Dodge & Cox adalah salah satu daripada firma pengurusan kekayaan yang paling cemerlang dalam industri dana. Pasukan pengurusan syarikat cenderung ke arah pendekatan kolaboratif dengan proses penjanaan idea yang luas. Pengurus Dodge & Cox juga melabur dalam dana mereka dan oleh itu mempunyai insentif yang kuat untuk memaksimumkan pulangan para pemegang saham. Syarikat itu telah diiktiraf beberapa kali oleh Morningstar sebagai firma yang teladan, dan tiga dana terasnya telah memperoleh penilaian keseluruhan lima bintang dari Morningstar.
Dodge & Cox Balanced Fund
Dengan 15.8 bilion aset di bawah pengurusan (AUM) sehingga 30 Sept, 2018, Dana Seimbang & Cox Balanced mencari pendapatan tetap dan, sedikit sebanyak, peningkatan modal dengan melabur dalam gabungan ekuiti dan sekuriti hutang. Dana ini tidak mengambil kira 60% saham biasa, pendekatan bon 40%. Sebaliknya, ia boleh memegang mana-mana daripada 25% hingga 75% asetnya dalam stok. Pada September 2018, dana itu mempunyai 66.9% daripada asetnya yang diperuntukkan kepada saham biasa, manakala bon mempunyai peruntukan 25.3%. Dan kepekatan tertinggi aset berada di sektor kewangan pada 21.2%. Dana biasanya memegang saham besar, berkualiti tinggi, dan pegangan bonnya kebanyakannya gred pelaburan.
Walaupun pulangan dana berada di atas purata, pendekatan oportunistik dalam mengambil pegangan ekuiti yang lebih tinggi boleh menyebabkan ketidakstabilan yang lebih tinggi daripada yang akan dilihat dengan dana semua bon. Dari September 2008 hingga September 2018, dana itu menunjukkan pulangan tahunan purata 10.04% dan sisihan piawai 11.73%, yang menyebabkan nisbah Sharpe 10 tahun sebanyak 0.95.
Disebabkan rekod jangka panjang yang kukuh, proses pelaburan yang konsisten dan yuran yang rendah, dana itu telah memperoleh penilaian keseluruhan lima bintang dari Morningstar.
Dodge & Cox Stock Fund
Dana Saham Dodge & Cox mempunyai $ 74.6 bilion AUM pada 30 September, 2018, dan melabur dalam portfolio pelbagai saham biasa yang mempamerkan ciri-ciri nilai. Kepekatan terbesarnya adalah dalam saham kewangan dan penjagaan kesihatan masing-masing sebanyak 24.3% dan 24.2%. Pengurusan dikenali kerana mengambil kedudukan kontrarian dalam saham yang tidak disukai yang kadang-kadang membayar dengan baik. Dengan kadar perolehan hanya 8%, dana itu sangat cekap cukai.
Dodge & Cox Stock Fund menggunakan pendekatan pelaburan yang konsisten yang mengatasi indeks utama, seperti Indeks S & P 500 dan Russell 1000 Value Index, dalam jangka panjang. Dana menunjukkan purata tahunan 11.82% dari September 2008 hingga September 2018, dan 15.97% sisihan piawai 10 tahun, mengakibatkan nisbah Sharpe 0.85. Dana itu mempunyai penarafan lima bintang dari Morningstar, nisbah perbelanjaan bersih yang rendah sebanyak 0.52% dan tidak mengenakan yuran beban.
Dana Pendapatan Dodge & Cox
Dengan AUM $ 56.9 bilion pada 30 September, 2018, Dana Pendapatan Dodge & Cox mencari pendapatan semasa yang tinggi dan stabil dengan melabur dalam portfolio pelbagai sekuriti pendapatan tetap berkualiti tinggi. Sekitar 51% aset dana mempunyai penarafan AAA pada September 2018, dan 31% pegangan bonnya telah diberi nilai BBB. Dana itu mempunyai tempoh purata 4.4 tahun dan hasil SEC 30 hari 3.36%.
Seperti dana Dodge & Cox yang lain, Dodge & Cox Income Fund menggunakan pendekatan pelaburan yang diuji masa yang berjalan dengan lancar dalam jangka panjang. Dana itu menghasilkan purata purata tahunan 5.33% dari September 2008 hingga September 2018, dan sisihan piawai 3.42%, menghasilkan nisbah 1.49 Sharpe. Morningstar telah menganugerahkan dana penarafan lima bintang keseluruhan, dan ia tidak mempunyai yuran beban dan mempunyai nisbah perbelanjaan bersih 0.43% yang sangat rendah.
