Pelabur mencari saham yang akan menaikkan pertumbuhan pendapatan yang lebih tinggi pada 2020 di tengah kebimbangan yang berterusan mengenai pertumbuhan ekonomi global, walaupun kekurangan perang perdagangan mudah, mempunyai alam semesta yang agak kecil untuk dipertimbangkan, menurut pelepasan Suku Tahunan Suku Tahunan AS dari Goldman Sachs. Berdasarkan anggaran konsensus yang disusun oleh Sistem Penyelidikan FactSet, 57 daripada 100 syarikat S & P 500 terbesar oleh permodalan pasaran dijangka meningkatkan EPS sebanyak 10% atau lebih pada tahun 2020.
Antara 57 saham itu ialah 7, dengan keuntungan mereka pada tahun 2019 melalui penutupan pada 22 Okt, berdasarkan data harga penutup yang diselaraskan: Facebook Inc. (FB), 39.1%, Fiserv Inc. (FISV) 37.1%, MasterCard Inc (MA), 39.3%, Nike Inc. (NKE), 30.0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45.6%, Automatic Data Processing Inc. (ADP), 23.5% (MSFT), 35.8%. Sebagai perbandingan, S & P 500 naik sebanyak 19.5%.
Takeaways Utama
- Goldman Sachs melihat unjuran pertumbuhan EPS untuk 2020. Mereka memberi tumpuan kepada saham besar dengan ramalan pertumbuhan EPS dua angka. Banyak saham ini dijangka akan menurunkan penurunan pendapatan 2019.
Kepentingan untuk Pelabur
Untuk S & P 500 secara keseluruhannya, anggaran konsensus menunjukkan bahawa pertumbuhan tahunan EPS akan melantun semula dari hanya 1% pada tahun 2019 hingga 10% pada tahun 2020. Sektor yang mempunyai kadar pertumbuhan EPS yang terbesar pada tahun 2020 adalah tenaga, 31%, bahan, 19%, industri, 16%, pengguna budi bicara, 12%, dan teknologi maklumat, 12%. Di antara 57 saham yang dijangka menyumbang peningkatan dua angka EPS pada 2020, 14 daripada mereka, atau sedikit di bawah 25%, berada di landasan untuk penurunan EPS pada 2019. Data FactSet yang digunakan oleh Goldman telah disusun pada 30 September.
Facebook. Gergasi media sosial dijadualkan melaporkan pendapatan SQ 2019 selepas penutupan pasaran pada 30 Oktober. Penganalisis Morgan Stanley Brian Nowak menjangka pertumbuhan YOY sebanyak 30% dalam hasil pengiklanan, mengalahkan anggaran pendapat 26%, laporan Barron. Bagi 2020, sementara konsensus menjangkakan kos meningkat sebanyak 35% kepada 45% pada tahun 2020, beliau percaya bahawa jangkamasa 30% hingga 40% adalah seperti yang mungkin. Sasaran harganya adalah $ 235, atau 28.9% di atas penutupan 22 Oktober.
Unjuran yang dikutip oleh Goldman menunjukkan bahawa penurunan EPS untuk Facebook pada tahun 2019 adalah 16% diikuti dengan peningkatan sebanyak 49% pada tahun 2020. Ini adalah peningkatan yang diunjur keempat di kalangan 100 saham S & P 500 terbesar dalam kajian ini.
Facebook telah menjadi subjek penyelidikan oleh Kongres dan pelbagai agensi kawal selia AS, menimbulkan kebimbangan bahawa syarikat mungkin menghadapi denda yang besar, sekatan terhadap pertumbuhan masa depannya, dan mungkin juga pemecahan yang diperintahkan oleh kerajaan. Pada Julai 2019 Facebook bersetuju untuk membayar denda $ 5 bilion kepada Suruhanjaya Perdagangan Persekutuan AS (FTC). Di samping itu, FTC sedang menyiasat sama ada Facebook melanggar undang-undang antitrust dalam pengambilalihan Instagram dan WhatsApp, seperti yang terperinci dalam laporan sebelumnya.
Walau bagaimanapun, pendapat yang luas di kalangan penganalisis adalah bahawa denda $ 5 bilion membenarkan Facebook untuk meletakkan banyak masalah pengawalseliaannya untuk berehat. Facebook mempunyai cadangan pembelian atau pembelian yang kukuh daripada 93% penganalisis yang merangkumi, dengan sasaran harga konsensus sebanyak $ 235.70, atau 29.3% di atas penutup 22 Oktober, sehingga tarikh tersebut.
Northrop Grumman. Syarikat aeroangkasa, kontraktor pertahanan utama dijangka melepaskan pendapatan 3Q 2019 sebelum pasaran dibuka pada 24 Oktober. Unjuran yang dikutip oleh Goldman adalah bahawa ia akan menanggung penurunan 10% EPS pada tahun 2019, maka kenaikan 14% pada tahun 2020.
"Kami tetap membina saham pertahanan dan percaya ia adalah tempat yang baik, " tulis Rajeev Lalwani, penganalisis dengan Morgan Stanley, seperti yang disebut oleh Barron. "Northrop adalah cara terbaik untuk memainkan keutamaan strategi jangka panjang AS "katanya. Lalwani menetapkan sasaran harga $ 418 di Northrop Grumman, atau 18.6% di atas penutup Oktober 22. Konsensus semasa adalah $ 388.50, menyiratkan kenaikan 10.3%.
Melihat ke hadapan
Stok di senarai Goldman tertakluk kepada daya makro yang mana masih terdapat ketidakpastian yang ketara. Kekuatan ini termasuk perkembangan dalam perdagangan, arah ekonomi global dan AS, dan dasar Rizab Persekutuan. Peralihan dramatik di pandangan bagi pemandu ini boleh mengubah prospek saham di senarai Goldman, sama ada ke arah atas atau kelemahan.
