Saham semikonduktor mengalami tekanan jualan yang kuat pada bulan Mei di tengah ketegangan perdagangan AS-China yang sedang berlangsung, yang melibatkan Huawei gergasi telekomunikasi China yang dimasukkan ke dalam Senarai Entiti Biro Industri dan Keselamatan (BIS) Jabatan Perdagangan selepas Presiden Donald Trump mengisytiharkan kecemasan kebangsaan atas ancaman kepada Amerika teknologi.
Sekatan-sekatan, yang mana beberapa penganalisis percaya pentadbiran Trump boleh digunakan sebagai cip tawar-menawar dalam perang perdagangan yang sedang berlangsung antara Beijing dan Washington, secara berkesan mengharamkan syarikat-syarikat Amerika yang menjalankan perniagaan dengan Huawei, pembeli semikonduktor ketiga terbesar dunia.
"Kami melihat hubungan Huawei dan China / AS sebagai tidak terjejas negatif di ruang semikonduktor, dan peningkatan sama ada akan menghantar industri semikonduktor secara material lebih tinggi (5% hingga 10%, dalam pandangan kami), " penganalisis Royal Bank of Canada Mitch Steves memberitahu CNBC.
Meskipun terdapat ketidakpastian mengenai tempoh sekatan itu, tiga saham litar bersepadu dengan pendedahan Huawei kini berada pada sokongan teknikal penting yang dapat melihat para pemburu tawar memecah saham mereka. Mereka yang ingin memposisikan perhimpunan bantuan harus mempertimbangkan untuk melaksanakan taktik perdagangan ini.
Analog Devices, Inc. (ADI)
Dengan permodalan pasaran sebanyak $ 35.91 bilion, Analog Devices, Inc. (ADI), menghasilkan dan memasarkan litar bersepadu yang memanfaatkan teknologi pemprosesan isyarat analog, isyarat campuran dan digital. Pasaran akhir industri dan automotif menyumbang lebih 50% daripada jualan pembuat cip. Walaupun syarikat itu tidak mempunyai banyak pendedahan kepada Huawei sebagai beberapa pesaingnya, pendapatannya dari gergasi telekomunikasi China masih berkisar antara 5% hingga 10%. Penganalisis mempunyai sasaran harga purata pada saham pada $ 117.61 - premium 21% pada harga penutupan $ 97.11 pada hari Selasa. Walaupun harga saham Peranti Anugerah naik 13.77% hingga kini (YTD), ia turun 15.14% berbanding bulan lalu pada 29 Mei 2019. Pelabur menerima hasil dividen sebanyak 1.86%.
Harga saham Peranti Analog terus meningkat lebih tinggi selama dua bulan selepas purata 50 hari sederhana bergerak (SMA) melintasi SMA 200 hari, yang disebut sebagai "salib emas" isyarat, pada akhir Februari. Walau bagaimanapun, penjual telah memunggah stok sepanjang Mei di tengah-tengah perang perdagangan AS-China yang semakin meningkat dan sekatan Huawei. Pemburu borong mungkin melihat nilai dalam stok pada tahap $ 97.50, di mana harga mendapat sokongan dari trendline mendatar dan SMA 200 hari. Peniaga yang masuk ke sini perlu mencari langkah awal untuk menentang pada $ 105, diikuti dengan ujian tertinggi 52 minggu pada $ 118.54. Potong kerugian jika stok gagal menahan SMA 200 hari.
Xilinx, Inc. (XLNX)
Reka bentuk Xilinx, Inc. (XLNX) dan mengembangkan peranti logik yang boleh diprogramkan untuk membina litar digital yang boleh dikonfigurasikan. Komponen kuasa komponennya dalam komunikasi, pemprosesan data, pasaran perindustrian, pengguna dan automotif. Penganalisis Nomura Instinet, David Wong percaya bahawa sekatan yang dikenakan oleh kerajaan Amerika Syarikat terhadap Huawei menimbulkan risiko kepada barisan pembuat pembuat cip. Beliau menganggarkan bahawa 10% hingga 20% daripada jualan suku tahun syarikat itu berasal dari konglomerat telekomunikasi China. Dagangan pada $ 101.70 dengan cap pasaran sebanyak $ 25.82 bilion dan menawarkan hasil dividen 1.23%, stok Xilinx turun 14.18% berbanding bulan lepas tetapi mengatasi purata industri semikonduktor sebanyak 0.73% dalam tempoh yang sama pada 29 Mei 2019.
Saham Xilinx meningkat secara mendadak antara Januari dan lewat April sebelum jurang pendapatan April 25 menyentuh sentimen yang lebih rendah setelah syarikat melepaskan unjuran garis bawah penganalisis. Walaupun keadaan negatif di sekeliling saham cip, pembeli boleh kembali ke Xilinx mencari tawar-menawar antara $ 95 dan $ 100, di mana harga menemui sokongan penting dari ayunan Disember tinggi dan 200 hari SMA. Peniaga mungkin memutuskan untuk menunggu pembalikan dalam tindakan harga, seperti tukul atau pola menular bullish, sebelum mengambil catatan. Mereka yang membeli stok harus menetapkan perintah keuntungan melalui rintangan overhead pada $ 120. Letakkan berhenti pada $ 90 untuk melindungi modal dagangan.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Woburn, Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) yang berpangkalan di Massachusetts mengembangkan dan mengeluarkan pelbagai produk semikonduktor proprietari untuk peranti yang digunakan untuk membolehkan sambungan tanpa wayar. Mengikut artikel CNBC baru-baru ini, penganalisis Canaccord Genuity Group, T. Michael Walkley, berkata Skywork menjanakan di bawah 10% daripada pendapatannya dari Huawei pada tahun 2018, tetapi beliau percaya ia boleh mewakili kira-kira 10% daripada hasil yang disebabkan oleh permintaan infrastruktur 5G jika sekatan dapat diangkat. Dari perspektif penilaian, pengeluar cip berdagang dengan diskaun kepada pesaingnya dengan nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P / E) sebanyak 11.4 berbanding 17.4 untuk purata industri. Sehingga 29 Mei, 2019, stok Skyworks mempunyai nilai pasaran $ 11.75 bilion, mengeluarkan hasil dividen 1.72% dan turun 21.41% sepanjang bulan lalu - memberikan kembali bahagian terbesar keuntungannya pada 2019 YTD dalam proses itu.
Skyworks benar-benar membalikkan kerugian suku keempat yang curam dalam tempoh empat bulan pertama tahun 2019. Permulaan positif stok untuk tahun berakhir dengan tiba-tiba pada bulan Mei, dengan harga runtuh di bawah SMA 200 hari kerana para pelabur fret atas bagaimana sekatan Huawei akan menjejaskan Skyworks ' keuntungan. Pembeli mungkin mendapati penarikan balik baru-baru ini terlalu menggoda untuk menentang, dengan indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan bacaan di wilayah oversold dan harga duduk berhampiran sokongan penting pada $ 67.50. Peniaga yang mengambil kedudukan sepatutnya bertujuan untuk membuat keuntungan hampir $ 80, di mana stok mungkin berleluasa dari garis mendatar dan SMA 200 hari yang jatuh.
StockCharts.com
