Ketua Pegawai Eksekutif Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) Warren Buffett berkata beliau membuat taruhan jangka panjang $ 58 bilion pada tiga saham yang secara mendadak melambungkan pasaran yang lebih luas dan terus menghadapi masalah pertumbuhan utama. Dalam surat tahunan kepada para pemegang saham yang dikeluarkan pada hari Sabtu, ia menunjukkan bahawa "Oracle of Omaha" kini memiliki hampir $ 18 bilion dalam saham gabungan syarikat kewangan American Express Co. (AXP) dan Goldman Sachs Group Inc. (GS), yang kedua-duanya mempunyai mendadak S & P 500 selama lima tahun. Sementara itu, konglomerat itu kini memiliki $ 40 bilion di Apple Inc. (AAPL), yang juga kurang menguntungkan pasaran yang lebih luas dalam tempoh baru-baru ini kerana para pelabur takut memperlahankan penjualan iPhone.
Rekod jeritan untuk 3 Saham Buffett
(Prestasi 1 Tahun, Prestasi 5 Tahun)
- Epal; -2.3%, 130.1% Goldman Sachs; -25.9%, 17.8% American Express; 7.4%, 17.7% S & P 500; 3.8%, 51.5%
Fundamental Buffet Buffett
Dalam nota yang sangat dijangka pada hujung minggu lepas, pelabur dermawan dan dermawan jutawan berkata bahawa dia dan rakan perniagaannya yang lama, Charlie Munger tidak melihat pegangan mereka "sebagai koleksi simbol ticker - dermiance kewangan yang akan ditamatkan kerana penurunan oleh ' Street, 'tindakan Federal Reserve dijangka, perkembangan politik yang mungkin, ramalan oleh ahli ekonomi atau apa pun yang mungkin menjadi subjek."
Sebaliknya, Buffett dan Munger melihat pegangan mereka sebagai "perhimpunan syarikat yang kita miliki sendiri dan, secara berwajaran, memperoleh kira-kira 20% daripada modal ekuiti ketara bersih yang diperlukan untuk menjalankan perniagaan mereka. Syarikat-syarikat ini, juga, memperoleh keuntungan mereka tanpa menggunakan hutang berlebihan, "tulis Buffett. Pelaburan saham biasa Berkshire Hathaway meningkat daripada nilai pasaran $ 170.54 bilion pada akhir 2017, menjadi $ 172.75 bilion menjelang akhir tahun lalu.
Walaupun mengalami kerugian besar akibat pelaburannya dalam gergasi makanan yang dibungkus Kraft Heinz Co. (KHC), pelabur nilai itu teguh dalam strategi jangka panjangnya, yang masih kurang terhenti akibat kemunduran jangka pendek.
epal
Selepas tempoh pertumbuhan yang mampan, Apple kini mengatasi tekanan dari pasaran telefon pintar yang merosot, dilihat sebagai ancaman besar kepada harga saham syarikat dalam jangka panjang. Walaupun titan berteknologi tinggi Cupertino telah meningkat dua kali ganda pada perisian dan perkhidmatan melalui segmen seperti Apple Music dan App Store, beruang tetap bimbang tentang peralihan peralihan ini, memandangkan lebih dari separuh jumlah barisan Apple keseluruhannya berasal dari roti- perniagaan perkakasan mentega. Walau bagaimanapun, Buffett terus memuji Apple dan CEOnya Tim Cook, mencatatkan tahun lalu bahawa dia akan membeli syarikat itu sekiranya dia boleh. Dalam wawancara baru-baru ini dengan CNBC, beliau menyatakan bahawa dia tidak menumpukan pada penjualan Apple pada suku tahun berikutnya atau tahun depan, tetapi sebaliknya "beratus-ratus, beratus-ratus, beratus-ratus juta orang yang praktikal menjalani kehidupan mereka dengannya."
Memainkan Kewangan
Saham Goldman Sachs telah jatuh ke dalam wilayah pasaran beruang kerana perjuangan bank untuk mempelbagaikan dan meningkatkan keuntungan dalam segmen utama. Untuk menggosok garam ke luka, broker Wall Street berisiko mengenai peranannya dalam skandal bon 1MBD Malaysia, yang boleh mengakibatkan beberapa bilion dolar dalam denda.
American Express, yang semakin meningkat sejak beberapa tahun kebelakangan, mempunyai masa yang lebih hebat pada tahun 2018 kerana menghadapi persaingan yang semakin meningkat dari pesaing besar seperti Visa Inc. (V) dan MasterCard Inc. (MA), serta pesaing yang lebih kecil. Syarikat itu telah melaksanakan beberapa inisiatif strategik, seperti kaedah pembayaran elektronik dan perkongsian baru.
Melihat ke hadapan
Walaupun minat Buffett terhadap Apple, pendekatannya untuk melabur memberi keistimewaan kepada industri warisan dan dia secara sejarah bersembunyi dari teknologi. Walaupun dengan kekalahan Kraft Heinz, yang menyumbang kerugian $ 2.7 bilion kepada Berkshire pada 2018, pelabur mengatakan bahawa ketika dia membayar lebih untuk kedudukannya pada 2015, dia tidak mempunyai rancangan untuk menjual. Dengan gergasi berteknologi seperti Amazon.com Inc. (AMZN) dan Microsoft Corp (MSFT) menguasai S & P 500 dari segi nilai pasaran, seharusnya tidak mengejutkan pelabur bahawa Berkshire telah gagal mengikuti indeks pasaran yang luas.
