Pelabur saham sentiasa mendengar tentang kebijaksanaan kepelbagaian. Konsep ini hanya bererti tidak meletakkan semua telur anda dalam satu bakul, yang membantu mengurangkan risiko dan secara amnya membawa kepada pulangan pelaburan yang lebih baik. Mempelbagaikan dolar anda yang susah payah memang masuk akal, tetapi terdapat pelbagai cara untuk mempelbagaikan, dan terdapat pelbagai jenis portfolio. Adalah penting untuk memahami bahawa membina apa-apa jenis portfolio memerlukan penyelidikan dan usaha. Berikut adalah beberapa maklumat asas mengenai lima jenis portfolio yang berlainan dan bagaimana untuk memulakannya.
5 Jenis Portfolio Popular
Portfolio Agresif
Portfolio portfolio yang agresif termasuk stok dengan cadangan berisiko tinggi / ganjaran tinggi. Saham dalam kategori ini biasanya mempunyai beta tinggi, atau kepekaan terhadap pasaran keseluruhan. Saham beta yang lebih tinggi secara konsisten mengalami turun naik yang lebih besar berbanding pasaran keseluruhan. Sekiranya stok individu anda mempunyai beta 2.0, ia biasanya akan bergerak dua kali ganda berbanding keseluruhan pasaran dalam arah yang sama.
Kebanyakan syarikat dengan penawaran saham agresif berada di peringkat awal pertumbuhan dan mempunyai cadangan nilai yang unik. Membina portfolio yang agresif memerlukan pelabur yang sanggup mencari syarikat itu, kerana sebahagian besar daripada mereka, dengan beberapa pengecualian, tidak akan menjadi nama isi rumah biasa. Lihatlah secara dalam talian untuk syarikat dengan pertumbuhan pendapatan yang pesat dipercepatkan belum ditemui oleh Wall Street. Sektor yang paling biasa untuk diperiksa akan menjadi teknologi, tetapi banyak firma di sektor lain yang mengejar strategi pertumbuhan yang agresif dapat dipertimbangkan. Pengurusan risiko menjadi sangat penting apabila membina dan mengekalkan portfolio yang agresif. Mengurus kerugian minimum dan mengambil keuntungan adalah kunci kejayaan dalam jenis pelaburan ini. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Kelebihan Melabur di Syarikat-syarikat yang Agresif .)
Portfolio Bertahan
Saham pertahanan tidak biasanya membawa beta tinggi dan agak terpencil dari pergerakan pasaran yang luas. Stok kitaran, sebaliknya, adalah yang paling sensitif terhadap kitaran perniagaan ekonomi yang mendasarinya. Sebagai contoh, semasa masa kemelesetan, syarikat-syarikat yang membuat keperluan asas cenderung untuk melakukan yang lebih baik daripada yang tertumpu kepada fads atau kemewahan. Walaupun betapa buruknya ekonomi, syarikat yang membuat produk yang penting untuk kehidupan seharian akan bertahan. Fikirkan penting dalam kehidupan seharian anda dan cari syarikat yang membuat produk ruji pengguna ini.
Manfaat membeli saham kitaran adalah mereka menawarkan tahap perlindungan tambahan terhadap peristiwa-peristiwa yang merugikan. Hanya dengar berita perniagaan dan anda akan mendengar pengurus portfolio bercakap mengenai "ubat, " "pertahanan" dan "tembakau." Ini benar-benar hanya bakul saham pengurus yang mengesyorkan berdasarkan kepada mana kitaran perniagaan pada masa ini dan di mana mereka fikir ia akan berlaku. Walau bagaimanapun, produk dan perkhidmatan syarikat-syarikat ini adalah dalam permintaan berterusan. Kebanyakan syarikat ini menawarkan dividen yang juga membantu mengurangkan kerugian modal. Portfolio bertahan adalah bijak bagi kebanyakan pelabur.
Portfolio Pendapatan
Portfolio pendapatan memberi tumpuan untuk menghasilkan wang melalui dividen atau lain-lain jenis pengedaran kepada pihak berkepentingan. Syarikat-syarikat ini agak seperti saham bertahan yang selamat tetapi harus menawarkan hasil yang lebih tinggi. Satu portfolio pendapatan harus menjana aliran tunai positif. Kepercayaan pelaburan hartanah (REITs) dan perkongsian terhad master (MLP) adalah sumber pendapatan pelaburan yang sangat baik. Syarikat-syarikat ini mengembalikan sebahagian besar keuntungan mereka kepada para pemegang saham dalam pertukaran untuk status cukai yang menggalakkan. REIT adalah cara mudah untuk melabur dalam hartanah tanpa perlu bersusah payah. Perlu diingat, bagaimanapun, stok ini juga tertakluk kepada iklim ekonomi. REIT adalah kumpulan saham yang memukul semasa kemelesetan ekonomi, memandangkan pembinaan harta tanah dan aktiviti pembelian semakin meningkat.
Portfolio pendapatan merupakan pelengkap yang bagus untuk gaji orang ramai atau pendapatan persaraan yang lain. Para pelabur perlu mencari saham yang telah mendapat sokongan dan masih mengekalkan dasar dividen yang tinggi. Ini adalah syarikat yang bukan sahaja boleh menambah pendapatan tetapi juga memberikan keuntungan modal. Utiliti dan industri pertumbuhan perlahan yang lain adalah tempat yang sesuai untuk memulakan carian anda. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Dividen Masih Terlihat Baik Selepas Semua Tahun Ini .)
Portfolio Spekulatif
Portfolio spekulatif adalah paling dekat dengan judi yang tulen. Portfolio spekulatif membentangkan lebih banyak risiko daripada yang lain dibincangkan di sini. Guru kewangan mencadangkan bahawa maksimum 10% daripada aset dilabur seseorang digunakan untuk membiayai portfolio spekulatif. "Memainkan" spekulatif boleh menjadi tawaran awam permulaan (IPO) atau stok yang dikabarkan sebagai sasaran pengambilalihan. Firma teknologi atau penjagaan kesihatan dalam proses meneliti produk terobosan, atau syarikat minyak junior tentang untuk melepaskan hasil pengeluaran awalnya juga akan jatuh ke dalam kategori ini.
Orang boleh mendakwa bahawa populariti meluas ETF di pasaran hari ini mewakili spekulasi. Sekali lagi, jenis pelaburan ini memikat kerana memilih yang betul boleh menyebabkan keuntungan yang besar dalam masa yang singkat. Spekulasi mungkin satu portfolio yang, yang akan dilakukan dengan jayanya, memerlukan pekerjaan rumah yang paling. Stok spekulatif biasanya berdagang, bukan pelaburan beli-dan-klasik anda.
Portfolio Hibrid
Membina portfolio hibrid bermaksud meneroka pelaburan lain, seperti bon, komoditi, harta tanah, dan juga seni. Terdapat banyak fleksibiliti dalam pendekatan portfolio hibrid. Secara tradisinya, portfolio jenis ini akan mengandungi stok cip biru dan beberapa bon kerajaan atau korporat yang bergred tinggi. REIT dan MLP juga boleh menjadi tema yang boleh dilabur untuk portfolio seimbang. Pendekatan strategi pelaburan berpendapatan tetap menganjurkan membeli bon dengan tarikh matang dan pada dasarnya pendekatan kepelbagaian dalam kelas aset bon itu sendiri. Pada asasnya, portfolio hibrid akan merangkumi campuran stok dan bon dalam perkadaran yang relatif tetap. Pendekatan jenis ini menawarkan kepelbagaian merentas pelbagai kelas aset, yang memberi manfaat kerana ekuiti dan sekuriti pendapatan tetap cenderung mempunyai hubungan negatif antara satu sama lain. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Pengenalan Kepelbagaian Pelaburan .)
Garisan bawah
Pada penghujung hari, pelabur harus mempertimbangkan semua portfolio ini dan memutuskan peruntukan yang betul di semua lima. Membina portfolio pelaburan memerlukan lebih banyak usaha daripada pendekatan pelaburan pasif, indeks. Dengan meneruskannya semata-mata, anda dikehendaki memantau portfolio anda dan mengimbangi lebih kerap, dengan itu membuat bayaran komisen. Pendedahan terlalu banyak atau terlalu kecil kepada mana-mana jenis portfolio memperkenalkan risiko tambahan. Walaupun usaha tambahan yang diperlukan, menentukan dan membina portfolio akan meningkatkan keyakinan pelaburan anda, dan memberi anda kawalan ke atas kewangan anda. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: 4 Langkah Membangun Portfolio Yang Menguntungkan .)
