Saham-saham pembinaan semula jadi menawan tahun 2018 disebabkan oleh permintaan pembeli yang lemah yang disebabkan oleh kombinasi isu keterjangkauan dan kadar faedah gadai janji yang lebih tinggi bagi kebanyakan tahun. Dana gerai dagangan barometer sektor itu, iShares US Home Construction ETF (ITB), menutup tahun di bawah tanah, turun 31%.
Walau bagaimanapun, sentimen mungkin akan berubah. Ketegangan kemelesetan pada suku keempat telah menyaksikan kemasukan aliran wang ke dalam perbendaharaan yang telah meningkatkan harga mereka dan menurunkan hasil, yang membantu mengurangkan tekanan pada kadar gadai janji. Selain itu, walaupun Ketua Rizab Persekutuan Jerome Powell menunjukkan bulan lalu bahawa Rizab Persekutuan berhasrat untuk menaikkan kadar faedah dua kali pada 2019 dan meletakkan kunci kira-kiranya berehat pada autopilot, dia menjelaskan lagi bahawa bank pusat menyedari risiko kepada ekonomi AS dan akan bersabar dan bersikap fleksibel terhadap keputusan dasar.
Menurut para penganalisis, sektor homebuilding juga harus mendapat manfaat daripada peningkatan pembentukan rumah tangga milenium dan peningkatan perbelanjaan untuk pembentukan semula dan pengubahsuaian. "Terdapat lebih daripada 126 juta isi rumah AS yang masak untuk pembaikan rumah. Para pengguna menikmati pertumbuhan pekerjaan dan pendapatan yang lebih tinggi, mereka akan membelanjakan wang untuk rumah-rumah yang ada, " Thomas J. Thornton, ketua pengurusan produk ekuiti AS Jefferies Financial Group, memberitahu pelanggan dalam satu nota, setiap CNBC.
Dari segi teknikal, beberapa saham homebuilding utama telah merosot di atas garis aliran menurun yang penting yang menawarkan peluang peniaga jangka pendek jangka pedagang. Mari lihat tiga kemungkinan perdagangan.
DR Horton, Inc. (DHI)
Beribu pejabat di Arlington, Texas, DR Horton, Inc. (DHI) terutamanya membina rumah berkembar tunggal keluarga seperti rumah bandar, dupleks dan triplexes di 27 negeri. Syarikat itu, yang diasaskan pada tahun 1978, juga menawarkan perkhidmatan pembiayaan gadai janji dan hak milik agensi. Dagangan pada $ 36.75, dengan permodalan pasaran sebanyak $ 13.73 bilion dan membayar hasil dividen 1.63%, stok turun hampir 9% dalam tempoh tiga bulan terakhir pada 7 Januari 2019, tetapi telah kembali 6.03% dalam tiga sesi perdagangan pertama tahun baru. Projek penganalisis pendapatan DR Horton 2019 berkembang 4.6%.
Harga saham DR Horton terus menurun antara pertengahan Ogos dan akhir Disember. Pembeli telah melangkah masuk untuk menolak stok di atas purata bergerak mudah 50 hari (SMA) dan garis aliran menurun yang menghubungkan beberapa tahap swing. Pedagang yang membeli pada harga semasa harus menetapkan sasaran keuntungan berhampiran $ 40, di mana harga menemui rintangan dari garis mendatar dan SMA 200 hari. Perhentian boleh duduk di bawah tahap pelepasan $ 35.50 untuk menutup dagangan yang rugi sekiranya harga gagal diteruskan ke tahap terbalik.
Lennar Corporation (LEN)
Lennar Corporation (LEN), yang ditubuhkan pada tahun 1954, membina rumah keluarga terpasang dan berasingan di komuniti yang bertujuan untuk pembeli rumah yang pertama kali, pembeli rumah yang bergerak, pembeli rumah aktif dewasa dan pembeli rumah mewah. Syarikat yang berpangkalan di Miami juga mengendalikan segmen perkhidmatan kewangan yang menyediakan pembiayaan gadai janji dan perkhidmatan yang berkaitan. Lennar, dengan cap pasaran sebanyak $ 13.61 bilion, berada di kedudukan yang baik untuk menjadi homebuilder terbesar di Amerika Syarikat selepas bergabung dengan CalAtlantic pada 2018. Pada 7 Januari, 2019, stok Lennar telah jatuh 7.70% sejak tiga bulan lalu. Walau bagaimanapun, ia telah melonjak 5.26% setahun setakat ini (YTD). Syarikat menawarkan pelabur dividen 0.39%.
Harga saham Lennar jatuh sekitar 25% antara pertengahan bulan September dan akhir Oktober sebelum berdagang ke samping dan membuat rendah pada akhir tahun 2018. Indeks kekuatan relatif (RSI) membentuk sedikit lebih rendah pada waktu yang sama, yang disebut sebagai kenaikan harga Divergensi dan menunjukkan kemungkinan pembalikan trend. Saham itu jatuh di atas garis aliran menurun empat bulan Jumaat yang mungkin mencetuskan belian lanjut. Mereka yang memasuki sisi panjang harus berhasrat untuk naik ke tahap $ 50 - satu kawasan di mana harga menemui rintangan ketara dari tindakan harga garis mendatar dan SMA 200 hari. Pertimbangkan meletakkan pesanan stop loss di bawah paras 2019 rendah pada $ 38.28.
PulteGroup, Inc. (PHM)
Dengan pasaran sebanyak $ 7.64 bilion, PulteGroup, Inc. (PHM) kebanyakannya membina rumah berasingan keluarga tunggal yang mensasarkan pembeli peringkat, pembuka dan aktif pembeli. Syarikat yang beroperasi di 25 negeri dan membayar hasil dividen sebanyak 1.62%, juga mengatur pilihan pembiayaan, seperti pinjaman gadai janji yang asal dan menyediakan polisi insurans hak. Pada bulan Oktober, homebuilder menaikkan ramalan harga jualan kuartali keempat daripada $ 420, 000 kepada $ 430, 000. Walaupun saham PulteGroup telah kembali mengecewakan -14.80% dalam tempoh tiga bulan yang lepas, harga sahamnya telah meningkat 4.66% YTD pada 7 Januari 2019.
Saham PulteGroup jatuh mendadak pada bulan September dan sebahagian besar Oktober sebelum mempamerkan 28% rali yang mengagumkan di pertengahan suku keempat. Pada dagangan hari Jumaat, harga berlaku di atas kawasan penyatuan sebulan dan juga aliran menurun sejak bulan Jun. Peniaga yang membuka kedudukan yang panjang harus berhenti di bawah 50 hari SMA dan keuntungan buku pada $ 31, di mana stok boleh bertahan dari tahap tinggi Mei dan Julai.
StockCharts.com
