Apakah Indeks Lekapan Hayat Zacks?
Indeks Zakat Sepanjang Hayat Zacks, secara rasmi merekodkan Indeks Zakat Hayat Zacks, merupakan satu siri indeks yang dibangunkan oleh Zacks Investment Research, Inc., untuk menyediakan penanda aras bagi peruntukan kitaran hayat dana sasaran-tarikh, dengan indeks yang berbeza untuk setiap tarikh sasaran.
Memecahkan Indeks Zakar Kehidupan Zacks
Indeks Zakat Akhir Zack menyediakan tanda aras perbandingan untuk kitaran hayat atau dana sasaran yang menjadi popular dengan para pelabur yang menjimatkan persaraan, terutama yang tanpa pengetahuan atau kepentingan untuk terlibat secara aktif dalam pengurusan pelaburan mereka. Apabila tarikh sasaran sasaran, peruntukan aset, atau laluan meluncur, secara beransur-ansur menjadi lebih konservatif.
Zacks, penyedia penyelidikan proprietari mengenai sekuriti dan pelaburan yang dibungkus, melancarkan indeks kitaran hayatnya pada tahun 2007. Ia menggunakan peraturan pilihan proprietari untuk mengenal pasti stok dan bon dengan profil risiko / pulangan yang selaras dengan tanda aras pasaran umum. Pada pelancaran, lima indeks Zacks terdiri daripada kombinasi yang berlainan saham AS, saham pasaran maju antarabangsa dan bon AS untuk dana dengan tarikh sasaran "bersara" serta 2010, 2020, 2030 dan 2040.
Motivasi untuk Indeks Kitar Hayat Zacks
Zacks mencipta indeks kitaran hayat untuk memberikan maklumat terperinci tentang risiko dan ciri-ciri pulangan dana sasaran sasaran atau TDF. Mendidik para pemegang saham dalam dana ini tentang tingkat pendedahan ekuiti yang tinggi - dan dengan demikian risiko kerugian utama - pada tanggal sasaran adalah salah satu motivasi utama untuk siri ini.
Kebanyakan dana tarikh sasaran menentukan sasaran mereka sebagai sama ada "ke atau melalui" umur persaraan kemungkinan pemegang saham dana, sama ada melabur "melalui" tarikh atau "hingga" tarikh itu. Seperti yang diterangkan oleh Zacks dalam pelancarannya, kebanyakan TDF glidepaths menjangkakan jangkaan hayat aktuari. Dengan kata lain, sebahagian besar dana ini menganggap pemegang saham akan terus melabur dan memerlukan beberapa gabungan pertumbuhan dan pemuliharaan modal semasa persaraan dan menyimpan sebahagian daripada peruntukan mereka dalam ekuiti berisiko tinggi. Zacks percaya persediaan ini mewujudkan risiko yang tidak wajar bagi pelabur dengan keperluan modal jangka pendek, seperti membiayai pendidikan kolej atau membayar perbelanjaan perubatan, di mana kehilangan sebahagian besar prinsipal tidak dapat diterima.
Sementara itu, TDF yang melabur "hingga" pada tarikh sasaran, akan beralih secara kekal ke peruntukan berasaskan modal pemeliharaan yang konservatif, di persaraan yang kebanyakannya terdiri daripada bon dan tunai, dengan matlamat menjana pendapatan sambil melindungi prinsipal. Para pengkritik TDF ini mencadangkan pesara yang dijangka akan bersara selama 20 hingga 30 tahun atau lebih memerlukan penghargaan modal yang disediakan oleh pendedahan ekuiti untuk menghalang mereka daripada menghempap simpanan persaraan mereka.
Pertimbangan lain ialah laluan berlainan yang diikuti oleh setiap penyedia dana tarikh sasaran. Dana Fidelity Freedom 2030 dijangka memegang 53% ekuiti, 40% bon dan 7% tunai pada persaraan pada tahun 2030, peruntukan yang lebih agresif daripada Tasar Rowe Target 2030 Fund, yang akan memegang 42.5% ekuiti dan 57.5% bon.
