Apakah Pindahan Portfolio Kerosakan (LPT)?
Pindahan portfolio kerugian (LPT) adalah kontrak insurans semula atau perjanjian di mana penanggung insurans menyerahkan dasar, selalunya yang telah menanggung kerugian, kepada penanggung insurans semula. Dalam pemindahan portfolio kerugian, seorang penanggung insurans menganggap dan menerima liabiliti tuntutan terbuka dan masa depan yang sedia ada oleh penanggung insurans melalui pemindahan rizab kerugian penanggung insurans. Ia adalah sejenis pembiayaan risiko alternatif.
pengambilan kunci
- Pindahan portfolio kerugian (LPT) adalah perjanjian insurans semula di mana penanggung insurans menyerahkan dasar dan rizab kerugian untuk membayarnya kepada penanggung insurans semula. LPT membolehkan penanggung insurans menghapuskan liabiliti dari lembaran imbangan mereka, dengan itu menguatkan mereka, dan memindahkan risiko. peluang untuk menjana pendapatan pelaburan daripada rizab yang dipindahkan, selalunya pada keuntungan yang besar.
Memahami Pemindahan Portfolio Kerugian (LPT)
Penanggung insurans menggunakan pemindahan portfolio kerugian untuk menghapuskan liabiliti dari kunci kira-kira mereka, dengan alasan yang paling biasa adalah untuk memindahkan risiko dari ibu bapa ke tawanan atau keluar dari perniagaan. Liabiliti mungkin sudah wujud (seperti tuntutan yang telah diproses tetapi belum dibayar) atau mungkin muncul (seperti tuntutan yang ditanggung tetapi tidak dilaporkan (IBNR)).
Penanggung insurans, yang juga dikenali sebagai pensyarah, secara efektif menjual dasar kepada penanggung insurans semula. Dalam menentukan amaun yang dibayar oleh penanggung insurans semula, nilai masa wang dipertimbangkan, dan oleh itu penanggung insurans menerima kurang daripada jumlah dolar daripada rizab - dan amaun muktamad keseluruhan yang boleh dibayar.
Walau bagaimanapun, apabila syarikat insurans menggunakan pemindahan portfolio kerugian, ia juga memindahkan risiko masa dan risiko pelaburan. Yang kedua melibatkan risiko penanggung insurans semula akan menjana pendapatan pelaburan yang kurang apabila kerugian daripada tuntutan dibayar lebih cepat daripada yang dijangkakan. Sekiranya penginsurans semula menjadi tidak solven atau tidak dapat memenuhi kewajipannya, penanggung insurans akan bertanggungjawab ke atas pembayaran yang dibuat kepada pemegang polisi.
Penanggung insurans semula LPT selalunya akan mengawal penyerahan tuntutan kerana keuntungan yang mereka dapat membuat sebahagian besarnya akan ditentukan oleh keupayaan mereka untuk tuntutan larian kurang daripada nilai buku. Sekiranya seorang penanggung insurans semula LPT bersedia untuk mengambil aset rizab kerugian kurang daripada nilai buku, ia membolehkan entiti yang menyerahkan untuk merealisasikan keuntungan langsung pada permulaan perlindungan. Ini bermakna dengan memasuki LPT, syarikat penawar mempunyai kemungkinan untuk meningkatkan sumber modalnya serta mengurangkan keperluan modal pengawalseliaannya.
Liabiliti yang dipindahkan dalam LPT boleh tergolong dalam satu kelas perniagaan, wilayah, pemegang polisi, atau tahun kemalangan.
Contoh Pemindahan Portfolio Kerugian (LPT)
Misalnya, syarikat insurans telah menetapkan rizab untuk menampung liabiliti daripada polisi pampasan pekerja yang telah ditaja jaminnya. Nilai kini rizab ini ialah $ 5 juta. Pada masa ini, $ 5 juta kemungkinan akan mencakupi semua kerugian yang mungkin dialami, tetapi penanggung insurans pada akhirnya mungkin mempunyai tuntutan melebihi rizab. Jadi ia memasuki pemindahan portfolio kerugian dengan penanggung insurans semula, yang mengambil alih rizab. Penanggung insurans sekarang bertanggungjawab membayar tuntutan. Tetapi ia boleh menggunakan rizab untuk menjana pulangan yang lebih besar daripada tuntutan yang mungkin perlu dibayar.
Mengapa Penanggung Insurans Menggunakan Pemindahan Portfolio Kerugian (LPT)
Penanggung insurans menggunakan pemindahan portfolio kerugian untuk segera mengewangkan apa-apa rizab yang telah mereka tetapkan untuk membayar tuntutan. Ini boleh menjadi cabaran penting jika penanggung insurans lebih dikhaskan, yang boleh berlaku jika model aktuarinya telah membawanya untuk menubuhkan premium dan rizab untuk kerugian masa depan yang menjadi lebih besar daripada pengalaman kerugiannya.
Penanggung insurans semula seperti menganggap pemindahan portfolio kerugian kerana mereka tidak mengambil risiko pengunderaitan, dan boleh menggunakan rizab untuk menghasilkan pendapatan pelaburan yang lebih besar daripada kerugian yang mereka wajib bayar.
