Pembentukan segi empat tepat

Sudut segi empat adalah corak analisis teknikal klasik yang diterangkan oleh garis mendatar yang menunjukkan sokongan dan rintangan yang signifikan. Ia boleh berjaya diniagakan dengan membeli di sokongan dan menjual pada penentangan atau dengan menunggu penembusan dari pembentukan dan menggunakan prinsip pengukuran. (Untuk memberi sokongan dan rintangan, baca Pembalikan Sokongan Dan Rintangan .)

The Rectangle dalam Analisis Teknikal Klasik

Pembentukan segi empat tepat adalah contoh "corak harga" dalam analisis teknikal. Corak harga berasal dari karya Richard Schabaker, dianggap sebagai bapa analisis teknikal, dan Edwards dan Magee, yang menulis banyak yang menganggap Alkitab mengenai subjek itu. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai analisis teknikal, lihat tutorial Analisis Teknikal kami.)

Tempoh analisis teknikal ini diperolehi dari masa apabila carta disimpan dengan tangan pada kertas graf dan walaupun rata-rata bergerak sederhana (SMA) terpaksa dikekalkan dengan tangan atau dengan menggunakan mesin penambahan yang besar dan clunky. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai bagaimana kemajuan teknologi mengubah dunia kewangan, baca Dari Pencetakan Tekan ke Internet dan Sejarah Mesin Maklumat .)

Daripada analisis teknikal moden, yang bergantung kepada penunjuk, seperti pergerakan rata-rata penumpuan konvergensi (MACD), penganalisis teknikal menganggap bahawa corak harga mengulangi diri mereka berulang-ulang sepanjang masa. Pengiktirafan corak bermaksud ramalan corak dan keuntungan perdagangan. (Ketahui lebih lanjut mengenai purata bergerak di Moving Average MACD Combo dan tutorial Moving Average kami.)

Banyak corak harga didasarkan pada angka geometri. Terdapat segitiga menaik, menurun dan simetri, panji dan baji. Kadang-kadang, lebih fancifulshapes dilihat, seperti pembentukan kepala dan bahu. (Untuk melihat lebih dekat corak kepala dan bahu, baca Corak Harga - Bahagian 2. )

The Rectangle: Bekalan dan Permintaan dalam Imbangan

Carta harga atau graf mungkin dianggap sebagai sinar-X bekalan dan permintaan. Rajah 1 menerangkan pola segi empat tepat di mana bekalan dan permintaan berada dalam baki anggaran untuk jangka masa yang panjang. Saham bergerak dalam jarak sempit, memukul rintangan pada bahagian segiempat tepat dan mencari sokongan di bahagian bawahnya. Sudut segi empat tepat boleh berlaku dalam tempoh masa atau bentuk yang berlarutan dengan cepat di tengah-tengah siri yang agak luas dari turun naik bersempadan. Schabaker mencatatkan bahawa ia boleh menghampiri persegi dalam bahagiannya. Dalam apa jua keadaan, ia adalah corak yang menunjukkan kebimbangan pedagang, satu di mana lembu dan beruang hampir sama kuat. (Untuk penyegaran bekalan dan permintaan, baca Asas Ekonomi: Permintaan Dan Pembekalan .)

Rajah 1

Kebanyakan juruteknik bersetuju, segi empat tepat boleh berfungsi sebagai pembentukan pembalikan atau kesinambungan. Sebagai corak pembalikan, ia menamatkan trend sama ada naik atau turun. Sebagai corak kesinambungan, ia menandakan satu jeda dalam trend semasa, dengan jangkaan bahawa trend sebelumnya akan kembali semula. Dalam kedua-dua kes, segi empat tepat menunjukkan tarikan perang antara pembeli dan penjual. Akhirnya, sama ada pengumpulan atau pengedaran berlaku, dan pecahan atau pecahan saham. (tentang cara untuk mendapatkan keuntungan semasa pecahan dan kerosakan dalam Gagal Berdagang Gagal Berdagang . Belajar tentang pengesahan Trend-Spotting With The Accumulation / Distribution Line ).

"Penting" Sokongan dan Rintangan

Konsep sokongan dan rintangan adalah penting untuk memahami pembentukan segi empat tepat.

• Sokongan didefinisikan sebagai mana-mana titik harga di bawah harga pasaran semasa di mana pembelian harus muncul untuk membuat, sekurang-kurangnya buat sementara waktu, jeda dalam aliran menurun. Sebaliknya, rintangan adalah apa-apa harga di atas harga pasaran semasa di mana jualan harus muncul untuk membuat, sekurang-kurangnya sementara, jeda dalam aliran menaik.

Dalam segi empat tepat, apa yang boleh dirujuk sebagai sokongan atau rintangan "ketara" muncul - iaitu, tahap harga kembali lagi dan lagi. Sedangkan garis trend dalam analisis teknikal biasanya dibuat di atas pepenjuru, gambarajah sokongan dan rintangan memerlukan trendline mendatar. (dalam Harga Saham Pantau Dengan Trendlines .)

Sistem ImClone: ​​Contoh Pembentukan Rectangle

Rajah 2 Sistem ImClone (IMCL) menggunakan bar terbuka rendah tinggi (bukan candlestick) dan tidak ada sebarang indikator, seperti MACD. Satu-satunya tambahan ialah purata bergerak 30 minggu (MA), yang boleh dikira dalam era klasik. (Baca mengenai krisis ImClone di Corner Pedagang - Menembak Bulan… Dan Hit Ia! )

Rajah 2

Beberapa pemerhatian bernilai pada carta ini. Mula-mula, perhatikan bahawa garisan menaik perantaraan, yang berkuat kuasa selama lebih kurang satu tahun, telah dipecahkan. Penembusan menunjukkan aliran menaik telah berakhir. Oleh itu, segi empat panjang yang berpanjangan boleh sama ada pembentukan pembalikan atau penyatuan. Sehingga terdapat pecahan atau pelarian dari sempadan segi empat tepat - kira-kira $ 37.50 hingga $ 47.50 - tafsiran corak tidak pasti.

Kedua, garisan mendatar yang dikeluarkan pada carta menunjukkan sokongan dan rintangan yang ketara. Sokongan penting pertama kali ditubuhkan pada bulan September, diuji dua kali pada awal tahun dan diuji semula pada bulan Jun. Pada setiap ujian sokongan, terdapat minat belian yang mencukupi untuk memacu stok yang lebih tinggi.

Rintangan ketara pada $ 47.50 pertama kali disentuh pada bulan Ogos, kemudian disiasat pada bulan Oktober, April dan Julai. Pada setiap persimpangan, penjual membebani pembeli, dan stoknya surut. Vaksinasi antara sokongan dan rintangan yang penting ini membentuk bentuk segiempat tepat.

Satu pemerhatian terakhir ialah cerun MA selama 30 minggu. Daripada semua purata yang bergerak, ini mungkin menggambarkan trend yang paling baik. Ia berkaitan dengan segi empat tepat dengan menunjukkan sisi mendatar pembentukannya. Dalam aliran menaik atau aliran menurun, MA 30 minggu akan meluncur ke atas atau ke bawah, tidak ke sisi. Perhatikan bagaimana pada peringkat awal carta ia melambatkan lebih tinggi, meniru aliran meningkat. Kemudian ia meratakan dan mula cerun ke sisi, menunjukkan penyatuan yang berpanjangan.

Trading the Rectangle

Berikut adalah dua strategi asas untuk berdagang segi empat tepat:

• Yang pertama adalah untuk membeli di sokongan dan menjual pada rintangan (seseorang juga boleh menjual pendek pada rintangan dan menutup jualan pendek di sokongan). Untuk mengurangkan risiko, sekiranya saham terputus dari sokongan, perhentian yang sangat ketat boleh diambil kira mungkin 3%. Sebagai contoh, jika seseorang membeli ImClone pada $ 37.50, stop loss akan menjadi 3% lebih rendah daripada $ 37.50 atau $ 1.12. Pedagang akan keluar dari kedudukan jika saham mencecah $ 36.38 ($ 37.50- $ 1.12). Cara lain untuk berdagang dengan segi empat tepat adalah untuk menunggu pelarian. Seperti semua corak teknikal, penembusan ini sepatutnya berlaku pada jumlah di atas normal. Untuk mengetahui bila untuk mempertimbangkan untuk keluar dari perdagangan, pedagang boleh menggunakan prinsip pengukuran yang diterangkan di bawah. (Ketahui lebih lanjut mengenai kelantangan dalam Sokongan dan Rintangan Gauging Dengan Harga Menurut Kelantangan .)

Prinsip Mengukur

Prinsip mengukur membolehkan anda menetapkan sasaran harga minimum tertentu. Sasaran sedemikian akan memberi anda objektiviti untuk ditahan semasa tempoh pergerakan countertrend kecil.

Prinsip mengukur berfungsi dengan apa-apa corak analisis teknikal yang jelas, seperti segi empat atau segi tiga. Untuk mengira sasaran minimum, mula-mula menentukan ketinggian corak. Dalam kes Sistem ImClone Rajah 3 menunjukkan pengiraan seperti berikut:

Atas:	$ 47.50
Bawah:	$ 37.50
Ketinggian:	10.00 mata