Isi kandungan
- Apa yang Memompa?
- Memahami Pengkompaunan
- Asas Nilai Masa Depan
- Meningkatkan Tempoh Pengkompaunan
- Pengkompaunan dalam Pelaburan
Apa yang Memompa?
Pengkompaunan adalah proses di mana pendapatan aset, dari keuntungan modal atau faedah, dilaburkan semula untuk menghasilkan pendapatan tambahan dari masa ke masa. Pertumbuhan ini, dikira menggunakan fungsi eksponen, berlaku kerana pelaburan akan menjana pendapatan daripada prinsipal awal dan pendapatan terkumpul dari tempoh sebelumnya.
Oleh itu, pengkomposan berbeza dari pertumbuhan linear, di mana hanya prinsipal mendapat faedah setiap tempoh.
Takeaways Utama
- Pengkompaunan adalah proses di mana faedah dikreditkan kepada jumlah prinsipal yang sedia ada serta faedah yang telah dibayar. Pengkautan boleh ditafsirkan sebagai minat terhadap minat - kesannya adalah untuk membangkitkan kembali minat sepanjang masa, yang disebut "keajaiban pengkompaunan. "Apabila bank atau institusi kewangan mengkreditkan faedah kompaun, mereka akan menggunakan tempoh pengkompaunan seperti tahunan, bulanan, atau setiap hari. Pengkompaunan berterusan juga boleh dilakukan secara matematik.
Pengkompaunan: Tempoh Kegemaran Saya
Memahami Pengkompaunan
Pengkompaunan biasanya merujuk kepada peningkatan nilai aset disebabkan oleh faedah yang diperolehi di atas prinsipal dan faedah terkumpul. Fenomena ini, yang merupakan realisasi langsung dari konsep nilai masa wang (TMV), juga dikenali sebagai bunga kompaun. Faedah kompaun berfungsi pada kedua-dua aset dan liabiliti. Walaupun pengkompaunan menaikkan nilai aset dengan lebih cepat, ia juga boleh meningkatkan jumlah wang yang terhutang ke atas pinjaman, memandangkan faedah terkumpul atas prinsipal yang belum dibayar dan caj faedah sebelumnya.
Untuk menggambarkan bagaimana kerja pengkompaunan, katakan $ 10, 000 dipegang dalam akaun yang membayar bunga 5% setiap tahun. Selepas tahun pertama, atau tempoh pengkompaunan, jumlah dalam akaun telah meningkat kepada $ 10, 500, satu refleksi mudah sebanyak $ 500 dalam faedah ditambah kepada prinsipal $ 10, 000. Pada tahun kedua, akaun menyedari pertumbuhan 5% pada kedua-dua prinsipal asal dan $ 500 kepentingan tahun pertama, menghasilkan keuntungan tahun kedua $ 525 dan baki $ 11, 025. Selepas 10 tahun, dengan tidak mengambil pengeluaran dan kadar faedah tetap 5%, akaun akan meningkat kepada $ 16, 288.95.
Pengkompaunan sebagai Asas Nilai Masa Depan
Formula untuk nilai masa depan (FV) aset semasa bergantung kepada konsep faedah kompaun. Ia mengambil kira nilai semasa sesuatu aset, kadar faedah tahunan, dan kekerapan pengkompaunan (atau bilangan tempoh pengkompaunan) setahun dan jumlah tahun. Rumus umum untuk kepentingan kompaun adalah:
Formula Nilai Masa Depan. Investopedia
di mana:
- FV = nilai masa depanPV = nilai sekarang = raten faedah tahunan = bilangan tempoh pengkompaunan per yeart = bilangan tahun
Contoh Peningkatan Tempoh Pengkompaunan
Kesan pengkompaunan menguatkan sebagai kekerapan peningkatan pengkompaunan. Andaikan jangka masa satu tahun. Lebih banyak tempoh pengkompaunan dalam tempoh satu tahun ini, semakin tinggi nilai masa depan pelaburan, jadi secara semulajadi, dua tempoh pengkompaunan per tahun adalah lebih baik daripada satu, dan empat tempoh pengkompaunan per tahun adalah lebih baik daripada dua.
Untuk menggambarkan kesan ini, pertimbangkan contoh berikut yang diberi formula di atas. Anggapkan bahawa pelaburan $ 1 juta menghasilkan 20% setahun. Nilai masa depan yang terhasil, berdasarkan bilangan tempoh pengkompaunan yang berbeza-beza, adalah:
- Penggabungan tahunan (n = 1): FV = $ 1, 000, 000 x (1 x 1) = $ 1, 200, 000Semi-tahunan penggabungan (n = 2): FV = $ 1, 000, 000 x (2 x 1) = $ 1, 210, 000 Pengkompaunan $ 1, 000, 000 x (4 x 1) = $ 1, 215, 506 Pengkompaunan bulanan (n = 12): FV = $ 1, 000, 000 x (12 x 1) = $ 1, 219, 391 Pengkompaunan dengan baik (n = 52): FV = $ 1, 000, 000 x (52 x 1) = $ 1, 220, 934Komposisi harian n = 365): FV = $ 1, 000, 000 x (365 x 1) = $ 1, 221, 336
Seperti yang terbukti, nilai masa depan meningkat dengan margin yang lebih kecil walaupun bilangan tempoh pengkompaunan per tahun meningkat dengan ketara. Kekerapan pengkompaunan dalam tempoh masa yang ditetapkan mempunyai kesan terhad terhadap pertumbuhan pelaburan. Had ini, berdasarkan kalkulus, dikenali sebagai penggabungan berterusan dan boleh dikira menggunakan formula:
Pengkompaunan Berterusan. Investopedia
di mana:
- e = nombor tidak rasional 2.7183, r ialah kadar faedah, dan adalah masa.
Dalam contoh di atas, nilai masa depan dengan penggabungan berterusan adalah sama dengan: FV = $ 1, 000, 000 x 2.7183 (0.2 x 1) = $ 1, 221, 403.
Contoh Pengkompaunan untuk Strategi Pelaburan
Pengkompaunan adalah penting untuk membiayai, dan keuntungan yang dikaitkan dengan kesannya adalah motivasi di sebalik banyak strategi pelaburan. Sebagai contoh, banyak syarikat menawarkan pelan pelaburan semula dividen yang membolehkan pelabur melabur semula dividen tunai mereka untuk membeli saham saham tambahan. Mengambil semula lebih banyak saham dividen ini membabitkan pulangan pelabur kerana peningkatan jumlah saham akan secara konsisten meningkatkan pendapatan masa depan daripada pembayaran dividen, dengan mengambilkira dividen yang mantap.
Melabur dalam saham pertumbuhan dividen di atas pelaburan semula dividen menambah satu lagi penggabungan kepada strategi ini yang sesetengah pelabur merujuk sebagai "penggabungan berganda." Dalam kes ini, bukan sahaja dividen yang dilabur semula untuk membeli lebih banyak saham, tetapi stok pertumbuhan dividen ini juga meningkatkan pembayaran bagi setiap saham.
