Kenyataan kewangan memberikan gambaran tentang kesihatan kewangan korporat pada satu ketika tertentu, memberikan gambaran tentang prestasi, operasi, aliran tunai, dan keadaan keseluruhannya. Para pemegang saham memerlukan mereka untuk membuat keputusan mengenai pelaburan ekuiti mereka, terutamanya apabila tiba masa untuk mengundi mengenai perkara korporat.
Terdapat pelbagai alat pemegang saham yang ada di dalamnya untuk membuat penilaian ekuiti ini. Untuk membuat keputusan yang lebih baik, adalah penting bagi mereka untuk menganalisis stok mereka menggunakan pelbagai ukuran, bukannya hanya satu atau dua. Beberapa metrik yang tersedia untuk mereka termasuk nisbah keuntungan, nisbah kecairan, nisbah hutang, nisbah kecekapan, dan nisbah harga.
Nisbah Keuntungan
Nisbah keuntungan ialah sekumpulan metrik kewangan yang menunjukkan prestasi syarikat menjana pendapatan berbanding perbelanjaannya yang berkaitan. Walau bagaimanapun, pelabur harus berhati-hati untuk tidak melakukan perbandingan umum. Sebaliknya, mereka akan mendapat gambaran yang lebih baik mengenai prestasi syarikat dengan membandingkan rasio tempoh yang sama. Sebagai contoh, membandingkan suku keempat tahun ini dengan suku yang sama dari tahun lepas akan menjaringkan hasil yang lebih baik.
Pulangan ekuiti, atau ROE, adalah nisbah keuntungan biasa yang digunakan oleh banyak pelabur untuk mengira keupayaan syarikat untuk menjana pendapatan daripada ekuiti atau pelaburan pemegang saham. Semakin tinggi pulangan, semakin baik prestasi syarikat.
Margin keuntungan operasi adalah satu lagi metrik penting untuk menilai kecekapan pengurusan kewangan syarikat. Juga dirujuk sebagai pendapatan operasi, ia dapat mengukur seberapa baik jawapan syarikat kepada pelabur dan pemiutangnya. Pada akhirnya, keuntungan operasi adalah bahagian pendapatan yang boleh digunakan untuk membayar para pemegang saham dan cukai.
Nisbah Kecairan
Nisbah kecairan membantu para pemegang saham menentukan sejauh mana syarikat mengendalikan aliran tunai dan hutang jangka pendek tanpa perlu menaikkan modal tambahan dari sumber luaran.
Nisbah kecairan yang paling sering digunakan ialah nisbah semasa, yang mencerminkan aset semasa yang dibahagikan dengan liabiliti, memberi pemegang saham idea tentang kecekapan syarikat menggunakan aset jangka pendek untuk menampung liabiliti jangka pendek. Nisbah semasa yang lebih tinggi adalah petunjuk yang baik syarikat mengurus liabiliti jangka pendek dengan baik.
Nisbah semasa umumnya mengukur jika syarikat boleh membayar hutangnya dalam tempoh 12 bulan. Ia juga boleh berguna dalam menyediakan pemegang saham dengan idea keupayaan sebuah syarikat memiliki untuk menjana wang tunai apabila diperlukan.
Rasio Hutang
Nisbah hutang menunjukkan keadaan hutang syarikat. Nisbah hutang kepada ekuiti mengukur berapa banyak leverage kewangan syarikat mempunyai - pengiraan jumlah liabiliti dibahagikan oleh ekuiti pemegang saham. Nisbah hutang ke ekuiti yang tinggi menunjukkan syarikat telah membiayai pertumbuhan dengan hutang.
Nisbah liputan faedah mengukur kemudahan yang mana sebuah syarikat mengendalikan kepentingan hutangnya. Nisbah liputan faedah yang lebih rendah adalah petunjuk bahawa syarikat amat dibebani oleh perbelanjaan hutang.
Nisbah kecekapan
Nisbah kecekapan menunjukkan bagaimana syarikat menguruskan aset dan liabiliti secara dalaman. Mereka mengukur prestasi jangka pendek sebuah syarikat, dan sama ada ia boleh menghasilkan pendapatan menggunakan asetnya.
Nisbah perolehan inventori atau aset mendedahkan bilangan kali syarikat menjual dan menggantikan inventorinya dalam tempoh tertentu. Keputusan dari nisbah ini harus digunakan berbanding dengan purata industri. Nilai nisbah rendah menunjukkan jualan rendah dan inventori yang berlebihan, dan oleh itu, terlalu banyak. Nilai nisbah tinggi biasanya menunjukkan jualan yang kukuh.
Rasio harga memberi tumpuan khusus kepada harga saham syarikat dan nilai yang dilihat dalam pasaran. Nisbah harga / pendapatan (atau P / E) adalah metrik penilaian membandingkan harga saham semasa saham syarikat dengan pendapatan per sahamnya. Nilai P / E yang lebih tinggi menunjukkan pelabur mengharapkan pertumbuhan masa depan dalam pendapatan. Nisbah P / E sangat berguna jika dibandingkan dengan nilai P / E sejarah syarikat yang sama, syarikat-syarikat dalam industri yang sama atau ke pasaran pada umumnya. Nisbah hasil dividen menunjukkan jumlah dalam dividen syarikat membayar setiap tahun berhubung dengan harga sahamnya. Pada dasarnya, nisbah hasil dividen adalah pengukuran untuk jumlah aliran tunai yang diterima untuk setiap dolar yang dilaburkan dalam ekuiti.
Garisan bawah
Tidak ada indikator yang dapat menilai kedudukan kewangan dan potensi pertumbuhan syarikat. Itulah sebabnya mengapa penyata kewangan begitu penting bagi pemegang saham dan penganalisis pasaran. Metrik ini (bersama dengan yang lain-lain) boleh dikira menggunakan angka-angka yang dikeluarkan oleh syarikat pada penyata kewangannya.
