Z-Score dan Standard Deviation: Gambaran Keseluruhan
Walaupun industri kewangan boleh menjadi rumit, pemahaman pengiraan dan tafsiran blok bangunan matematik asas masih merupakan asas untuk kejayaan, sama ada dalam perakaunan, ekonomi atau pelaburan.
Penyimpangan piawai dan skor Z adalah dua fundamental seperti itu. Skor Z boleh membantu peniaga mengukur volatiliti sekuriti. Skor menunjukkan seberapa jauh dari min sama ada di atas atau di bawah-nilai yang terletak. Penyimpangan piawai adalah ukuran statik yang menunjukkan bagaimana unsur-unsur disebarkan di sekitar purata, atau min. Penyimpangan standard membantu untuk menunjukkan bagaimana pelaburan tertentu akan dilakukan, oleh itu, ia merupakan pengiraan ramalan.
Dalam kewangan, skor Z membantu untuk meramalkan kebarangkalian pemfailan entiti untuk muflis dan dikenali sebagai skor Altman Z.
Gagasan bagaimana untuk mengira dan menggunakan kedua-dua ukuran ini membolehkan analisis yang lebih mendalam tentang pola dan perubahan dalam mana-mana data yang ditetapkan, dari perbelanjaan perniagaan kepada harga saham.
Takeaways Utama
- Penyimpangan piawai menentukan garis di mana titik data tertentu terletak.Z-skor menunjukkan berapa banyak nilai yang diberikan berbeza daripada sisihan piawai. Skor Z, atau skor piawai, adalah bilangan sisihan piawai titik data yang diberikan terletak di atas atau di bawah mean.Standard sisihan pada asasnya adalah refleksi dari jumlah kebolehubahan dalam set data yang diberikan. Bollinger Bands adalah penunjuk teknikal yang digunakan oleh peniaga dan penganalisis untuk menilai ketidaktentuan pasaran berdasarkan sisihan piawai.
Z-Score
Skor Z, atau skor piawai, adalah bilangan sisihan piawai titik data yang diberikan terletak di atas atau di bawah min. Maksudnya adalah purata semua nilai dalam satu kumpulan, ditambahkan bersama, dan kemudian dibahagikan dengan jumlah item dalam kumpulan.
Untuk mengira skor Z, tolak min dari setiap titik data individu dan bahagikan hasilnya dengan sisihan piawai. Hasil sifar menunjukkan titik dan min sama. Hasil daripada satu menunjukkan titik adalah satu sisihan piawai di atas min dan apabila titik data berada di bawah min, skor Z adalah negatif.
Dalam kebanyakan set data yang besar, 99% nilai mempunyai nilai Z-antara -3 dan 3, bermakna mereka terletak dalam tiga penyimpangan standard di atas atau di bawah min.
Z-skor menawarkan penganalisis cara untuk membandingkan data terhadap norma. Maklumat kewangan syarikat yang diberikan lebih bermakna apabila anda tahu bagaimana ia dibandingkan dengan syarikat-syarikat lain yang sebanding. Keputusan skor z-sifar menunjukkan bahawa titik data yang dianalisis adalah sama rata, terletak di antara norma. Skor 1 menunjukkan bahawa data adalah satu sisihan piawai dari min, manakala skor Z--1 meletakkan data satu sisihan piawai di bawah min. Semakin tinggi skor Z, semakin jauh dari norma data dapat dipertimbangkan.
Dalam melabur, apabila skor Z lebih tinggi, ia menunjukkan bahawa pulangan yang dijangkakan akan berubah-ubah, atau mungkin berbeza daripada yang dijangkakan.
Bollinger Bands® adalah penunjuk teknikal yang digunakan oleh pedagang dan penganalisis untuk menilai ketidaktentuan pasaran berdasarkan sisihan piawai. Ringkasnya, mereka adalah gambaran visual bagi skor Z. Untuk apa-apa harga yang diberikan, bilangan penyimpangan piawai dari min ditunjukkan oleh bilangan Band Bollinger antara harga dan purata bergerak eksponen (EMA).
Sisihan piawai
Penyimpangan piawai adalah pada dasarnya mencerminkan jumlah kebolehubahan dalam set data yang diberikan. Ia menunjukkan sejauh mana titik data individu dalam set data berbeza dari min. Dalam melabur, sisihan piawai yang besar bermakna bahawa lebih banyak data anda menyimpang dari norma, jadi, pelaburan itu sama ada mengatasi atau kurang menguntungkan sekuriti. Penyimpangan piawai kecil bermakna bahawa lebih banyak mata data anda dikelompokkan berhampiran norma dan pulangan akan lebih dekat dengan hasil yang diharapkan.
Pelabur menjangka dana indeks penanda aras mempunyai sisihan piawai yang rendah. Walau bagaimanapun, dengan dana pertumbuhan, penyelarasan harus lebih tinggi kerana pihak pengurusan akan membuat langkah-langkah agresif untuk menangkap pulangan. Seperti pelaburan lain, pulangan yang lebih tinggi sama dengan risiko pelaburan yang lebih tinggi.
Penyimpangan piawai boleh diilhami sebagai kurva bel, dengan keluk bel yang lebih luas dan meluas yang mewakili sisihan piawai yang besar dan kurva loceng yang curam yang mewakili sisihan piawai kecil.
Untuk mengira sisihan piawai, pertama, hitung perbezaan antara setiap titik data dan min. Perbezaan kemudiannya dikecualikan, disimpulkan dan disusun secara purata untuk menghasilkan varians. Penyimpangan piawai, maka, adalah punca kuasa dua varians, yang membawa kembali ke unit asal.
Dalam melabur, sisihan piawai dan skor Z boleh menjadi alat yang berguna dalam menentukan ketidaktentuan pasaran. Apabila sisihan piawai meningkat, ia menunjukkan bahawa tindakan harga berbeza secara meluas dalam tempoh masa yang ditetapkan. Memandangkan maklumat ini, skor Z-harga tertentu menunjukkan bagaimana tipikal atau tidak biasa pergerakan ini berdasarkan prestasi sebelumnya.
