Warren Buffett telah melompat ke pertempuran pengambilalihan untuk Anadarko Petroleum Corp. (APC), syarikat tenaga raksasa dengan cap pasaran melebihi $ 36 bilion yang disasarkan oleh saingan Chevron Corp (CVX) dan Occidental Petroleum Corp. (OXY). Dalam sentuhan pengambilalihan terbaru Occidental untuk Anadarko, Buffett's Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), mengumumkan bahawa ia akan memudahkan pengambilalihan dengan menyuntik $ 10 bilion ke Occidental. Pelaburan Berkshire adalah kontingen pada Occidental menjadi penawar yang menang atas Chevron.
Buffett sebelum ini telah menyatakan "harapan untuk pengambilalihan berukuran gajah" dalam surat tahunannya yang paling terkini kepada para pemegang saham Berkshire. Dengan wang tunai $ 112 bilion pada akhir tahun 2018, infusi yang dicadangkan ke Occidental akan jauh lebih rendah daripada "berukuran gajah" untuk Berkshire, tetapi ia akan memberi lebih banyak pendedahan kepada Berkshire sektor minyak, di mana harga telah meningkat. "Kami sangat gembira kerana mendapat sokongan kewangan Berkshire Hathaway mengenai peluang menarik ini, " kata Ketua Pegawai Eksekutif Occidental Vicki Holub dalam kenyataan akhbar pada hari Selasa. Pada hari Ahad, sebuah jet korporat yang dimiliki oleh Occidental berada di Omaha, ibu pejabat bandar Berkshire, Bloomberg melaporkan.
Fakta utama yang berkaitan dengan perjanjian itu digariskan dalam jadual di bawah.
Pelaburan Dirancang Buffett Di Occidental
- Bernilai $ 10 bilionBerkshire menerima 100, 000 saham saham pilihan berterusan kumulatifSuku saham pilihan yang dikeluarkan oleh Occidental mempunyai nilai $ 100, 000Pilihan saham yang dikeluarkan oleh Occidental membayar dividen 8% dividenBerkshire juga mendapat waran untuk membeli sehingga 80 juta saham OXY pada $ 62.50Investasi adalah bergantung pada Occidental sedang memenangi pembida
Lebih banyak Maklumat mengenai Deal
Occidental mempunyai stok dan tawaran tunai $ 76 sesaham untuk Anadarko, yang menutup dagangan pada 29 April pada $ 72.93 sesaham, bagi Yahoo Finance. Tawaran oleh Occidental secara berkesan menghargai Anadarko pada $ 38.1 bilion. Sementara itu, tawaran terbaru Chevron ialah $ 33 bilion, setiap CNBC.
"Kami telah lama percaya bahawa Occidental berada di kedudukan yang unik untuk menjana nilai menarik dari portfolio aset Anadarko yang sangat komplementer, " kata Ketua Pegawai Eksekutif Occidental Holub dalam komen lanjut dalam kenyataan akhbar hari ini. Kenyataan itu juga menyatakan bahawa lembaga Anadarko pada hari Isnin menyimpulkan bahawa tawaran Occidental berjumlah "cadangan unggul" untuk syarikat itu.
Occidental mempunyai pasaran sebanyak kira-kira $ 43.9 bilion, berbanding $ 230 bilion untuk Chevron. Memandangkan perbezaan yang besar dalam saiz ini, mendapat bantuan sekutu yang sangat poket seperti Berkshire, yang mempunyai cap pasaran $ 530 bilion, mungkin penting untuk Occidental menjadi penawar yang menang. Buffett dan pasukannya di Berkshire nampaknya percaya bahawa Occidental dapat mencapai sinergi operasi yang signifikan dengan menambah sifat Anadarko.
Menambah plot, Berkshire memiliki syarikat saluran paip gas asli antara negeri terbesar di AS, Gas Asli Utara. Ia dijangkakan secara meluas bahawa, setelah memperoleh Anadarko, Occidental akan membelah antara $ 10 bilion dan $ 15 bilion aset. Ini mungkin termasuk kepentingan yang dipegang oleh Anadarko dalam syarikat saluran paip Western Midstream Partners LP (WES), setiap kajian oleh Tudor Pickering Holt & Co. yang dipetik oleh Bloomberg.
Seperti yang digariskan di atas, Berkshire akan memperoleh pembayaran yang memberangsangkan daripada perjanjian itu: dividen saham pilihan $ 800 juta setiap tahun sebagai balasan untuk pelaburan $ 10 bilion di Occidental. Walaupun pengumuman Buffett, saham Occidental jatuh pada mulanya. Sesetengah penganalisis telah menurunkan harga Occidental selepas tawarannya, bimbang saiz urus niaga itu akan menimbulkan risiko yang ketara.
Portfolio Ekuiti Berkshire
Buffett's Berkshire memegang portfolio besar saham dagangan awam bernilai kira-kira $ 209.6 bilion, setiap CNBC, tetapi Berkshire tidak mempunyai stok tenaga utama di antara 10 keping teratasnya. Enam jawatan tertinggi, yang bernilai $ 146.1 bilion, adalah: Apple Inc. (AAPL), $ 50.1 bilion, Bank of America Corp (BAC), $ 27.5 bilion, Wells Fargo & Co. (WFC), $ 20.6 bilion, Cola Co. (KO), $ 19.5 bilion, American Express Co. (AXP), $ 17.6 bilion, dan Kraft Heinz Co. (KHC), $ 10.8 bilion.
