Apakah Dagangan Taktikal?
Perdagangan taktikal (atau peruntukan aset taktikal) adalah gaya melabur untuk jangka masa yang relatif pendek berdasarkan trend pasaran yang dijangkakan. Perdagangan taktikal melibatkan mengambil kedudukan panjang atau pendek dalam pelbagai pasaran, dari ekuiti dan pendapatan tetap kepada komoditi dan mata wang. Pelaburan jangka panjang yang pelbagai akan sering termasuk overlay perdagangan taktikal, yang melibatkan peruntukan sebahagian daripada portfolio untuk jangka pendek dan jangka sederhana perdagangan, untuk meningkatkan pulangan portfolio keseluruhan.
Peruntukan aset taktikal boleh dibezakan dengan peruntukan aset strategik.
Bagaimana Perdagangan Taktikal
Perdagangan taktikal adalah gaya pengurusan yang aktif di mana tumpuan umumnya boleh dilakukan pada trend dan bukan analisis fundamental jangka panjang. Biasanya, analisis teknikal merupakan pertimbangan penting dalam strategi perdagangan taktikal kerana dapat membantu mengikuti trend harga dan menentukan titik kemasukan dan keluar yang optimum.
Pedagang taktikal boleh berusaha mengeksploitasi anomali pasaran atau lebih bertanggungjawab mengikuti pelaburan mereka dalam strategi aktif yang mengambil kira perubahan yang signifikan dalam persekitaran pelaburan. Apapun tujuannya, kerana sifat perdagangan taktikal yang lebih pendek, jenis pelabur biasanya memilih untuk menggunakan kedua-dua analisis teknikal dan asas dalam keputusan pelaburan mereka.
Takeaways Utama
- Perdagangan taktikal melibatkan keputusan pelaburan jangka pendek berdasarkan pergerakan harga jangka pendek yang dijangka dalam keselamatan. Perdagangan taktikal mungkin melibatkan taruhan panjang atau pendek dalam pelbagai perjalanan pasaran dan kelas aset, seiring peluang timbul. Perdagangan taktikal secara umumnya lebih rumit dan mungkin melibatkan risiko yang lebih tinggi daripada strategi perdagangan jangka panjang standard, dan sering memerlukan perhatian dan analisis yang jauh.
Pertimbangan Perdagangan Taktikal
Peniaga-peniaga taktikal biasanya berusaha untuk menggunakan lebih banyak strategi dagangan yang aktif daripada membeli dan tahan. Jenis perdagangan ini boleh menjadi penting apabila melabur dalam pelaburan kitaran yang mungkin banyak berubah dalam persekitaran pelaburan yang berlainan. Ia juga digunakan oleh pelabur yang berusaha mengenal pasti peluang keuntungan jangka pendek yang berlaku di pasaran ketika perkembangan baru berlaku.
Perdagangan taktikal biasanya lebih rumit dan mungkin melibatkan risiko yang lebih tinggi daripada strategi perdagangan jangka panjang standard. Perdagangan taktikal juga boleh mempunyai implikasi cukai yang memerlukan pelabur untuk mengembangkan analisis usaha wajar mereka untuk mengintegrasikan cukai keuntungan modal.
Pedagang taktikal boleh mengikuti perkembangan dalam syarikat yang mempengaruhi nilai fundamental intrinsiknya seperti jualan, pendapatan dan pendapatan. Apabila mencari masa untuk pelaburan untuk memanfaatkan bagaimana perkembangan mempengaruhi harga saham, pelabur juga boleh menggunakan carta teknikal. Carta teknikal boleh menunjukkan pelbagai corak, saluran, trend dan julat harga yang boleh digunakan mengikut budi bicara pelabur untuk mengenal pasti kemasukan dan titik keluar yang menguntungkan. Keseluruhan, peniaga-peniaga taktikal biasanya akan menggunakan pelbagai sumber dalam keputusan pelaburan mereka untuk mengenal pasti peluang keuntungan jangka pendek dan perantaraan. Mereka juga mungkin mengambil kedudukan kedua-dua pendek dan panjang bergantung pada pandangan mereka tentang perkembangan pasaran yang mempengaruhi pelaburan yang berpotensi.
Peluang dan Strategi Perdagangan Taktikal
Di seberang pasaran global terdapat beberapa pemangkin ekonomi asas yang diketahui mempunyai kesan khusus terhadap harga keselamatan. Dasar kadar faedah yang berdaulat adalah salah satu pemangkin yang paling biasa untuk perubahan pasaran secara global. Kerajaan menyesuaikan kadar pinjaman antara bank untuk membantu menyokong pinjaman kredit untuk agensi kerajaan, syarikat swasta dan individu. Apabila kadar ini meningkat, mereka membuat penerbitan pelaburan pendapatan tetap baru yang lebih menarik bagi pelabur. Apabila kadar ini jatuh, mereka boleh membenarkan syarikat mengurangkan kos modal mereka yang dapat meningkatkan pendapatan bottom line mereka. Berikutan trend kadar faedah persekutuan dan trend kadar faedah boleh menjadi satu perkembangan penting yang menganalisis pedagang taktikal untuk memastikan portfolio mereka sesuai dengan persekitaran pelaburan semasa. Banyak pemangkin pasaran yang lain juga wujud seperti trend dalam keadaan pasaran buruh, tarif antarabangsa yang disemak semula, rundingan global terhadap pengeluaran minyak, pelbagai peringkat pengeluaran komoditi logam dan pelbagai peringkat pengeluaran komoditi pertanian.
Untuk menguruskan banyak pembolehubah yang mempengaruhi kedudukan pasaran, strategi pelaburan makro global digunakan. Strategi melabur makro dan makro global adalah jenis strategi perdagangan taktikal yang paling komprehensif. Strategi-strategi ini digunakan oleh dana lindung nilai dan juga tersedia melalui strategi dana yang diuruskan secara awam. Strategi makro berusaha untuk menguruskan portfolio dengan matlamat mengenal pasti dan menguntungkan daripada pelaburan taktikal di sekitar perubahan makroekonomi yang pengurus pelaburan menjangkakan mempengaruhi pelaburan tertentu secara positif atau negatif. Strategi makro boleh menggunakan kedudukan pendek dan panjang untuk keuntungan dari semua jenis perubahan yang berlaku di pasaran pelaburan.
