Dasar insurans dianggap secara meluas sebagai instrumen kewangan. Dana pencen mungkin mengandungi pelbagai jenis instrumen kewangan, walaupun ia tidak selalu diklasifikasikan seperti itu. Kebanyakan rejim cukai, termasuk di Amerika Syarikat, menawarkan rawatan khas untuk nilai instrumen insurans atau dana pencen.
Satu definisi umum mengenai instrumen kewangan adalah obligasi bertulis, yang sah mengikat secara sah oleh satu pihak untuk menghalakan sesuatu yang bernilai, termasuk wang, kepada pihak lain pada tarikh yang akan datang. Semua instrumen kewangan sepatutnya dapat berfungsi sebagai kedai nilai dan cara pembayaran.
Kebanyakan instrumen kewangan dikelaskan sebagai hutang atau ekuiti. Pelaburan rizab insurans dan dana pencen mempunyai unsur-unsur hutang dan ekuiti, oleh itu kebanyakan agensi kawal selia meletakkannya dalam kategori berasingan. Sebagai contoh, Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF) hanya mengklasifikasikannya sebagai "yang lain".
Rawatan Polisi Insurans
Insurans, dalam bentuk yang paling sederhana, adalah perlindungan bertulis terhadap risiko yang tidak pasti untuk wang. Walaupun insurans asas bukan sekuriti, ia menjanjikan potensi pemindahan kewangan dari satu pihak ke yang lain.
Terdapat jenis kontrak insurans lain yang membangunkan nilai tunai atau memberi manfaat kewangan lain. Sesetengah polisi membenarkan pemegang mengambil pinjaman terhadap nilai polisi tersebut. Semua ini juga merupakan instrumen kewangan.
Rawatan Dana Pencen
Dana pencen tidak seperti polisi insurans; mereka lebih analogi dengan syarikat insurans. Produk yang ditawarkan oleh dan terkandung dalam dana pencen adalah instrumen kewangan.
Dana pencen wujud di luar AS, tetapi mereka sering dipanggil dana persediaan di Eropah. Secara tradisinya, pencen adalah kenderaan peruntukan modal risiko jangka panjang antara penerbit dan pelaburan persaingan persaraan. Rejim kadar faedah yang rendah di seluruh dunia mengancam hubungan ini, kerana lebih banyak isi rumah menganggap risiko pelaburan.
