Apakah Pinjaman Modal Kerja?
Pinjaman modal kerja adalah pinjaman yang diambil untuk membiayai operasi harian syarikat. Pinjaman ini tidak digunakan untuk membeli aset atau pelaburan jangka panjang dan, sebaliknya, digunakan untuk menyediakan modal kerja yang meliputi keperluan operasi jangka pendek syarikat. Keperluan tersebut boleh termasuk kos seperti gaji, sewa dan pembayaran hutang. Dengan cara ini, pinjaman modal kerja hanyalah pinjaman hutang korporat yang digunakan oleh syarikat untuk membiayai operasi hariannya.
Bagaimana Pinjaman Modal Kerja berfungsi
Kadang-kadang syarikat tidak mempunyai tunai yang mencukupi di tangan atau kecairan aset untuk menampung perbelanjaan operasi sehari-hari dan, dengan itu, akan memperoleh pinjaman untuk tujuan ini. Syarikat-syarikat yang bermusim tinggi atau jualan kitaran biasanya bergantung pada pinjaman modal kerja untuk membantu tempoh aktiviti perniagaan yang berkurang.
Modal kerja
Banyak syarikat tidak mempunyai pendapatan yang stabil atau boleh diramal sepanjang tahun. Sebagai contoh, syarikat-syarikat perkilangan mempunyai jualan kitaran yang sesuai dengan keperluan peruncit. Kebanyakan peruncit menjual lebih banyak produk pada suku keempat - iaitu musim cuti - berbanding pada bila-bila masa lain tahun ini.
Untuk membekalkan peruncit dengan jumlah barang yang sepatutnya, pengeluar biasanya menjalankan sebahagian besar aktiviti produksi mereka pada musim panas, dan mendapatkan inventori siap untuk pusingan suku keempat. Kemudian, apabila penghujung tahun, peruncit mengurangkan pembelian perkilangan kerana mereka memberi tumpuan kepada penjualan melalui inventori mereka, yang seterusnya mengurangkan jualan pembuatan.
Pengilang yang bermusim seperti ini sering memerlukan pinjaman modal kerja untuk membayar upah dan perbelanjaan operasi lain semasa tempoh yang tenang pada suku keempat. Pinjaman ini biasanya dibayar balik pada masa syarikat mencecah musim sibuk dan tidak lagi memerlukan pembiayaan.
Pembayaran terlewat ke atas pinjaman modal kerja mungkin menjejaskan skor kredit pemilik perniagaan jika pinjaman itu terikat dengan kredit peribadi mereka.
Jenis pembiayaan termasuk pinjaman berjangka, lini perniagaan kredit atau pembiayaan invois, suatu bentuk peminjaman jangka pendek yang diperpanjang oleh pemberi pinjaman kepada pelanggan perniagaannya berdasarkan invois yang tidak dibayar. Kad kredit perniagaan, yang membolehkan anda memperoleh ganjaran, juga boleh menyediakan akses kepada modal kerja.
Kelebihan dan Kekurangan Pinjaman Modal Kerja
Manfaat langsung dari pinjaman modal kerja adalah mudah diperoleh dan membolehkan para pemilik usaha secara efisien menutupi apa jurang dalam pengeluaran modal kerja. Faedah ketara yang lain adalah bahawa ia adalah satu bentuk pembiayaan hutang dan tidak memerlukan transaksi ekuiti, yang bermaksud bahawa pemilik perniagaan mengekalkan kawalan penuh terhadap syarikat mereka, walaupun keperluan pembiayaan sangat buruk.
Beberapa pinjaman modal kerja adalah tidak bercagar. Sekiranya ini berlaku, syarikat tidak dikehendaki meletakkan sebarang cagaran untuk mendapatkan pinjaman. Walau bagaimanapun, hanya syarikat atau pemilik perniagaan yang mempunyai penarafan kredit yang tinggi layak untuk pinjaman tidak bercagar. Perniagaan dengan sedikit kredit tidak perlu menjaminkan pinjaman.
Pinjaman modal kerja bercagar yang memerlukan cagaran aset boleh menjadi kelemahan kepada proses pinjaman. Walau bagaimanapun, terdapat kelemahan potensi lain untuk jenis pinjaman modal kerja ini. Kadar faedah adalah tinggi untuk memberi pampasan kepada institusi pemberi pinjaman untuk risiko. Lagipun, pinjaman modal kerja sering dikaitkan dengan kredit peribadi pemilik perniagaan, dan apa-apa pembayaran atau kegagalan yang tidak dijangka akan mencederakan skor kreditnya.
