Setelah dijuluki sebagai "penggila dana" oleh Majalah Forbes, David Rubenstein dan pasukannya di gergasi pengurusan aset The Carlyle Group (CG) menguruskan berbilion aset untuk pelbagai pelabur institusi AS dan antarabangsa.
Seorang jutawan dengan gaya hidup yang mudah dan hati yang murah hati, Rubenstein telah menyertai usahawan lain yang berjaya seperti Warren Buffett dan Mark Zuckerberg yang telah berjanji untuk mendermakan lebih daripada separuh kekayaan mereka sebagai sebahagian daripada kempen The Giving Pledge. Berikut adalah gambaran bagaimana David Rubenstein membuat miliaranya dan membina salah satu firma ekuiti swasta terbesar di dunia.
Kehidupan Awal dan Pengajian
Rubenstein adalah satu-satunya anak dan tinggal di sebuah masyarakat kecil berpendapatan rendah di Baltimore, Maryland. Ibunya adalah seorang suri rumah, sementara bapanya, yang tidak pernah membuat lebih daripada $ 7, 000 setahun, bekerja sebagai tukang pos.
Ibu Rubenstein mahu dia menjadi doktor gigi, tetapi dia mahu berkhidmat di pejabat awam selepas menonton perasmian Presiden John F. Kennedy ketika berusia dua belas tahun. Beliau berkata kenyataan terkenal Kennedy semasa acara bersejarah itu - '' Jangan tanya apa yang boleh dilakukan oleh negara anda untuk anda, tanyakan apa yang boleh anda lakukan untuk negara anda '' - serta-merta menyentuh akord dengannya.
Sebagai hasil daripada pendapatan kecil keluarganya, Rubenstein terpaksa bergantung kepada biasiswa untuk pergi ke kolej. Tuisyen untuk ijazah undang-undang pada masa itu adalah sekitar $ 2, 000. Dia memohon kepada beberapa sekolah untuk mendapatkan bantuan kewangan, dengan niat untuk menghadiri salah satu yang memberikannya biasiswa terbesar. Rubenstein berkunjung ke University of Maryland Law School, di mana beliau mendapat biasiswa penuh. Beliau lulus pada tahun 1973.
Kerjaya Sebelum Carlyle
Dengan gelar undang-undang di bawah tali pinggangnya, Rubenstein segera menyertai sebuah firma undang-undang yang berpangkalan di New York bernama Paul Weiss. Selepas dua tahun di sana, dia mula memikirkan jalan kerjaya baru. Dia sering bercanda, '' Saya berkata bahawa saya berfikir untuk pergi ke politik dan kerajaan, tetapi tidak ada yang berkata, 'Jangan tinggalkan!' jadi saya mengambilnya bahawa saya mungkin bukan peguam yang baik. ''
Pada tahun 1976, Rubenstein berjaya mendapatkan pekerjaan dengan kempen presiden Birch Bayh. Walau bagaimanapun, Bayh telah keluar dari perlumbaan 30 hari selepas Rubenstein menyertai kempen itu. Dia kemudian mendapat kedudukan dalam kempen Jimmy Carter. Selepas Carter berkhidmat pada 1977, Rubenstein dilantik sebagai penasihat dasar domestik untuk pentadbiran. Istilahnya tiba-tiba berakhir empat tahun kemudian apabila Carter kehilangan pemilihan semula.
Firma Pembelian Leveraged Baru Telah Lahir
Berikutan kekalahan dalam pilihan raya, Rubenstein pada permulaan menghadapi masalah mencari pekerjaan. Dia menganggur selama enam bulan tetapi akhirnya kembali ke pengamal undang-undang. Walau bagaimanapun, Rubenstein menjadi tidak berpuas hati dengan tugasnya. Pada suatu hari, dia menemui sebuah artikel di akhbar mengenai bekas Setiausaha Perbendaharaan AS William Simon. Selepas tempoh Simon dengan kerajaan, beliau membeli Kad Ucapan Gibson dengan $ 1 juta wangnya sendiri dan hutang bernilai $ 79 juta dalam apa yang dikenali sebagai pembelian beli leverage. Simon kemudian membuat operasi syarikat itu lebih cekap dan membawanya secara awam sebanyak $ 290 juta.
Bola mentol berlepas di kepala Rubenstein ketika dia membaca cerita itu. Ia adalah kali pertama yang beliau dengar tentang pembelian beli leverage. Pada asalnya, dia merancang untuk merekrut ahli profesional kewangan yang berminat untuk memulakan firma ekuiti swasta yang boleh mengupahnya sebagai perunding undang-undang, tetapi dia tidak dapat mencari sesiapa yang berminat untuk membentuk firma baru.
Jadi, pada tahun 1987, Rubenstein dan empat rakan kongsi lain melancarkan sebuah firma ekuiti swasta sendiri. Syarikat itu dipanggil The Carlyle Group, yang dinamakan sempena Carlyle Hotel di New York City, di mana beberapa mesyuarat awal syarikat diadakan. Mengikut laman web syarikat itu, "Para Pengasas berharap dapat mewujudkan institusi yang akan melampaui mereka."
Pada masa itu, firma ekuiti swasta kebanyakannya beribu pejabat di New York, tetapi Carlyle dibentuk di Washington DC Rubenstein menganggap ia dapat meningkatkan modal lebih banyak dengan mengatakan kepada pelabur bahawa mereka memberi tumpuan kepada memperoleh perniagaan yang sangat dipengaruhi oleh kerajaan - maka, mereka lokasi. Dia dan pasukannya dapat menaikkan $ 5 juta untuk mendapatkan Carlyle dari tanah. Daripada angka itu, $ 3 juta diperuntukkan kepada pelaburan sebenar, manakala bakinya digunakan untuk perbelanjaan operasi. Seorang pelabur yang menyokong Carlyle adalah rumah pelaburan yang mantap, T. Rowe Price (TROW).
Sehingga tahun 1990, Carlyle mengumpul wang berdasarkan perjanjian. Dana pembelian pertama mereka menaikkan $ 100 juta daripada pelabur. Dana itu digunakan untuk memperoleh sejumlah perniagaan. Sejak itu Carlyle telah mengumpulkan berbilion ringgit daripada pelabur di Amerika Syarikat dan di luar negara untuk lebih daripada 100 dana yang berbeza.
Hari ini hanya tiga rakan pengasas Carlyle yang bekerja di syarikat itu: Rubenstein, William E. Conway, Jr. dan Daniel A. D'Aniello. Kedua-dua Rubenstein dan Conway berkongsi tugas Ketua Pegawai Eksekutif, sementara D'Aniello bertindak sebagai pengerusi lembaga. Pada 2012, Carlyle menaikkan $ 671 juta dalam tawaran awam permulaan dan disenaraikan di pasaran saham NASDAQ.
Garisan bawah
David Rubenstein membuat kekayaannya dengan mengutip yuran pengurusan daripada pelabur yang memberikannya wang untuk melabur bagi pihak mereka. Dengan latarbelakang undang-undang dan politik, Rubenstein mengasaskan The Carlyle Group, firma ekuiti persendirian yang melabur dalam syarikat-syarikat yang sangat terjejas oleh kerajaan.
Hari ini, Carlyle adalah salah satu firma ekuiti swasta terbesar dan paling pelbagai di dunia. Syarikat ini bertanggungjawab untuk memperuntukkan modal dalam beberapa sektor untuk pelabur institusi di seluruh dunia.
