Reksadana dianggap sebagai pelaburan yang buruk apabila pelabur mempertimbangkan faktor-faktor negatif tertentu yang penting, seperti nisbah perbelanjaan yang tinggi yang dikenakan oleh dana, pelbagai beban terdahulu dan caj beban belakang, kekurangan kawalan ke atas keputusan pelaburan dan pulangan yang dicairkan.
Nisbah Perbelanjaan Tahunan Tinggi
Dana runcit dikehendaki untuk mendedahkan berapa banyak mereka mengenakan caj mereka setiap tahun dalam peratusan istilah untuk mengimbangi kos menjalankan perniagaan pelaburan. Pulangan kasar dana bersama dikurangkan dengan peratusan nisbah perbelanjaan, yang mungkin sangat tinggi - dalam lingkungan 2 hingga 3%. Dari segi sejarah, majoriti dana bersama menghasilkan pulangan pasaran. Yuran tahunan yang berlebihan boleh membuat pelaburan bersama pelaburan yang tidak menarik, kerana pelabur dapat menjana pulangan yang lebih baik dengan hanya melabur dalam sekuriti pasaran yang luas.
Beban Beban
Banyak dana bersama mempunyai kelas saham yang berbeza yang datang dengan beban depan atau belakang, yang mewakili caj yang dikenakan ke atas pelabur pada masa membeli atau menjual saham dana. Beban back-end tertentu mewakili caj jualan tertangguh yang boleh menurun beberapa tahun. Juga, banyak kelas saham dana mengenakan yuran 12b-1 pada masa jualan atau pembelian. Yuran beban boleh berkisar antara 2 hingga 4%, dan mereka juga boleh makan pulangan yang dijana oleh dana bersama, menjadikan mereka tidak menarik untuk pelabur yang ingin berdagang saham mereka dengan kerap.
Kekurangan Kawalan
Kerana dana bersama melakukan semua kerja memilih dan melabur, mereka mungkin tidak sesuai untuk pelabur yang ingin mempunyai kawalan penuh terhadap portfolio mereka dan dapat mengimbangi pegangan mereka secara berkala. Memandangkan banyak prospek dana bersama mengandungi kaitan yang membolehkan mereka menyimpang daripada objektif pelaburan mereka, dana bersama mungkin tidak sesuai untuk pelabur yang ingin mempunyai portfolio yang konsisten.
Pulangan Pencairan
Dana runcit sangat dikawal selia dan tidak dibenarkan memegang pegangan tertumpu melebihi 25% daripada keseluruhan portfolio mereka. Kerana ini, dana bersama cenderung untuk menghasilkan pulangan yang cair, kerana mereka tidak dapat menumpukan portfolio mereka pada satu pegangan yang berprofil terbaik.
Penasihat Insight
Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Pakar Pemeliharaan, LLC, Columbia, SC
Secara umumnya, kebanyakan dana bersama dilaburkan dalam sekuriti seperti saham dan bon di mana, tidak kira bagaimana gaya pelaburan yang konservatif, akan ada risiko kehilangan prinsipal anda. Dalam banyak keadaan, ini bukan risiko yang perlu anda ambil, terutamanya jika anda telah menjimatkan untuk pembelian tertentu atau matlamat hidup. Dana bersama juga tidak boleh menjadi pilihan terbaik untuk pelabur yang lebih canggih dengan pengetahuan kewangan yang kukuh dan sejumlah besar modal untuk melabur. Dalam kes sedemikian, portfolio mungkin mendapat manfaat daripada kepelbagaian yang lebih besar, seperti pelaburan alternatif atau pengurusan yang lebih aktif. Memperluas cakrawala anda di luar dana bersama mungkin menghasilkan bayaran yang lebih rendah, kawalan yang lebih besar, dan / atau kepelbagaian yang lebih menyeluruh.
