Isi kandungan
- Tentukan Modal Ekuiti Bank
- Pinjaman Bank-Kemudian dan Sekarang
- Perjanjian asalnya rosak
- Basel II Adakah Rumit
- Basel II Adalah Tiga Rukun
- Caj Basel II untuk Tiga Risiko
- Peralihan Basel II
- Ringkasan
Pasaran kewangan dunia adalah sistem yang sangat kompleks yang melibatkan banyak peserta yang berbeza dari bank tempatan anda ke bank pusat setiap negara dan bahkan anda, pelabur. Oleh kerana kepentingannya terhadap ekonomi global dan kehidupan seharian kita, adalah penting bahawa ia berfungsi dengan baik.
Satu alat yang membantu pasaran kewangan berjalan dengan lancar adalah satu set perjanjian perbankan antarabangsa yang dipanggil Perjanjian Basel. Perjanjian ini menyelaras pengawalseliaan bank global, dan merupakan "rangka kerja antarabangsa untuk bank aktif antarabangsa." Perjanjian itu tidak jelas kepada orang luar perbankan, tetapi mereka adalah tulang belakang sistem kewangan. Perjanjian Basel diwujudkan untuk mengawal kejutan kewangan, iaitu ketika pasaran modal goyah menyakitkan ekonomi riil, bertentangan dengan gangguan semata-mata.
, kita akan melihat maksud Perjanjian Basel dan melihat di mana pasaran diketuai dengan pembentukan Basel Accord II.
Perjanjian Basel Menentukan Modal Ekuiti Bank
Perjanjian Basel menentukan berapa banyak modal ekuiti yang dikenali sebagai modal pengawalseliaan-bank mesti memegang untuk menimbulkan kerugian yang tidak dijangka. Ekuiti adalah aset yang ditolak liabiliti. Bagi bank tradisional, aset adalah pinjaman dan liabiliti adalah deposit pelanggan. Tetapi walaupun bank tradisional sangat leveraged (iaitu, hutang kepada ekuiti atau nisbah hutang kepada modal lebih tinggi daripada perbadanan). Jika aset menurun dalam nilai, ekuiti dapat dengan cepat menguap.
Oleh itu, dengan mudahnya, Basel Accord menghendaki bank-bank mempunyai ekuiti ekuiti sekiranya aset menurun, memberikan perlindungan kepada pendeposit.
Justifikasi pengawalseliaan untuk ini adalah tentang sistem: Jika bank-bank besar gagal, ia mengatasi masalah sistematik. Sekiranya tidak untuk ini, kami akan membenarkan bank menetapkan tahap ekuiti mereka sendiri-dikenali sebagai modal ekonomi-dan biarkan pasaran melakukan pendisiplinan. Oleh itu, Basel cuba untuk melindungi sistem dengan cara yang sama seperti Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) melindungi pelabur individu.
Pinjaman Bank-Kemudian dan Sekarang
Bank "pinjaman dan pegangan" tradisional kini hanya boleh wujud dalam sebuah muzium. Bank-bank moden "berasal dan mengedarkan" dan mereka mempunyai kunci kira-kira yang mengagumkan. Sebagai contoh, banyak bank telah menyimpang dari aset tidak cair jangka panjang dan ke aset yang boleh didagangkan. Di samping itu, banyak bank secara rawak mengecualikan.
Iaitu, mereka menjual aset pinjaman dari kunci kira-kira mereka, atau mencapai pemindahan risiko yang sama dengan membeli perlindungan kredit dari pihak ketiga, sering dana lindung nilai secara tidak langsung. Ini dipanggil pensekuritian sintetik.
Perjanjian asalnya rosak
Basel I Accord, dikeluarkan pada tahun 1988, telah berjaya meningkatkan jumlah modal ekuiti dalam sistem. Seperti banyak peraturan, ia juga menolak akibat yang tidak diingini; kerana ia tidak membezakan risiko dengan sangat baik, ia menggalakkan mencari risiko. Ia juga mempromosikan pensekuritian pinjaman yang membawa kepada keadaan yang tidak dapat dilupakan di pasaran subprima.
Ringkasnya, Basel I mempunyai beberapa kelemahan. Dan, walaupun sesetengah orang secara keliru menyalahgunakan semua Basel dalam beberapa masalah yang telah diciptakan, terlalu awal untuk mengetahui sama ada Basel II akan gagal dalam hal derivatif kredit dan pensekuritian. Basel II cuba menangani inovasi baru dalam risiko tetapi kosnya adalah kompleks.
Basel II Adakah Rumit
Perjanjian baru ini disebut Basel II. Matlamatnya adalah untuk menyelaraskan modal pengawalseliaan yang diperlukan dengan risiko bank sebenar. Ini menjadikannya jauh lebih kompleks daripada perjanjian asal. Basel II mempunyai pelbagai pendekatan untuk pelbagai jenis risiko. Ia mempunyai pelbagai pendekatan untuk pensekuritian dan untuk mengurangkan risiko kredit (seperti cagaran). Ia juga mengandungi formula yang memerlukan jurutera kewangan.
Sesetengah negara telah melaksanakan versi asas perjanjian baru, tetapi di Amerika Syarikat, Basel II melihat penyebaran yang menyakitkan, kontroversial dan berpanjangan (walaupun bank besar telah bekerja selama bertahun-tahun untuk memenuhi syarat-syaratnya). Banyak masalah yang tidak dapat dielakkan: Perjanjian ini cuba menyelaraskan keperluan modal bank di seluruh negara dan di seluruh saiz bank. Keserasian antarabangsa cukup susah, tetapi begitu juga keperluan - dengan kata lain, sangat sukar untuk merancang satu pelan yang tidak memberi manfaat kepada gergasi perbankan ke atas bank serantau yang lebih kecil.
Basel II Adalah Tiga Rukun
Basel II mempunyai tiga tiang: modal minimum, proses pengawasan penyeliaan, dan pendedahan disiplin pasaran.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2020
Modal minimum adalah teknis, kuantitatif hati perjanjian itu. Bank mesti memegang modal daripada 8% aset mereka, setelah menyesuaikan aset mereka untuk risiko.
Kajian Penyelia adalah proses di mana pengawal selia nasional memastikan bank negara asal mereka mengikuti peraturan. Sekiranya modal minimum adalah buku runcit, tiang kedua adalah sistem pengadil.
Disiplin pasaran adalah berdasarkan pendedahan risiko yang dipertingkatkan. Ini mungkin menjadi tiang penting kerana kerumitan Basel. Di bawah Basel II, bank-bank boleh menggunakan model dalaman mereka sendiri (dan mendapatkan keperluan modal yang lebih rendah) tetapi harga ini adalah ketelusan.
Caj Basel II untuk Tiga Risiko
Perjanjian itu mengakui tiga balak risiko besar: risiko kredit, risiko pasaran, dan risiko operasi. Dalam erti kata lain, bank mesti memegang modal terhadap ketiga-tiga jenis risiko. Tuduhan untuk risiko pasaran diperkenalkan pada tahun 1998. Tuduhan untuk risiko operasi adalah baru dan kontroversi kerana sukar untuk menentukan, apatah lagi mengira, risiko operasi. Pendekatan asas menggunakan pendapatan kasar bank sebagai proksi untuk risiko operasi. Ia tidak sukar untuk mencabar idea ini.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2020
Peralihan Basel II
Bukan sahaja pelaksanaannya berperingkat secara global, tetapi perjanjian itu sendiri mengandungi pendekatan berperingkat. Sebagai contoh, risiko kredit mempunyai tiga pendekatan: standard, berasaskan penarafan berasaskan dalaman (LHDN), dan lanjutan IRB. Secara kasar, pendekatan yang lebih maju lebih bergantung kepada andaian dalaman bank. Pendekatan yang lebih canggih juga akan memerlukan lebih sedikit modal, tetapi kebanyakan bank perlu beralih ke pendekatan yang lebih maju dari masa ke masa.
Ringkasan
Accord Basel II cuba untuk memperbaiki masalah yang menonjol dengan perjanjian asal. Ia melakukan ini dengan lebih tepat menentukan risiko, tetapi dengan kos kerumitan peraturan yang besar. Peraturan teknikal akan menjadi penting disokong oleh semakan penyeliaan (Pilar 2) dan disiplin pasaran (Pilar 3). Matlamatnya kekal: Mengekalkan modal yang mencukupi dalam sistem perbankan untuk mengawal kerosakan kejutan kewangan.
