Apa itu Top Blow-Off?
Atas hayatnya ialah corak carta yang menunjukkan peningkatan curam dan pesat dalam harga keselamatan dan jumlah dagangan yang diikuti dengan penurunan harga yang curam dan cepat biasanya pada jumlah yang signifikan atau tinggi juga. Perubahan pesat yang ditunjukkan oleh puncak tamparan, yang juga dipanggil langkah letupan atau langkah keletihan, boleh menjadi hasil berita sebenar atau spekulasi tulen.
Teratas peluru berlaku di semua pasaran, seperti saham, niaga hadapan, komoditi, bon, dan mata wang.
Takeaways Utama
- Peningkatan harga adalah kenaikan harga dan volum yang curam, diikuti oleh penurunan harga yang tajam, juga biasanya pada volum yang tinggi. Perhimpunan ke dalam pukulan itu boleh didasarkan pada berita, atau spekulasi berita baik, pertumbuhan, atau harga yang lebih tinggi di masa depan. Keadaan rendah boleh berlaku di semua pasaran, tidak menentu, dan boleh menjadi sangat sukar untuk diperdagangkan kerana perdagangan yang tidak tepat pada satu arah boleh bermakna kerugian besar.
Memahami Top Blow-Off
Atas hujungnya menunjukkan bahawa harga sekuriti hampir jatuh, dan sekiranya ia meledak, maka harga mesti jatuh untuk melayakkan diri sebagai topi yang meledak. Ini tidak bermakna harga akan jatuh walaupun dengan segera. Bahagian kenaikan pukulan boleh bertahan minggu. Bahagian awal kenaikan ini mungkin kelihatan luar biasa, dengan kenaikan harga harian dan mingguan yang besar. Namun, kadang-kadang, ia masih boleh terus meningkat selama beberapa minggu lagi.
Sukar untuk menilai apabila tepat di atas tahap pembalikan (dan bukan hanya pengunduran) sehingga harga mula jatuh. Walau bagaimanapun, ia kadang-kadang tidak sampai empat atau lima hari selepas kemerosotan bermula bahawa ia boleh dipanggil topi letupan. Ini kerana apabila keselamatan meningkat dengan pesat, harganya boleh pulih selama beberapa hari tetapi kemudian terus meningkat.
Topi tamparan mempunyai beberapa ciri utama, tetapi ia hanya di belakang yang kita tahu jika ia membuat harga sebenar. Kadang-kadang harganya akan naik dengan cepat, maka jeda atau tarik kembali sedikit, dan kemudian terus naik. Oleh itu, bahagian atas pukulan mesti terdiri daripada kenaikan curam dan kejatuhan curam untuk memenuhi syarat.
Corak teratas adalah biasa dalam sekuriti di mana terdapat banyak minat spekulatif. Harga naik, biasanya pada berita positif atau prospek berita masa depan yang baik, seperti pertumbuhan masa depan atau pembebasan percubaan ubat positif, contohnya. Apabila harga meningkat, semakin banyak orang yang teruja. Lebih ramai orang juga mula merasakan mereka hilang, dan mereka tidak mahu ketinggalan lagi, jadi mereka membeli. Semakin tinggi harga berlaku, bilangan orang yang terjebak dalam membeli meningkat, dan dengan itu semakin tinggi harga dan jumlahnya pergi.
Puncak blow-off sering tidak menentu. Hampir akhir, apabila pembalikan berlaku, slippage pada pesanan jauh lebih cenderung kerana harga bergerak begitu cepat. Sebaik sahaja harga mula jatuh maka boleh menjadi sangat sukar untuk keluar di mana-mana dekat dengan bahagian atas, kerana sekali harga mula jatuh semua orang bergegas untuk keluar, menjual, sekaligus. Selepas kenaikan besar-besaran, dan begitu banyak orang yang membeli, tiada siapa yang dibeli untuk membeli, tetapi ada banyak orang (yang sudah membeli) yang panik untuk menjual, mengunci keuntungan atau cuba untuk membatasi kerugian.
Mengenal pasti Top Blow-Off
Awalnya, puncak letupan mungkin kelihatan serupa dengan perhimpunan kuat. Perhimpunan kuat mungkin meningkat pada sudut 45 darjah, tetapi dalam keadaan letupan, sudut pendakian hampir menegak.
Sesetengah ciri-ciri umum puncak tamparan termasuk:
- Pullbacks Terhad: Puncak Blow-off adalah perhimpunan menegak besar-besaran tanpa tarikan yang banyak. Ini membezakannya daripada sekuriti yang hanya dalam aliran menaik yang kuat. Sekiranya pengunduran berlaku, mereka biasanya hanya satu hingga tiga hari dan kemudian perhimpunan harga sekali lagi. Harga Meningkat Secara Besar-besaran: Ini jenis puncak tidak datang selepas naik biasa-biasa saja. Harga mungkin meningkat beberapa ratus atau bahkan beberapa ribu peratus, dengan dolar terbesar (tidak semestinya peratusan) keuntungan dalam harga saham yang datang pada minggu terakhir atau beberapa hari bergerak. Volume Bearish: Blow-off puncak diikuti oleh bergerak tajam lebih rendah pada jumlah besar, yang menunjukkan bahawa peniaga lama keluar stok berbondong-bondong. Pasaran yang lebih luas: Top pelepasan kerap kali diburukkan lagi oleh keadaan pasaran yang lebih luas, yang bermaksud bahawa penjualan pasaran yang luas boleh menyebabkan pergerakan lebih rendah.
Sekiranya para peniaga telah tidak dapat mengenal pasti masalah atas, atau menjualnya dengan salah, lebih baik untuk keluar dari kedudukan awal untuk mengelakkan menjadi pemegang beg. Berlaku pendek terlalu awal dalam keadaan letupan boleh bermakna kerugian yang sangat besar jika kerugian tidak dipotong dengan cepat. Begitu juga, lama terlambat dalam senario topeng letupan boleh bermakna kerugian besar apabila harga mula turun dan tidak kembali ke tahap sebelumnya.
Mereka yang berjaya mengenal pasti kejayaan menonjol mempunyai peluang yang unik untuk memanfaatkan kelebihan peniaga lain.
Contoh Top Blow-off dalam Bitcoin
Pada tahun 2017, Bitcoin sedang melihat kenaikan harga yang mantap. Pada awal tahun ini, ia diperdagangkan sebentar di atas $ 1, 000 dan secara ringkas di bawah $ 800, tetapi kemudian mula merayap lebih tinggi dari julat itu. Menjelang pertengahan tahun, ia menghampiri $ 3, 000. Menjelang bulan September ia menguji $ 5, 000, dan menjelang Oktober ia menguji $ 6, 000. Pada ketika ini, pukulan itu belum bermula, walaupun harganya sudah lebih tinggi oleh beberapa ratus peratus.
Pada bulan Disember sahaja, harga telah berkurang daripada $ 10, 000 kepada hampir $ 20, 000. Ini adalah dolar terbesar keuntungan dalam harga.
TradingView
Semasa bahagian utama meletup pada bulan Disember, penarikan balik terpanjang adalah tiga hari sebelum harga mula naik semula. Sebaik sahaja harga mula terbalik, ia turun selama enam hari lurus.
Jumlah dagangan mula meningkat pada bulan November tetapi meningkat pada bulan Disember.
Jualan bermula perlahan-lahan, yang tidak selalu berlaku. Harga mulai jatuh pada jumlah yang agak rendah, tetapi apabila harga terus jatuh (beberapa pembeli ditinggalkan untuk menyokong harga), ada kenaikan jumlah jualan besar-besaran pada hari keenam penurunan itu sebagai sekelompok pembeli yang dibeli di atas kejatuhan intraday besar di mana harga bergerak lebih daripada $ 500.
