Bersedia untuk tempoh enam bulan keemasan bagi stok rumah. Itu menurut kajian yang dijalankan oleh penganalisis Fundstrat, Thomas J. Lee, seperti yang dipetik oleh MarketWatch. Lee menyatakan bahawa, sejak 20 tahun yang lalu, saham-saham homebuilder lazimnya telah menjangkau hampir akhir Oktober dan kemudian meningkat, purata, 18.3% menjelang akhir bulan April.
Walau bagaimanapun, memandangkan kumpulan itu telah meraih 49% setakat ini tahun ini, adakah pemerhatian yang bijak ini berlaku? Ya, kata Lee. Dia berpendapat bahawa, pada tahun 2012, homebuilders sudah naik 35% sebelum tempoh enam bulan emas bermula dan terus meningkat 18%.
Penganalisis Fundstrat menambahkan berat kepada tesisnya dengan menunjukkan bahawa perhimpunan bermusim hanya gagal dalam tempoh 10 tahun yang lalu - pada tahun 2015. Dia juga memerhatikan bahawa homebuilder cenderung jatuh sebanyak 4% antara bulan Mei dan September. "Kami tidak pasti mengapa musim bermusim ini wujud, tetapi ia mungkin ada kaitan dengan musim jualan Spring untuk perumahan, " kata Lee, dalam kisah MarketWatch yang sama.
Serta bermusim yang menguntungkan, sektor ini juga terus mendapat manfaat daripada kadar gadai janji yang lebih rendah dan peningkatan kemampuan yang telah membantu mendorong permintaan. Pengunduran baru-baru ini dalam saham-saham homebuilding menyediakan peluang membeli untuk peniaga-peniaga yang ingin meletakkan kedudukan lebih tinggi berdasarkan teori kalendar homebuilder Lee. Di bawah ini, kita melihat lebih terperinci mengenai tiga pemimpin industri dan mengalahkan beberapa mainan dagangan.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) membina dan menjual rumah di 29 negara, mensasarkan tahap kemasukan, bergerak, mewah, dan pembeli aktif. Homebuilder yang berpangkalan di Arlington, Texas juga menawarkan perkhidmatan pembiayaan gadai janji dan hak milik agensi melalui segmen perkhidmatan kewangannya. Syarikat hari ini mendedahkan keuntungan suku keempat fiskal (Q4) sebanyak $ 1.35 setiap saham pada hasil $ 4.98 bilion. Kedua-dua angka melampaui anggaran konsensus dan masing-masing meningkat 10.7% dan 10.9%, dari suku tahun lalu. Berdagang pada $ 54.27 dengan permodalan pasaran sebanyak $ 20.10 bilion dan menawarkan hasil dividen 1.17%, stok telah mencapai 53.20% hingga kini (YTD), melebihi purata industri homebuilder sebanyak 4% pada 13 November 2019.
Sejak purata 50-hari bergerak sederhana (SMA) menyeberang di atas SMA 200 hari awal pada suku kedua untuk menghasilkan isyarat membeli "salib emas", harga saham homebuilder memang lebih tinggi. Selepas dua minggu pengambilan untung, stok melonjak ke tahap tinggi 2019 baru selepas DR Horton mengeluarkan keputusan suku tahunan yang mengagumkan. Mereka yang mengambil kedudukan yang panjang harus mempertimbangkan untuk menggunakan arah belakang untuk membiarkan keuntungan dijalankan. Sebagai contoh, menaikkan pesanan stop loss di bawah setiap ayunan yang lebih tinggi kemudiannya rendah. Peniaga yang menggunakan strategi keluar ini akan bermula dengan meletakkan berhenti awal di bawah ayunan semasa rendah pada $ 50.15.
Meritage Homes Corporation (MTH)
Reka bentuk Meritage Homes Corporation (MTH) yang berpangkalan di Scottsdale, Arizona dan membina rumah keluarga tunggal di seluruh bahagian barat, selatan, dan tenggara Amerika Syarikat. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, syarikat membangun rumah $ 2.66 bilion telah mengalami peralihan strategik untuk menjadi pembina peringkat permulaan dan pembina pertama. Perolehan diselaraskan Q3 syarikat mencapai $ 1.79 sesaham, di atas jangkaan Street $ 1.49, untuk mencatat peningkatan 35% tahun ke tahun yang mengagumkan. Pendapatan penutup rumah yang lebih tinggi, ditambah dengan margin kasar yang lebih baik dan leverage overhed yang lebih tinggi, ditambah kepada garis bawah syarikat. Manakala saham Meritage Homes tidak membayar dividen, kenaikan harga YTD sebanyak 89.30% pada 13 November 2019, telah menyebabkan pelabur berpuas hati.
Harga saham Mervey Homes terus meningkat antara bulan Januari dan Julai sebelum mendapat momentum terbalik pada akhir bulan Ogos selepas menyampaikan keputusan Q2 yang lebih baik daripada jangkaan. Sejak menetapkan paras tertinggi 52 minggu pada 25 Oktober, saham itu telah kembali ke sekitar $ 67.50, di mana harga mendapat sokongan daripada trend trend yang kembali ke akhir Disember 2018. Mereka yang masuk ke sini sepatutnya bertujuan untuk membuat keuntungan pada pengujian 52- minggu tinggi pada $ 76.82 - satu langkah 11% dari harga penutupan $ 69.10 pada hari Isnin. Pertimbangkan untuk mengurangkan kerugian sekiranya stok gagal di atas rendah pada bulan ini pada $ 66.48.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Reka bentuk Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) merancang, membina, dan menjual rumah tunggal dan keluarga pelbagai keluarga serta mengembangkan gaya hidup dan komuniti yang dirancang secara induk. Ia juga menawarkan perkhidmatan pembiayaan kepada pelanggan melalui segmen operasi gadai janji. Awal bulan ini, homebuilder mengumumkan bahawa ia telah bersetuju untuk membeli William Lyon Homes (WLH) dengan harga $ 2.4 bilion. Urus niaga ini memperluaskan jangkauan syarikat di Washington, Oregon, dan Nevada dan dijangka membantu merealisasikan hingga $ 80 juta dalam sinergi tahunan. Taylor Morrison melaporkan pendapatan Q3 secara dalam talian sebanyak 65 sen sesaham, sementara pendapatan untuk tempoh itu meningkat 6.7% dari suku September 2018. Sehingga 13 November 2019, saham syarikat itu telah menambah hampir 44% pada tahun ini tetapi telah jatuh 10.82% sepanjang bulan lalu.
Tren meningkat lapan bulan dalam saham Taylor Morrison berakhir dengan tiba-tiba pada akhir Oktober, dengan penarikan semula baru-baru ini mempercepatkan berita pengambilalihan firma itu. Dalam sesi dagangan Selasa, stok meneruskan pemulihannya daripada sokongan garis mendatar dan SMA 200 hari. Selain itu, indeks kekuatan relatif (RSI) menunjukkan bacaan terlebih jual di bawah 30, meningkatkan peluang para pemburu tawar memasuki stok. Mereka yang membeli pada paras semasa harus membuat pesanan berhenti di suatu tempat di bawah $ 21 dan menetapkan sasaran keuntungan sama ada $ 25 atau $ 28 - kedua-dua kawasan rintangan penting.
StockCharts.com.
