Ketika enam bank terbesar AS mendapat perhatian paling besar dari para pelabur, saham finansial terbaik untuk dibeli pada 2019 mungkin kurang dikenali nama jenama, menurut beberapa profesional pelaburan. "Kami mencari syarikat-syarikat yang kami yakin akan menjadi mangsa krisis kewangan, bukannya kita meramalkan satu. Ini adalah pandangan keselamatan jangka panjang, " kata Tom Hancock, pengurus GMO $ 5.8 bilion Dana Kualiti, memberitahu Fortune dalam kisah terperinci.
Hancock, Dave Eiswert dari T. Rowe Price, Tom Slater dari firma pelaburan berpangkalan di UK, Baillie Gifford, dan Marc Pinto dari Janus Henderson, berkongsi saham pilihan utama mereka dalam sektor kewangan dengan majalah itu. Pilihan-pilihan ini termasuk: CME Group Inc. (CME), CBOE Global Markets Inc. (CBOE), US Bancorp (USB), MarketAxess Holding Inc. (MKTX), dan TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD). Ia adalah kumpulan syarikat yang pelbagai, seperti digambarkan oleh jadual di bawah.
Walaupun stok menguncup secara mendadak pada hari Jumaat, pandangan keseluruhan pelabur terhadap pasaran dan ekonomi semakin menurun, persekitaran di mana 5 saham ini berkembang.
Menanggung Risiko Pasaran
- CME: pengendali utama pilihan dan bursa niaga hadapanCBOE: operator pertukaran dan pencetus indeks volatiliti VIX. Bancorp: bank serantau yang beroperasi dengan konservatif, berisiko tinggi dan berisiko: platform dagangan elektronik murah untuk pendapatan tetapTD Ameritrade: pembrokeran sekuriti diskaun dalam talian
Kepentingan Untuk Pelabur
Hancock daripada GMO Quality Fund suka US Bancorp untuk simpanan tunai tinggi dan kualiti portfolio pinjamannya. Selain itu, institusi-institusi seperti US Bancorp tidak bergantung kepada keuntungan dari perdagangan sekuriti, tidak seperti enam bank AS yang besar, jadi menanggung pasaran dalam stok atau bon seharusnya kurang memberi impak kepada mereka.
Dave Eiswert, yang menguruskan $ 1.1 bilion T. Rowe Price Global Fund Fund, memilih CME Group dan CBOE Global Markets. "Selagi dunia gila, stok ini berfungsi, " kata Eiswert kepada majalah itu. Pertaruhan dalam peningkatan volatilitas pasaran saham dan peningkatan jumlah dagangan, beliau berkata kedua-dua pengendali pertukaran utama ini akan mendapat untung kerana mereka mendapat potongan setiap transaksi.
Chris Smith, yang menguruskan Dana Investor Artisan Thematic $ 223 juta, juga menyukai CME Group, yang merupakan pegangan ketiga terbesarnya pada September, pada 4.8% daripada portfolio setiap Fidelity. Salah satu tema pelaburan besar Smith adalah "pengewangan data, " dan dia menyatakan bahawa kedua-dua CME dan Intercontinental Exchange Inc. (ICE), ibu bapa Bursa Saham New York (NYSE), adalah pemain besar. "Lebih separuh daripada perniagaan mereka kini menjual data kepada firma penyelidikan lain yang memerlukan semua maklumat itu, " katanya kepada Business Insider.
Tom Slater adalah pengurus pelaburan dan ketua pasukan ekuiti AS di Baillie Gifford yang berpangkalan di UK, yang mempunyai $ 250 bilion di bawah nasihat dan pengurusan pada September, setiap firma. Panggilan Slater MarketAxess "sangat menarik." Syarikat itu bertujuan untuk membuat perdagangan elektronik murah seperti popular dengan bon kerana sahamnya, dan Slater menjangkakan bahawa dagangan bon akan meningkat apabila kenaikan kadar faedah.
Marc Pinto adalah pengurus portfolio di Janus Henderson Investors yang mengetuai strategi Opportunistik Pertumbuhan mereka dan menguruskan strategi Balanced dan Growth & Income mereka, setiap firma. Dia mengawasi sejumlah aset bernilai $ 25 bilion, setiap Fortune. Pinto mengesyorkan TD Ameritrade, mencatatkan pengambilalihan Scottrade menambah nilai, dan dia mengharapkan lebih banyak penggabungan untuk datang. Selain itu, dengan kadar faedah meningkat, syarikat itu telah beralih daripada kehilangan kerugian pada deposit pelanggannya untuk menjadikan segmen ini "sederhana menguntungkan, " dalam kata-kata Pinto.
Melihat ke hadapan
Walaupun optimisme yang diutarakan oleh pengurus wang yang membuat lima picks ini, semua stok masih berisiko dari kemerosotan ekonomi yang curam atau menanggung pasaran. Di AS Bancorp, kemelesetan terikat untuk mendorong peningkatan jumlah peminjamnya ke kenakalan atau kegagalan, dan penjualan pasaran boleh mengheret stoknya. Mengenai empat pilihan lain, pasaran beruang kemungkinan akan mengurangkan selera pelabur untuk berdagang, dan yang dapat menyebar kepada produk-produk syarikat ini.
