jatuh. CD yang boleh dipanggil sering ditebus pada premium kepada harga pembelian mereka sebagai insentif untuk pelabur mengambil risiko panggilan yang berkaitan dengan pelaburan.
Sebagai contoh, jika bank mengeluarkan CD tradisional yang membayar 4.5% kepada pelabur, dan kadar faedah jatuh ke titik di mana bank boleh mengeluarkan CD yang sama kepada orang lain hanya dengan 3.5%, bank itu akan membayar kadar 1% lebih tinggi untuk tempoh CD. Dengan menggunakan CD yang boleh dipanggil, bank boleh membiayai semula CD sedia ada dengan membayar premium panggilan kepada pelabur dan mengeluarkan semula CD pada hasil 3.5%.
Premium panggilan adalah amaun melebihi nilai nominal CD, dan biasanya berkurangan apabila CD mendekati tarikh matangnya. Premium panggilan dinyatakan dalam penyataan pendedahan yang menetapkan syarat-syarat CD termasuk tarikh panggilan. Tarikh panggilan adalah tarikh bank boleh menelefon semula sahamnya. Dalam contoh kami di atas, jika bank mengeluarkan CD untuk matang dalam 2 tahun tetapi menetapkan tarikh panggilan pertama selepas enam bulan dari tarikh pengeluaran, bank tidak akan dapat bersara CD dalam tempoh enam bulan pertama tempoh bon kehidupan. Tempoh lockout ini memberi jaminan kepada pelabur bahawa faedah akan dibayar sekurang-kurangnya enam bulan sebelum CD boleh ditebus.
Tambahan peruntukan panggilan ke CD mencipta risiko pelaburan semula kepada pelabur. Ini adalah risiko bahawa deposit masa boleh bersara awal, memaksa pelabur untuk melabur semula hasilnya dalam CD membayar bunga yang lebih rendah.
