Komponen Dow Apple Inc. (AAPL) telah mengejutkan para pemegang saham yang berpuas hati dalam dua bulan terakhir, menjual lebih daripada 60 mata selepas memukul tinggi sepanjang masa di atas $ 233. Percubaan bounce telah gagal secara teruk sepanjang tempoh yang mengganggu ini, memaksa pembeli berenang berhenti atau mengalami kerugian yang curam. Dan dengan ominously, bacaan kekuatan relatif jangka panjang belum mencapai tahap oversold, menaikkan harga hantu walaupun harga yang lebih rendah ke 2019.
Walau bagaimanapun, mengambil langkah gergasi dari kekacauan jangka pendek, dan jelas bahawa aliran meningkat jangka panjang kekal utuh sepenuhnya. Malah, stok masih berdagang jauh di atas purata bergerak eksponen 50- dan 200-bulan (EMAs), yang menandakan garisan pemisah utama antara lembu dan menanggung impuls pasaran. Sebaliknya struktur harga berbilang tahun ini meramalkan bahawa kemerosotan semasa akhirnya akan menawarkan peluang membeli bersejarah, setanding dengan pemulihan yang dramatik pada tahun 2009, 2013 dan 2016.
Bagaimanakah tindakan harga jangka pendek terasa begitu buruk sementara pandangan jangka panjang kelihatan begitu menaik? Ia adalah masalah kepekaan, konsep teknikal yang kurang difahami yang sempurna dinyatakan dalam pepatah pasaran "langkah yang lebih besar, semakin luas pangkalan itu." Saham Apple meningkat lebih daripada 160% dalam tempoh lebih daripada dua tahun dan kini perlu menyingkirkan para pemegang saham yang terlambat, memukul butang set semula sebelum memulakan pemantauan seterusnya.
Carta Jangka Panjang AAPL (2008 - 2018)
TradingView.com
Stoknya diturunkan pada pelarasan $ 11.17 pada bulan Januari 2009 dan berlepas dalam tren naik bersejarah yang terhenti pada $ 100 pada September 2012. Ia turun lebih daripada 40% ke bulan April 2013, membina asas pada EMA 50 bulan dan lepas landas dalam perhimpunan yang melepasi tahap tertinggi sebelum 34 mata pada 2015. Penurunan berikutnya merosot lebih daripada 30% dalam 15 bulan sebelum mendapat sokongan di EMA 50 bulan untuk kali kedua dalam tempoh tiga tahun.
Kemerosotan yang bermula pada bulan Oktober 2018 telah merosot 28% atau lebih daripada harga Apple dalam masa dua bulan, iaitu peratusan yang lebih rendah dan jangka masa yang lebih pendek daripada 2013 atau 2016. Walau bagaimanapun, kedalaman pembetulan semakin hampir ke kawasan tersebut menurun, menyiratkan bahawa rendah yang boleh diagihkan akan datang antara $ 140 dan $ 160. Sudah tentu, faktor-faktor lain boleh mempengaruhi pemulihan yang akhirnya membawa kita kembali ke topik kepekaan.
Gelombang perhimpunan yang bermula pada 2016 membawa 144 mata, berbanding 79 mata untuk 2013 hingga 2015 dan 90 mata untuk 2008 hingga 2012. Langkah lebih besar menunjukkan pangkalan yang lebih luas kali ini. Sebuah grid anjakan Fibonacci merentasi penurunan menawarkan kaedah logik untuk menilai potensi penarikan semula serta mendedahkan isyarat belian tersembunyi. Ini benar terutamanya apabila tahap grid diselaraskan dengan ciri-ciri carta lain.
EMA 50-bulan kini telah melonjak ke tahap anjakan jualan 6, 618, menonjolkan sokongan padu sekitar $ 150. Pembalikan berhampiran zon harga akan menjejaki pembalikan 2013 dan 2016, yang menunjukkan bahawa kedudukan panjang baru akan mendapat manfaat daripada gelombang pemulihan yang dramatik. Titik akhir itu juga akan membawa peratusan pembetulan selaras dengan kemelesetan terdahulu, menambah kuasa ramalan.
Analisis masa dan kitaran juga memberitahu prospek pembeli untuk kekal dalam mod pertahanan buat masa ini kerana tiga sebab. Pertama, pembetulan telah berlangsung hanya dua bulan, yang jauh lebih pendek daripada inkarnasi 2013 atau 2016. Kedua, saham Apple menghabiskan tiga hingga empat bulan menyelesaikan pola bas selepas mencetak terendah terendah dalam peristiwa sebelumnya. Ketiga, pengayun stokastik bulanan tetap terpaku pada isyarat jual yang belum mencapai tahap oversold (segi empat tepat). Ia tidak penting pada tahun 2016, tetapi pembetulan itu berlangsung lebih lama daripada sebelumnya.
Garisan bawah
Saham Apple kekal dalam aliran menaik jangka panjang, tetapi ia tidak kelihatan seperti pembetulan semasa telah mencapai sasaran masa atau harga. Akibatnya, pedagang pintar dan pemegang saham yang dipukul mungkin ingin menjual lantunan seterusnya dan menunggu rendah yang sepadan dengan sasaran teknikal.
