Saham cipmaker boleh meningkat lagi berdasarkan data bil Amerika Utara yang terkini untuk bulan Januari, yang melonjak sebanyak 27.2 peratus berbanding tempoh yang sama tahun lalu. Pertumbuhan yang mantap berlaku walaupun stok cip tersumbat dalam downdraft pasaran terkini, yang menyaksikan saham seperti Intel Corp (INTC) jatuh hampir 15 peratus. Tetapi dengan satu lagi bulan pengebilan kuat, sektor ini kelihatannya masih sangat panas.
Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Qorvo Inc. (QRVO), Micron Technology Inc. (MU), dan Nvidia Corp. (NVDA) telah melonjak selepas masing-masing melaporkan panduan masa depan yang kukuh. Data tagihan Januari nampaknya mengesahkan anggaran yang kukuh beberapa syarikat dalam sektor itu telah memproyeksikan.
Tren dari segi sejarah seolah-olah beralih juga, dan dengan pertumbuhan mantap sejak tahun 2011, kitaran boom / bust yang diketahui oleh sektor ini perlahan-lahan akan berakhir. Dan itu boleh membawa kepada pengembangan lebih banyak lagi.
Billings yang kuat
Data pengebilan dari Januari menunjukkan bahawa pertumbuhan sejak Oktober 2017 telah mempercepat lagi, selepas hampir 10 bulan perlambatan. Purata bil 3 bulan ialah $ 2.364 bilion, naik hampir 17 peratus daripada paras terendah bulan Oktober $ 2.019 bilion. Itulah pertumbuhan yang besar dalam tempoh yang agak singkat.
Berhati-hati Terhadap Sektor
Purata bil 3 bulan berjumlah $ 2.364 bilion dan tahap mendekati cepat tidak dilihat sejak Oktober 2000, apabila purata 3 bulan mencapai $ 2.573 bilion.
Terdapat korelasi yang ketat antara pengebilan dan prestasi sektor semikonduktor di pasaran saham. Sejak Mei 1994, menggunakan Indeks Semikonduktor PHLX, korelasi berada pada 0.70, menjadikan pengebilan dan indeks Semikonduktor sangat berkorelasi. Sekiranya bil terus meningkat, kemungkinan sektor semikonduktor akan terus mendapat keuntungan.
Kes Untuk Pengembangan Pelbagai
Data juga menunjukkan mengapa para pembuat chip juga kelihatan berdagang dengan harga yang murah berbanding dengan pasaran yang lebih luas, memandangkan sifat boom / bust kumpulan itu. Tetapi dalam beberapa tahun kebelakangan ini, trend itu kelihatan berubah, dengan penurunan dalam pengebilan menjadi lebih cetek, sementara boom belum mencapai tahap yang sama.
Diskaun curam
Ada kemungkinan bahawa jika kitaran menjadi lebih diramalkan dan kurang senario boom / bust, maka pelabur mungkin mula menghargai kumpulan secara berbeza. Intel sememangnya diniagakan pada gandaan pendapatan di bawah pasaran sejak awal 1990-an, kecuali hanya beberapa tahun, yang boleh dikaitkan dengan ketidaktentuan kitaran.
Mungkin terlalu awal untuk mula memberikan gandaan yang lebih tinggi kepada kumpulan, tetapi satu perkara kelihatan jelas: Selagi pengebilan masih kukuh dan boleh terus meningkat, kumpulan itu mungkin akan melakukannya dengan baik.
