Pelabur mempunyai lebih daripada $ 60 bilion dalam dana pertukaran mata wang (ETF) yang memberi tumpuan kepada logam berharga, kebanyakannya dalam emas dan perak. Tetapi pilihan yang kurang dikenali untuk pelabur berharga berharga adalah palladium, logam keperakan kimia yang serupa dengan platinum. Ia digunakan terutamanya dalam penukar pemangkin tetapi juga mempunyai aplikasi dalam perhiasan, pergigian, dan elektronik. Palladium dan lain-lain platinum-kumpulan logam, seperti rhodium dan ruthenium, agak jarang, mengekalkan harga mereka agak tinggi.
AS adalah pengeluar paladium yang agak kecil, menghasilkan kira-kira 14, 000 kilogram (494 juta ons) pada 2018. Rusia adalah pengeluar terbesar, dengan 85, 000 kilogram, diikuti oleh Afrika Selatan pada 68, 000 kilogram.
Harga palladium secara historis agak tidak menentu. Pada tahun 2001, harga memuncak pada hampir $ 1, 100 auns sebelum jatuh ke kurang daripada $ 200 dua tahun kemudian. Sehingga akhir tahun 2019, ia diniagakan sekitar $ 1, 670 satu auns, naik kira-kira 30% untuk tahun ini. Pelabur yang berminat untuk menambah palladium ke portfolio mereka mungkin mencari jalan paling mudah melalui ETF atau kenderaan yang serupa.
Takeaways Utama
- Terdapat beberapa dana dagangan pertukaran yang melabur dalam palladium, logam langka dengan aplikasi perindustrian dan lain-lain. Dana terbesar ialah ETFS Palladium Saham Palladium. Harga palladium tidak menentu, sebahagian besarnya kerana pasaran kecil dan mudah digerakkan oleh penawaran dan permintaan dinamik.
Saham fizikal palladium ETFS
Menu pilihan ETF untuk melabur dalam palladium agak terhad, tetapi ETFS Physical Palladium Saham ETF (NYSEARCA: PALL) adalah yang terbesar, dengan aset sekitar $ 265 juta pada November 2019. ETF Securities melancarkan dana pada tahun 2010. Ia menguruskan beberapa ETF berasaskan komoditi lain.
Dana PALL mungkin merupakan permainan palladium paling tulen memandangkan harganya diperoleh terus dari London Platinum dan Palladium Market, sebuah pusat perdagangan utama bagi platinum-group metals. PALL telah dilaksanakan dengan baik sejak 2016, meningkat purata tahunan sebanyak 35%, menanggapi penerbangan umum kepada kualiti oleh pelabur yang meninggalkan aset yang lebih berisiko untuk tempat perlindungan tradisional seperti logam berharga dan Perbendaharaan.
Sehingga 18 November 2019, dana itu meningkat kira-kira 48% dari tahun sebelumnya. PALL mengenakan nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0.6%.
Sprott Fizikal Platinum & Palladium Trust
The Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (NYSEARCA: SPPP) beroperasi secara substansial serupa dengan ETF Fizikal Palladium Saham ETF kerana ia memiliki platinum dan bullion palladium, berbanding dengan sekuriti derivatif. Ia bertujuan untuk mengekalkan 50/50 wajaran dalam kedua-dua logam.
Sebagai kepercayaan tertutup, bukan ETF, dana melabur dalam jumlah tetap kedua-dua platinum dan paladium, dan perdagangan saham sama seperti stok lain atau ETF. Pelabur boleh menebus unit sekali sebulan dan mengambil penghantaran bullion jika mereka memenuhi minimum penebusan tertentu. Dana itu mempunyai aset bernilai $ 105 juta dan melaporkan nisbah perbelanjaan 2018 sebanyak 1.02%.
ETFS Saham Logam Berharga Fizikal
Saham-saham Besi Logam Mekanik ETFS (NYSEARCA: GLTR) melabur dalam pelbagai jenis logam berharga, walaupun palladium adalah sebahagian kecil daripada portfolio. Sehingga November 2019, dana itu mempunyai 58% aset yang dilaburkan dalam emas, 24% dalam perak, 14% dalam platinum dan 4.6% dalam paladium.
Dana ini diuruskan oleh syarikat yang sama yang mentadbir PALL dan beroperasi dengan cara yang sama. Ia melabur dalam emas dan menyimpannya di kemudahan London yang selamat. Dana ini mempunyai lebih daripada $ 450 juta dalam aset di bawah pengurusan dan mengenakan nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0.6%.
