Para pelabur sangat teruja mengenai kemungkinan tawaran awam permulaan untuk perkhidmatan perkongsian pengangkutan Uber dan Lyft pada satu ketika pada 2019. Dan untuk alasan yang baik: Uber boleh dalam perjalanan ke arah penilaian lebih daripada $ 120 bilion, menurut laporan. Tetapi bagaimana boleh pelabur purata masuk ke syarikat sebelum IPO?
Secara tradisi, hanya dana yang kaya dan hanya beberapa pelabur yang bertauliah yang memberikan modal kepada pengurus profesional dapat mengambil bahagian dalam IPO sebelum stok dikeluarkan kepada orang awam. Tetapi ramai pelabur biasa ingin peluang bertaruh di Uber. Syarikat itu adalah sebahagian daripada pergerakan yang lebih luas yang mengganggu industri pengangkutan, pertama mengambil kereta hitam dan teksi dan kini mencabar pengangkutan, bas, kereta bawah tanah dan penghantaran makanan swasta. Uber dan Lyft berdiri sebagai wajah industri multibillion-dollar yang muda dan pesat berkembang.
Terdapat beberapa cara untuk pelabur purata untuk secara langsung atau tidak langsung bertaruh terhadap prestasi Uber. Artikel ini menerangkan cara-cara yang pelabur boleh mendapat keuntungan daripada dominasi global Uber yang semakin meningkat dalam pasaran perkongsian perjalanan.
Pendekatan tidak langsung
Kaedah tidak langsung adalah untuk melabur dalam sebuah syarikat awam yang mempunyai saham yang besar dalam saham swasta Uber. Beberapa pelabur Uber utama termasuk Alphabet Inc. (GOOG), Microsoft Corp (MSFT), Softbank (yang boleh dibeli OTC, ticker adalah SFTBY), atau syarikat ekuiti swasta BlackRock Inc. (BLK). Memandangkan saham pasca IPO Uber akan menjadi sebahagian daripada lembaran imbangan syarikat pelaburan ini, stok mereka dapat menyedari keuntungan yang kukuh apabila saham swasta Uber naik.
Sebagai contoh, Yahoo Inc. (yang kini Altaba Inc.: AABA) adalah pelabur yang sangat besar dalam gergasi e-dagang Cina Alibaba Group Holding Ltd. (BABA). Sebelum IPO Alibaba pada tahun 2014, Yahoo! menyaksikan keuntungan kukuh berkat pegangan Alibaba. Apabila saham Alibaba naik dan turun semasa sesi dagangan, saham Yahoo kerap diikuti.
Pendekatan Kompetitif
Anda juga boleh secara efektif mempertaruhkan harapan anda untuk masa depan Uber dan Lyft dengan membuat spekulasi pada saham pesaing. Walaupun peningkatan syarikat mungkin kelihatan tidak boleh dihalang, kedua-duanya sebenarnya menghadapi banyak persaingan, undang-undang dan peraturan yang mencabar. Pesaing dalam industri pengangkutan tidak akan turun tanpa pertarungan. Tidak ada kumpulan pesaing yang lebih lantang dan sanggup menggunakan pengaruh lobi daripada industri teksi.
Uber ancaman undang-undang terbesar mungkin datang dari kira-kira 160, 000 pemandu yang bekerja untuk mereka. Uber mengklasifikasikan pemandu ini sebagai kontraktor bebas dan bukan pekerja. Ini membolehkan syarikat itu mengelakkan tanggungjawab untuk sebarang bayaran Jaminan Sosial atau Medicare, kos penjagaan kesihatan, atau tuntutan pampasan pekerja. Tetapi pemandu ini memulakan tindakan undang-undang yang mendakwa bahawa mereka adalah pekerja yang harus menerima manfaat dan perlindungan. Beberapa kes semasa di California boleh membawa kepada banyak tindakan undang-undang di seluruh negara. Dan pada April 2018, keputusan oleh Mahkamah Agung California menjadikannya "lebih sukar bagi syarikat-syarikat seperti Uber… untuk mengelaskan pekerja sebagai kontraktor bebas daripada pekerja."
Atas sebab-sebab ini, sesiapa yang mempunyai pandangan menurun pada Uber boleh mendapat keuntungan dengan melabur dalam syarikat yang stoknya akan melonjak jika Uber gagal dalam laut menghadapi cabaran undang-undang dan peraturan. Syarikat itu ialah Medallion Financial Corp (MFIN), sebuah syarikat kewangan khusus yang menulis dan memberi perkhidmatan untuk medali belayar di pasaran AS utama seperti New York City. Saham Medallion telah merosot sepanjang 52 minggu yang lalu di bawah ketidaktentuan masa depan industri teksi semasa perkongsian pengangkutan.
Pelabur yang mempunyai pandangan kenaikkan pada Uber juga boleh melabur dalam stok Medallion sama ada menjual pendek ekuiti atau dengan membeli pilihan yang diletakkan. (Untuk lebih lanjut, baca "Jualan Singkat")
Pendekatan Pelabur yang Diakreditasi
Berikutan pelaburan benih dan malaikat yang berjaya pada tahun 2009 dan 2010, Uber menaikkan modal melalui pusingan Siri A dengan modal teroka dan gergasi ekuiti swasta. Syarikat itu kini telah menyelesaikan banyak pusingan pembiayaan dan memperoleh tambahan $ 8.9 bilion pada Disember 2017 pembiayaan pasaran sekunder. Pada tahun 2015, firma itu menaikkan modal daripada gergasi ekuiti swasta Baidu dan Dana Peluang Tata. Untuk menjadi pelanggan dana ekuiti swasta, yang mungkin melabur di syarikat swasta, pra-IPO seperti Uber, anda mesti menjadi pelabur yang terakreditasi.
Untuk memenuhi syarat untuk menjadi pelabur terakreditasi, anda mesti mempunyai nilai bersih sekurang-kurangnya $ 1 juta, tidak termasuk nilai rumah utama anda. Satu lagi cara untuk melayakkan adalah dengan memperoleh pendapatan sekurang-kurangnya $ 200, 000 untuk dua tahun berturut-turut. Anda juga boleh melayakkan diri jika pendapatan gabungan anda dengan pasangan anda sekurang-kurangnya $ 300, 000 (untuk lebih banyak membaca, "Pelabur Terakreditasi" "Breaking Down").
Para pelabur yang bertauliah boleh memberi wang kepada syarikat ekuiti persendirian yang melabur di Uber. Untuk pemahaman yang lebih baik mengenai jenis dana yang telah dilaburkan di Uber, baca pecahan CrunchBase dari pusingan pelabur firma itu.
Garisan bawah
Dana ekuiti persendirian dan syarikat modal usaha niaga yang melabur di Uber tidak syak lagi menanti hari habis besar berikutan IPO. Purata pelabur yang mahu bertaruh di Uber dan Pre-IPO Uber boleh melabur dalam cara lain-contohnya dengan membeli atau memendekkan saham syarikat saingan. (Untuk lebih lanjut, baca "Adakah Uber Masa Depan Industri Teksi?")
