Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) mengeluarkan keputusan suku bunga seterusnya pada Rabu petang, dengan penganalisis Wall Street mengharapkan gabenor mengulangi pendekatan pesakit terhadap pertumbuhan ekonomi AS. Sukar untuk memberitahu bagaimana saham dan pasaran niaga hadapan akan bertindak balas sekiranya terdapat beberapa kejutan, berikutan keadaan teknikal overbought di tempat berikutan kemajuan tiga bulan yang cerah dari paras terendah dalam bulan Disember.
Tiga sekuriti boleh menawarkan petunjuk penting mengenai arah harga selepas pembebasan. Perbankan, logam berharga dan mainan kitaran cenderung mempamerkan kepekaan yang lebih tinggi terhadap dasar Fed daripada banyak sektor pertumbuhan, jadi masuk akal untuk memberi tumpuan kepada dana dagangan utama (ETF) utama bagi segmen atau komponen penting yang mengarahkan arah sektor yang luas. Sudah tentu, bacaan pita lebih bersistematik daripada sains, dan kumpulan lain juga sepatutnya kelihatan, terutamanya jika Fed melilitkan beberapa bola lengkung.
TradingView.com
Komponen Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) memegang modal tertinggi di kalangan bank perdagangan pada $ 35.5 bilion dan harus menarik aliran permulaan modal spekulasi jika bank ditakdirkan untuk mengetuai lebih tinggi selepas keputusan itu. Sektor ini telah bangkit dari 2018 yang menyedihkan, disokong oleh fled-flop Fed pada kadar faedah dan prospek perjanjian AS-China yang melambatkan atau menamatkan slaid dalam pertumbuhan ekonomi Amerika Syarikat.
Saham mengejar telah mengetuai sektor perbankan sepanjang sedekad tetapi telah bergelut sejak memukul tinggi sepanjang masa hampir $ 120 pada Februari 2018. Ia jatuh pada 52 minggu rendah pada bulan Disember tetapi telah memperoleh lebih daripada 15 mata sejak masa itu dan kini berdagang di atas purata bergerak eksponen selama 200 hari (EMA) untuk kali pertama dalam tempoh lebih daripada tiga bulan. Pedagang pintar akan menonton purata bergerak petang ini kerana stok telah menguji tahap itu sejak Februari.
TradingView.com
SPDR Emas Trust (GLD) telah bergerak sejak mula meningkat pada paras terendah dalam 19 bulan pada bulan Ogos 2018, yang mendapat manfaat daripada kenaikan inflasi dan sentuhan dovish dalam dasar Fed. Dana dan komoditi teratas pada tahun 2011 dan memasuki trend menurun jangka panjang yang akhirnya mendatar pada suku keempat tahun 2015. Tindakan harga dalam tempoh tiga setengah tahun yang lalu telah terperangkap dalam julat perdagangan 31 mata yang diukir antara Disember 2015 dan Julai 2016.
Lima tahun trendline rendah yang rendah menafikan empat percubaan pelepasan sehingga April 2018. Dana itu memasuki percubaan kelima pada Februari 2019 dan dibalik sekali lagi, jatuh ke EMA 50 hari. Ia telah melantun tahap sokongan, dan perhimpunan selepas keputusan kadar boleh menandakan permulaan percubaan keenam. Sebaliknya, kemerosotan menerusi rendah pada Mac akan menyokong kedudukan penurunan kerana kemungkinan yang lebih tinggi untuk kelebihan berterusan ke EMA 200 hari pada $ 120.
TradingView.com
SPDR S & P Retail ETF (XRT) menyenaraikan kenaikan dan kejatuhan tekanan belian pelanggan dan kesannya terhadap pertumbuhan ekonomi AS. Dana jatuh ke 2013 pada tahap $ 30 untuk kali ketiga pada bulan Disember, menyelesaikan corak penurunan yang menimbulkan kemungkinan untuk pecahan akhirnya dan aliran menurun jangka panjang. Ia telah melantun kukuh pada suku pertama, mengangkat semula ke EMA 200 hari dan titik tengah julat perdagangan lima tahun, di mana ia terhenti awal bulan ini.
Kedudukan ini meramalkan perubahan harga seterusnya akan menjadi ketara, dengan kemerosotan tidak dapat dihentikan pada sokongan Disember sementara perhimpunan membuka pintu ke perjalanan ketiga ke dalam rintangan jarak di $ 50. Bears kini memegang kelebihan dalam senario dua hala ini untuk tiga sebab. Pertama, membeli kuasa dari rendah menunjukkan peningkatan kecil dalam pembacaan-pengedaran akumulasi tertekan. Kedua, ETF telah gagal dalam empat percubaan untuk melancarkan EMA 200 hari sejak Oktober 2018. Ketiga, pengayun kekuatan mingguan yang ketiga kini terlibat sepenuhnya dalam kitaran jualan.
Garisan bawah
Pemain pasaran yang diperhatikan akan menonton bank, logam berharga dan saham kitaran untuk mengukur kesan keputusan Rizab Persekutuan terkini.
