Isyarat perdagangan yang luar biasa dalam stok individu secara historis dapat meramalkan pasaran akan jatuh. Amaran-amaran ini juga memberi peluang untuk mata masuk oportunistik. Pada penghujung hari, mempunyai rancangan permainan untuk memanfaatkan ketidakstabilan membuat perjalanan lebih mudah. Sebagai contoh, Roku telah menunjukkan isyarat-isyarat ini pada masa lalu.
Apa yang kita lihat sekarang adalah serupa dengan jualan lain yang diketuai oleh perdagangan luar biasa dalam stok. Sebenarnya, saya menulis tentang jualan besar Oktober lalu. Penubuhan kini serupa dengan masa itu. Baca bahagian itu di sini.
Pada masa ini, kami menjangkakan jualan lebih dekat dalam saham. Pasaran purata jatuh kira-kira 5% selepas pencetus berlaku (lebih banyak di bawah). Tetapi ingatlah, peluang yang ada untuk pelabur jangka panjang pesakit. Kerana isyarat yang sangat jarang berlaku, kita perhatikan apabila ia berlaku.
Matlamat penunjuk arah adalah untuk mengenal pasti saham utama esok hari ini. Pada dasarnya, kami mencari syarikat-syarikat outlier dengan asas yang sihat yang disertai oleh aktiviti perdagangan institusi luar biasa yang luar biasa. Dengan mengkaji titik-titik data ini, kita boleh membuat tebakan yang berpendidikan mengenai institusi ekuiti yang mengedar dan berkahwin dengan maklumat ini dengan syarikat-syarikat yang kukuh. Kami mahukan peluang di pihak kami apabila mencari stok yang berkualiti tinggi.
Kerana kita mengukur aktiviti ini pada beribu-ribu stok setiap hari, kita telah belajar bahawa stok boleh bergerak serentak ke arah bawah. Apabila ini berlaku, seperti sekarang, kita dapat mengukur tempoh sebelumnya yang serupa dengan hari ini. Berikut adalah ringkasan ringkas diikuti oleh beberapa statistik berbanding dengan jangkaan kami:
RINGKASAN: Pada 30 Mei, 2019, nisbah pembelian / penjualan saham kami menyediakan kami untuk penurunan pasaran purata sebanyak 5.45% dan purata 13 hari dagangan untuk sampai ke sana.
Beberapa pemerhatian mengenai keadaan terdahulu seperti sekarang: 1) pasaran didagangkan lebih rendah, yang dijangkakan; 2) hari perdagangan purata sehingga mencapai bahagian tempatan setempat adalah 13; dan 3) pulangan purata iShares Russell 2000 ETF (IWM) sehingga rata-rata tempatan purata purata -5.45%.
Di bawah ini anda dapat melihat nisbah ini seperti dilapisi pada IWM. Saya pergi ke hadapan dan mengelilingi tempoh sebelumnya apabila nisbah menurun dalam garis lurus, seperti sekarang. Kita cenderung untuk mencapai titik capitulasi dalam beberapa hari atau minggu.
Nota: Nisbah jatuh bermakna jualan semakin meningkat berbanding pembelian. Kawasan merah menandakan pasaran beli-beli, dan kawasan hijau lebih jual.
www.mapsignals.com
Di bawah ini anda dapat melihat masa dahulu apabila nisbah kami jatuh di bawah tahap 45% utama. Anda akan melihat bahawa terdapat banyak merah sehingga bahagian bawah (palung) tempatan. Walau bagaimanapun, ini kelihatan seperti peluang kepada saya. Oleh kerana hampir semua stok jatuh dalam pembetulan, ada kemungkinan saham yang hebat diseret ke bawah yang berlian dalam kasar. Seperti yang pernah dikatakan oleh seorang lelaki yang bijak, "Saham besar melantun seperti bola tenis yang baru." Inilah yang saya pelajari juga, selama bertahun-tahun di pasaran.
Garisan bawah
Isyarat perdagangan yang luar biasa boleh memberi peluang. Pelabur jangka panjang boleh menggunakan sejarah sebagai panduan untuk berjaya. Tarik balik dan pasaran oversold telah menjadi peluang besar untuk menambah stok yang hebat. Pandangan jangka panjang kami adalah kenaikan harga di pasaran, dan kami merasakan bahawa pengurangan ekstrem menawarkan peluang membeli untuk jangka masa panjang.
