Isi kandungan
- Apakah Perbezaan Indikator?
- Masalah Dengan MACD Divergence
- Gunakan Tindakan Harga dengan / Divergence
- Garisan bawah
Divergensi MACD dibincangkan dalam kebanyakan buku perdagangan dan sering disebut sebagai sebab pembalikan arah aliran, atau mengapa trend boleh dibalikkan. Di belakang, perbezaan kelihatan hebat; banyak contoh boleh didapati di mana pembalikan didahului oleh MACD divergence.
Lihatlah dengan teliti, dan anda akan mendapati bahawa banyak pembalikan tidak didahului oleh penyelewengan, dan kebencian sering tidak menyebabkan pembalikan sama sekali. Oleh itu, sebelum menganggap bahawa perbezaan adalah alat yang boleh dipercayai untuk digunakan dalam perdagangan anda, mari kita menggali lebih mendalam tentang perbezaan MACD, apa yang menyebabkannya dan bagaimana untuk meningkatkan penggunaan perbezaan.
Takeaways Utama
- MACD adalah penunjuk teknikal yang popular yang digunakan oleh peniaga di sebilangan pasaran yang berlainan, namun kegunaannya telah dipersoalkan. Salah satu masalah utama dengan perbezaan adalah bahawa ia sering dapat memberi isyarat kemungkinan pembalikan tetapi kemudian tidak ada pembalikan yang sebenarnya berlaku - ia boleh menghasilkan palsu positif. Masalah lain adalah bahawa perbezaan tidak meramalkan semua pembalikan. Dalam erti kata lain, ia boleh meramalkan terlalu banyak pembalikan yang tidak berlaku dan tidak banyak pembalikan harga sebenar.
Apakah Perbezaan Indikator?
Divergensi indikator adalah apabila penunjuk atau penunjuk momentum, seperti indikator pemindahian rata-rata penumpuan (MACD), tidak mengesahkan pergerakan harga. Contohnya, harga saham membuat yang baru tinggi manakala indeks kekuatan MACD atau indeks kekuatan relatif (RSI) menjadikan yang lebih rendah.
Rajah 1: Carta Mingguan ETF SPDR S & P 500 Menunjukkan MACD Divergence Semasa Uptrend
Rajah 1 menunjukkan contoh perbezaan di dalam aliran menaik. Harga terus meningkat lebih tinggi, tetapi MACD pada beberapa kesempatan tidak membuat tertinggi baru dan sebaliknya mencipta tahap rendah.
Divergensi indikator dimaksudkan untuk memperlihatkan momentum yang semakin berkurang semasa trend dan oleh itu lebih mudah terdedah kepada pembalikan. Walau bagaimanapun, perbezaan tidak baik pada masa apabila pembalikan akan berlaku, seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 1. Seawal tahun 2012, perbezaan berada pada carta, walaupun aliran meningkat berterusan ke tahun 2015, dengan penurunan harga yang ketara pada akhir 2014 dan 2015. Ini adalah penurunan harga: apabila penunjuk menjadikan harga yang lebih rendah sementara harga membuat tahap tinggi yang lebih tinggi.
Divergensi yang tinggi berlaku ketika harga membuat rendah swing rendah sementara indikator membuat lows yang lebih tinggi. Ia bertujuan untuk menunjukkan bahawa momentum jualan semakin perlahan dan aliran menurun lebih terdedah kepada pembalikan. Rajah 2 menunjukkan perbezaan arah kenaikan harga; yang terendah dalam MACD sedang meningkat sementara harga terus turun. Walaupun terdapat perbezaan antara pertengahan 2013 dan lewat tahun 2015, harga terus menurun.
Rajah 2: Carta Mingguan SPDR Emas Amanah Menunjukkan Perbezaan MACD Semasa Downtrend
Masalah biasa dengan MACD Divergence
Salah satu masalah utama dengan perbezaan adalah bahawa ia sering memberi isyarat (mungkin) pembalikan tetapi tidak ada pembalikan sebenar berlaku - positif palsu. Masalah lain adalah bahawa perbezaan tidak meramalkan semua pembalikan. Dalam erti kata lain, ia meramalkan terlalu banyak pembalikan yang tidak berlaku dan tidak banyak pembalikan harga sebenar.
Kami akan menangani bagaimana menangani masalah ini di bahagian seterusnya. Pertama, berikut adalah dua punca yang menyebabkan positif palsu - perbezaan yang hampir selalu berlaku dalam situasi tertentu tetapi tidak semestinya membawa kepada pembalikan.
Divergensi akan berlaku apabila terdapat pergerakan yang tajam (pergerakan besar dalam masa yang singkat) diikuti dengan pergerakan yang kurang tajam. Inilah sebenarnya perbezaan yang dimaksudkan untuk ditangkap, kerana ramai peniaga percaya bahawa jika pergerakan harga melambat, ia bersedia untuk pembalikan.
Rajah 3 menunjukkan stok gap lebih tinggi dan kemudian mempercepatkan ke atas. Langkah harga yang pesat dan besar ini menyebabkan MACD melompat, dan sejak harga tidak dapat terus mengekalkan semakin tinggi, perbezaan terjadi. Perbezaan dalam kes ini tidak menunjukkan pembalikan, hanya pergerakan harga lebih lambat daripada pergerakan harga (jurang yang lebih tinggi) yang menyebabkan indikator untuk melompat. Jurang ini menyebabkan lompatan yang luar biasa dalam penunjuk, sehingga harga kembali kepada tingkah laku "normal" yang lebih tinggi, berlakunya penyimpangan. Setiap gelombang harga trend berbeza, dan tidak semua gelombang harga akan bergerak dengan cepat dalam masa yang sangat singkat. Dalam kes ini, harga lompat diikuti oleh kenaikan harga yang lebih perlahan, menyebabkan bacaan MACD menurun tetapi bukan pembalikan.
Rajah 3: Carta Harian Apple Inc. Menunjukkan Divergensi 'False Positive'
Selepas satu langkah harga yang tajam, pergerakan harga yang berikut akan hampir menjadi lebih perlahan (meliputi kurang jarak atau menutupinya dalam masa yang lebih singkat), walaupun trend itu mungkin masih berlaku.
Divergensi "positif positif" juga sering berlaku apabila harga bergerak ke sisi, seperti dalam corak jarak atau segitiga mengikuti tren. Seperti yang telah dibincangkan sebelum ini, kelembapan (pergerakan sisi atau pergerakan yang perlahan) dalam harga akan menyebabkan MACD menarik diri dari ekstrem terdahulu dan menarik ke arah garis sifar.
MACD gravitates ke arah garis sifar apabila harga sedang bergerak ke sisi kerana jarak antara purata bergerak 26-tempoh dan purata bergerak 12-tempoh - apa yang MACD mengukur - sempit. Purata bergerak (ditunjukkan dalam Rajah 4) mempunyai masa yang jauh lebih susah bergerak dari satu sama lain apabila harga sedang bergerak ke sisi. Isyarat MACD mungkin menyediakan sementara ini berlaku rosak, kerana bergerak purata - apa yang penunjuk didasarkan - tidak berfungsi dengan baik di pasaran yang licin atau mendamping. (Pergerakan purata cenderung untuk berfungsi dengan lebih baik dalam trend.)
Rajah 4: Carta Mingguan AT & T Inc. Menunjukkan MACD Bergerak Menuju Zero Semasa Pergerakan Harga Sideways
Oleh kerana MACD akan hampir selalu tertarik ke arah sifar dan mungkin jauh dari tertinggi MACD atau paras terendah sebelum ekstrim, apabila harga bergerak ke sisi, MACD akan hampir selalu menunjukkan perbezaan. Biasanya, isyarat-isyarat ini tidak akan digunakan kerana MACD hanya berkisar di sekitar garis sifar sebagai purata bergerak cambuk ke belakang dan sebagainya.
Setelah membincangkan beberapa masalah yang berpotensi dengan MACD, dan apa yang perlu diperhatikan, berikut adalah beberapa cara untuk memperbaiki MACD divergence menggunakan analisis tindakan harga juga.
Sentiasa Pakai Tindakan Harga Dengan Divergensi
Harga adalah penunjuk muktamad, dengan indikator momentum hanya memanipulasi data harga. Gunakan tindakan harga untuk membantu membuat keputusan apabila menggunakan MACD.
Berikut adalah beberapa garis panduan asas untuk melakukannya:
- Berharap melihat perbezaan di MACD apabila pergerakan harga melambatkan (berbanding dengan gelombang harga sebelum) atau bergerak ke sisi. Ini tidak semestinya sebagai petunjuk pembalikan. Sekiranya berlakunya perbezaan, jangan keluar perdagangan semasa hanya kerana perbezaannya. Sebagai contoh, jika stok berada dalam aliran menaik, jangan keluar dari perdagangan yang panjang semata-mata kerana perbezaannya ada. Seperti yang ditunjukkan, perbezaan tidak menjadi penunjuk masa yang baik dan mungkin tidak menyebabkan pembalikan sama sekali.Jika ingin memasuki perdagangan berdasarkan perbezaan, tunggu harga untuk memecahkan trend semasa, mengesahkan perbezaan, sebelum bertindak. Sebagai contoh, jika arah aliran meningkat tetapi terdapat penurunan harga, hanya turun sesaat apabila harga telah berpecah dari aliran meningkat dan sedang bergerak ke arah aliran menurun. Dalam arah aliran menaik, harga mesti membuat paras buaian rendah dan rendah swing rendah untuk menunjukkan aliran menurun baru. Untuk aliran menurun untuk membalikkan, harganya mesti membuat tahap swing yang lebih tinggi dan tahap swing lebih tinggi. Tindakan harga amanah lebih daripada perbezaan. Sekiranya harganya pecah dari arah sebelumnya, perhatikan amaran walaupun perbezaan tidak berlaku pada masa pembalikan.
Walaupun dengan garis panduan ini, penyelewengan dapat memberikan wawasan yang bermanfaat mengenai beberapa perdagangan, tetapi bukan yang lain. Ini alat yang boleh membantu perdagangan tetapi tidak sempurna. Memahami kelemahan, dan membantu mengimbangi dengan juga menganalisis tindakan harga, diperlukan.
Garisan bawah
Menggunakan petunjuk atau penyelewengan bukan perkara yang buruk. Divergence menunjukkan harga kehilangan momentum relatif terhadap perubahan harga terdahulu, tetapi itu tidak semestinya menunjukkan pembalikan harga. Divergensi juga tidak perlu hadir untuk trend untuk berbalik. Perbezaan hampir selalu berlaku apabila harga membuat langkah yang tajam dalam arah arah aliran dan kemudian bergerak ke sisi atau terus berubah tetapi pada kadar yang lebih perlahan. Pergerakan tajam yang diikuti oleh penyatuan sering merupakan tanda kekuatan trend, bukan pembalikan seperti perbezaan MACD.
Apabila menggunakan perbezaan, faham apa yang menyebabkannya supaya anda boleh mengelakkan beberapa masalah dengan perbezaan indikator. Menganalisis tindakan harga juga; kelembapan dalam trend dapat dilihat tanpa menggunakan penunjuk, seperti pembalikan harga. Jika menggunakan perbezaan, uji kesahannya untuk membantu masuk dan keluar mata anda dalam tempoh beberapa bulan untuk menilai sama ada perbezaan mempengaruhi prestasi anda atau tidak.
