Saham-saham tinggi Tilray Inc. (TLRY) menemui beberapa rintangan dalam dagangan pra-pasaran selepas pengeluar ganja perubatan berkata ia berusaha untuk menaikkan $ 400 juta menerusi penempatan swasta bon boleh tukar.
Dalam siaran akhbar, syarikat terbesar di dunia yang didagangkan di marijuana mengumumkan bahawa ia akan menggunakan hasil untuk membiayai modal kerja, pengambilalihan masa depan dan membayar balik pinjaman gadai janji $ 9.1 juta yang ada pada kemudahan produksi British Columbia. Tilray menambah bahawa kadar faedah pada nota kanan yang dikeluarkan akan ditentukan pada masa harga dan akan ditukarkan ke dalam tunai, saham atau gabungan tunai dan saham.
Nota-nota, yang dijadualkan 2023, akan dijual kepada "pembeli institusi yang berkelayakan" di bawah undang-undang sekuriti AS dan pelabur terakreditasi di Kanada.
Pelan pengumpulan dana Tilray tidak diterima oleh para pelabur. Saham jatuh 5.63% menjelang sesi perdagangan Khamis, di tengah-tengah kebimbangan bahawa penawaran itu boleh mencairkan pemilikan pemegang saham sedia ada.
Penjualan mungkin sebahagiannya dikaitkan dengan panduan terkini syarikat. Dalam pemfailan peraturan, Tilray berkata ia menjangka pendapatan antara $ 10.0 juta dan $ 10.5 juta pada suku ketiga.
Ramalan itu mewakili hampir dua kali ganda tahun lalu sebanyak $ 5.5 juta dan mengalahkan anggaran Wall Street. Walau bagaimanapun, pelabur yang membayar premium untuk stok berdasarkan prospek pertumbuhannya yang pesat mungkin kecewa bahawa $ 10 juta hingga $ 10.5 juta tidak banyak peningkatan pada $ 9.7 juta jualan yang didaftarkan pada suku kedua.
Dalam pemfailan, Tilray juga mendedahkan bahawa wang tunai dan kesamaan antara $ 117.5 juta dan $ 118 juta, sehingga 30 September, dan hutang jangka panjangnya adalah antara $ 9 juta dan $ 9.5 juta.
Pelabur Harus Dilihat Ini Akan Datang
Syarikat berasaskan Nanaimo, British Columbia bukanlah stok pertama untuk menggunakan hutang sebagai alat pembiayaan. Awal tahun ini, Aurora Cannabis Inc. (ACB) menerbitkan bon convertible 5% tanpa cagaran untuk membiayai pengambilalihan CanniMed Therapeutics, menurut Bloomberg. Bloomberg juga melaporkan bahawa Canopy Growth Corp (CGC) pada masa ini mempunyai dua nota senior penukaran dolar Kanada bernilai $ 600 juta dalam edaran.
Ini bergerak oleh rakan-rakan, bersama dengan penerimaan Tilray sendiri dalam prospektus IPOnya bahawa pembangunan perniagaannya yang berterusan akan memerlukan pembiayaan tambahan, menunjukkan bahawa kegiatan penggalangan dana pengeluar ganja tidak seharusnya menjadi kejutan besar.
